화요일, Leerink Partners는 패터슨 덴탈(NASDAQ:PDCO)의 목표주가를 $30에서 $28로 하향 조정하면서도 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. InvestingPro 분석에 따르면, PDCO는 현재 공정가치 이하에서 거래되고 있으며, 주가수익비율(P/E)은 11.76배로 매력적인 수준입니다. 이번 조정은 현재의 도전적인 시장 역학을 반영하여 추정치를 업데이트한 결과입니다.
Leerink 애널리스트는 패터슨 덴탈의 분기 총 매출을 16억 2,400만 달러, 주당순이익(EPS)을 0.46달러로 전망하고 있습니다. 참고로, 회사는 지난 12개월 동안 65억 3,000만 달러의 총 매출을 기록했습니다. 이 수치들은 16억 5,900만 달러의 매출과 0.49달러의 EPS를 예상하는 Visible Alpha 컨센서스보다 약간 낮습니다. 애널리스트는 특히 치과 소모품에 대한 기대치를 하향 조정하여, 컨센서스 성장 추정치인 약 1.0% 대비 약 1.8% 감소를 예상하고 있습니다.
또한, Leerink는 회사의 2025 회계연도 EPS 전망을 2.33달러에서 2.29달러로 수정했습니다. 이 수정된 추정치는 패터슨 덴탈의 2.33달러에서 2.43달러 사이의 가이던스 범위보다 낮습니다. 그럼에도 불구하고, 애널리스트는 이 수정이 현재 매수 측 기대치에서 크게 벗어나지 않을 수 있다고 제안합니다.
보고서는 또한 패터슨 덴탈이 전통적으로 사업 확대를 경험하는 회계연도 하반기의 예상 실적에 대해 언급합니다. 그러나 애널리스트는 시장 압력으로 인해 회사의 가이던스 대비 약간의 약세를 예상하고 있습니다.
추정치와 목표주가 하향에도 불구하고, Leerink는 패터슨 덴탈의 현재 밸류에이션이 상당한 양의 부정적 심리를 반영하고 있다고 믿습니다. 회사는 수익성을 유지하고 견고한 현금흐름을 창출할 가능성이 높다고 주장합니다. 현재 회사는 7.15배의 EV/EBITDA 배수로 거래되고 있으며, 15년 연속 배당금을 유지하며 4.75%의 상당한 배당 수익률을 제공하고 있습니다.
28달러로의 목표주가 하향은 낮아진 추정치와 목표 배수의 감소 때문입니다. 목표 배수는 시장 상황을 반영하여 2025년 달력 기준 EV/EBITDA 약 9배에서 약 8.5배로 낮아졌습니다. 그럼에도 불구하고, Leerink는 주식의 긍정적인 리스크/보상 비율을 인용하며 아웃퍼폼 등급을 재확인했습니다. 패터슨 덴탈의 밸류에이션과 전망에 대한 더 깊은 이해를 위해, InvestingPro 구독자는 상세한 분석과 추가 인사이트를 포함한 종합적인 Pro Research Report에 접근할 수 있습니다.
최근 다른 소식으로, 패터슨 덴탈은 2025 회계연도 1분기 실적 감소를 보고했습니다. 연결 매출은 15억 4,000만 달러로, 전년 동기 대비 2.2% 감소했습니다. Change Healthcare에 대한 사이버 보안 공격과 반려동물 사업의 매출 감소 등의 어려움에도 불구하고, 패터슨은 2025 회계연도 수익 가이던스를 재확인했습니다.
Baird, BofA Securities, Piper Sandler는 패터슨에 대한 전망을 조정하여 Baird와 Piper Sandler는 중립 등급을 유지했고, BofA Securities는 계속해서 매수를 추천하고 있습니다.
중요한 움직임으로, 패터슨 덴탈은 동물 건강 사업을 강화하기 위해 영국의 Infusion Concepts Ltd와 미국의 Mountain Vet Supply를 인수하기로 계약을 체결했습니다. 이 인수는 2025 회계연도 2분기 중에 완료될 것으로 예상됩니다.
지배구조 측면에서, 패터슨 덴탈의 주주들은 최근 새로운 이사회를 선출하고 주요 제안을 승인했습니다. 이 제안들에는 경영진 보상과 Ernst and Young LLP를 회사의 독립 감사인으로 선임하는 것이 포함되었습니다.
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