수요일, 골드만삭스는 델 테크놀로지스(NYSE:DELL) 주식에 대해 매수 등급을 유지하고 목표가를 155달러에서 165달러로 상향 조정했습니다. 골드만삭스의 애널리스트는 2025 회계연도 4분기 전망이 시장 기대치에 미치지 못했음에도 불구하고 3분기 실적을 긍정적인 지표로 언급했습니다.
델의 2025 회계연도 4분기 주당순이익(EPS) 전망은 2.40달러에서 2.60달러 사이로, 시장 컨센서스인 2.65달러에 미치지 못합니다. 매출 전망은 240억 달러에서 250억 달러 사이로, 이 역시 256억 달러의 컨센서스에 미치지 못합니다. 회사의 인프라 솔루션 그룹(ISG)은 전년 대비 20% 중반대의 성장이 예상되며, 이는 29% 증가를 예상한 컨센서스에 미치지 못합니다. 클라이언트 솔루션 그룹(CSG)은 전년 대비 낮은 한 자릿수 퍼센트 성장이 예상되며, 이는 예상된 7%에 미치지 못합니다.
애널리스트는 다음 분기에 AI 서버 매출이 전 분기 대비 감소할 것으로 예상된다고 언급했습니다. 이는 Blackwell 서버의 비중 증가와 부품 가용성 부족 때문입니다. 또한 PC 교체 주기가 예상보다 약한 것으로 나타났습니다. 이러한 요인들에도 불구하고 애널리스트는 회사의 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.
델 주식의 전망은 실적 발표 전 높은 기대치, 특히 Super Micro와 관련된 시장 점유율 증가에 대한 기대 때문에 약세가 예상되었습니다. 이러한 증가는 다음 분기 주문에 반영될 수 있습니다. 골드만삭스는 델 주식에 대한 매수 등급을 재확인하며, AI 서버에 대한 수요 증가와 다가오는 PC 교체 주기를 회사의 미래에 매력적인 요인으로 강조했습니다.
최근 다른 소식으로, Dell Technologies Inc는 3분기 총 매출이 10% 증가한 244억 달러를 기록했다고 발표했으며, 이는 주로 인프라 솔루션 그룹(ISG)의 성장에 기인합니다. 3분기 실적이 약간 부진했음에도 불구하고, 회사의 AI 인프라와 서버 솔루션에 대한 집중으로 AI 서버 주문이 36억 달러라는 기록적인 수준에 도달했습니다. Bernstein SocGen Group은 델의 3분기 실적 발표 후 아웃퍼폼 등급을 유지하고 목표가를 140.00달러로 설정했습니다.
이 회사의 분석에 따르면 델의 분기 매출은 예상보다 약간 낮았고, 4분기 매출 가이던스는 예상보다 거의 10억 달러 낮았습니다. 그러나 델의 AI 서버 주문 파이프라인은 개선되어 현재 150억 달러에서 200억 달러 사이로 추정됩니다. Tier 2 클라우드 서비스 제공업체 시장의 건전성에 대한 우려에도 불구하고, 회사의 델에 대한 등급과 목표가는 변경되지 않았습니다.
이러한 최근 발전에 따라 델은 ISG에서 강력한 성장을 보여주었으며, AI 인프라와 서버 솔루션에 집중한 결과 매출이 급증했습니다. 회사의 주당순이익도 2.15달러로 전년 대비 14% 증가했습니다. 클라이언트 솔루션 그룹(CSG) 매출이 약간 감소했음에도 불구하고, 델은 2026 회계연도에 대해 낙관적인 입장을 유지하며 PC와 서버 교체 주기의 성장과 AI 서버에 대한 수요 지속적인 증가를 예상하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)는 일부 단기적 과제에도 불구하고 강력한 성과를 지속적으로 보여주고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 시가총액은 995억 달러로, 기술 하드웨어, 저장 및 주변기기 산업에서 상당한 존재감을 보여주고 있습니다.
델의 재무 건전성은 양호해 보이며, 2025년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 918.4억 달러입니다. 회사의 수익성은 같은 기간 동안 58.95억 달러의 조정 영업이익과 87.26억 달러의 EBITDA에서 확인할 수 있습니다. 이러한 수치들은 골드만삭스의 회사 미래 전망에 대한 낙관적인 견해와 일치합니다.
InvestingPro 팁은 델의 적극적인 자사주 매입 프로그램과 높은 주주 수익률을 강조하며, 이는 투자자들에게 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다. 회사는 또한 3년 연속 배당금을 인상했으며, 현재 배당 수익률은 1.26%입니다. 이러한 주주 환원에 대한 약속은 골드만삭스의 매수 등급을 뒷받침합니다.
더불어, 델은 단기 실적 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있으며, PEG 비율은 0.23입니다. 이는 특히 기사에서 언급된 AI 서버에 대한 예상 수요와 다가오는 PC 교체 주기를 고려할 때, 주식이 성장 잠재력에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.
InvestingPro는 델에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 투자자들에게 회사의 위치와 잠재력에 대한 포괄적인 분석을 제공한다는 점을 주목할 만합니다. 이러한 인사이트는 역동적인 기술 하드웨어 부문에서 정보에 기반한 투자 결정을 내리고자 하는 이들에게 가치 있을 수 있습니다.
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