화요일, 번스타인 소시에테 제네랄 그룹은 ITV Plc. (ITV:LN) (OTC: ITVPY)의 목표주가를 기존 GBP1.21에서 GBP1.05로 하향 조정했지만, 여전히 주식을 '아웃퍼폼'으로 추천하고 있습니다.
이번 조정은 월요일 ITV 주가가 +9% 급등한 것에 따른 것으로, 이는 주말 동안 사모펀드가 유럽 방송사와 협력하여 인수에 관심을 보이고 있다는 언론 보도에 기인한 것입니다.
번스타인 소시에테 제네랄 그룹의 애널리스트는 ITV의 분할 시나리오의 매력을 강조했습니다. 최근 업계에서 ITV Studios와 유사한 제작 사업들이 EV/EBITDA 10배로 평가받은 거래들을 언급하며 이를 뒷받침했습니다.
이러한 가치평가는 ITV의 주당 105펜스의 부문별 가치 평가(SOTP)를 지지합니다. 이는 현재 시장이 ITV의 방송 사업에 거의 가치를 부여하지 않고 있음을 시사합니다.
목표주가 하향에도 불구하고, 회사의 ITV 실적에 대한 확신은 여전히 강합니다. 이번 수정은 2025 회계연도 광고 수익에 대한 더욱 신중한 전망을 반영한 것으로, 2024 회계연도 조정 주당순이익(EPS) 전망을 6%, 2025 회계연도는 9% 낮췄습니다. 이러한 전망 조정으로 ITV 주식의 목표가가 13% 하향 조정되었습니다.
애널리스트는 ITV 주식에 대한 아웃퍼폼 등급을 재확인하며, 회사의 전망에 대해 지속적으로 긍정적인 시각을 유지하고 있습니다. 이러한 입장은 향후 몇 년간 예상되는 광고 환경의 변화를 고려해 재무 모델을 업데이트하면서도 유지되고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
번스타인 소시에테 제네랄 그룹의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 ITV Plc의 재무 상황에 대한 추가 인사이트를 제공합니다. 회사의 P/E 비율은 6.52로 낮은 수준이며, 이는 수익 대비 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. 이는 ITV가 "단기 수익 성장 대비 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁과 일치하며, 아웃퍼폼 등급을 뒷받침할 수 있습니다.
ITV의 4.08%의 배당 수익률은 회사가 "주주들에게 상당한 배당금을 지급한다"는 또 다른 InvestingPro 팁을 강조합니다. 이는 현재의 시장 상황을 고려할 때 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 매출은 $4.53 billion이었으며, 영업이익률은 11.27%였습니다. 이 수치들은 수익성을 보여주지만, InvestingPro 팁은 ITV가 "낮은 총이익률로 어려움을 겪고 있다"고 경고하며, 투자자들은 긍정적인 전망과 함께 이 점을 고려해야 합니다.
더 포괄적인 분석을 원하시는 분들을 위해, InvestingPro는 ITV에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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