금요일, B.Riley는 Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR)에 대한 전망을 수정하여 주식 등급을 매수에서 중립으로 하향 조정하고 목표가를 $135.00에서 $84.00로 크게 낮췄습니다. 이는 회사가 발표한 2024 회계연도 4분기 실적과 향후 가이던스가 회사의 기대에 미치지 못했기 때문입니다.
전기 제품 및 금속 프레임 솔루션 제조업체인 Atkore는 2024년 11월 21일 목요일에 2024년 4분기에 대한 혼합된 실적을 보고했습니다. 회사의 재무 성과와 2025 회계연도 1분기 및 전체 회계연도에 대한 가이던스는 가격의 전반적인 악화로 인해 B.Riley가 제공한 추정치를 하회했습니다.
B.Riley는 산업에 영향을 미치는 여러 요인들을 바탕으로 Atkore에 대한 추정치를 낮췄습니다. 주요 우려사항으로는 시장에 진입하는 새로운 생산능력에 대한 불확실성과 이것이 가격 구조에 미칠 수 있는 잠재적 위험이 강조되었습니다. 추가적인 우려사항으로는 철강 제품 수입으로 인한 경쟁과 관세가 시행될 때까지 지속될 수 있는 가격 압박이 있습니다. 이러한 관세의 정확한 시기와 세부사항은 아직 알려지지 않았지만, 회사의 향후 가격 결정력에 중요한 역할을 할 수 있습니다.
이러한 도전에도 불구하고, B.Riley는 Atkore의 재무 결과와 주가가 저점에 접근하고 있을 수 있다고 언급했습니다. 그럼에도 불구하고, 이번 하향 조정은 특히 회사가 전통적으로 산업의 더딘 시기로 접어들면서 예상되는 6~9개월의 가격 압박에 대한 신중한 입장을 반영합니다.
다른 최근 소식으로, Atkore International Group Inc.는 2024 회계연도 4분기에 혼합된 재무 성과를 보고했습니다. 순매출은 $3.2 billion, 조정 주당순이익은 $14.48, 조정 EBITDA는 $772 million을 기록했습니다.
PVC 및 철강 도관 시장의 가격 압박에도 불구하고, 회사는 주주 수익에 대한 약속을 강조하며 성장 전략을 시작했습니다. 2025 회계연도에 대해 Atkore는 순매출이 $2.9 billion에서 $3.2 billion 사이, 조정 EBITDA는 $475 million에서 $525 million 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.
회사의 전략적 성장 분야에는 태양광 토크 튜브, 수도 관련 제품, 글로벌 메가 프로젝트, 지역 서비스 센터가 포함됩니다. Atkore는 또한 $1.3 billion 이상의 자사주를 매입했으며 분기별 현금 배당을 도입했습니다.
회사는 평균 판매 가격 하락과 특히 PVC 시장에서의 경쟁 증가와 같은 도전에 직면해 있습니다. 그러나 Atkore는 생산성 향상 이니셔티브에 투자하고 있으며, Bill Waltz 사장 겸 CEO와 John Deitzer CFO가 표현한 바와 같이 미래 성장과 효율성에 대해 낙관적입니다.
InvestingPro 인사이트
B.Riley의 Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR) 하향 조정에 대한 추가적인 맥락을 제공하기 위해, InvestingPro의 주요 재무 지표와 인사이트를 살펴보겠습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, Atkore의 P/E 비율은 6.63으로, 주식이 상대적으로 낮은 수익 배수로 거래되고 있음을 나타냅니다. 이는 InvestingPro 팁 중 하나인 "낮은 수익 배수로 거래 중"과 일치합니다. 이러한 평가는 기사에서 언급된 산업 도전에 대한 시장의 우려를 반영하고 있을 수 있습니다.
또 다른 관련 InvestingPro 팁은 "분석가들이 올해 매출 감소를 예상하고 있다"고 언급합니다. 이러한 예상은 회사의 최근 가이던스와 B.Riley의 가격 압박에 대한 우려와 일치합니다. InvestingPro 데이터는 지난 12개월 동안 10.72%의 매출 감소를 보여주며, 이러한 전망을 뒷받침합니다.
이러한 도전에도 불구하고, Atkore는 여전히 수익성을 유지하고 있으며, 지난 12개월 동안 35.43%의 총이익률과 21.66%의 영업이익률을 기록했습니다. 이러한 수익성과 "경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다"(또 다른 InvestingPro 팁)는 사실은 잠재적으로 주가에 일정 수준의 지지를 제공할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Atkore에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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