금요일, Maxeon Solar Technologies Ltd. (NASDAQ:MAXN) 주식은 Morgan Stanley로부터 하향 조정을 받았습니다. 해당 기관의 애널리스트는 등급을 이퀄웨이트에서 언더웨이트로 변경하고 새로운 목표가를 $4.00로 설정했습니다. 이번 하향 조정은 경쟁 압박, 고객 손실, 그리고 자금 조달의 불확실성에 대한 우려를 반영합니다.
Morgan Stanley의 결정은 Maxeon Solar의 시장 위치와 재무 전망에 영향을 미치는 여러 요인에 의해 이루어졌습니다. 이 기관은 유럽에서의 저비용 공급업체들로부터의 치열한 경쟁과 미국 주거용 태양광 시장에서 주요 고객 손실을 중요한 도전 과제로 지적했습니다.
더욱이, Maxeon Solar의 미국 제조 시설에 대한 에너지부의 자금 지원에 대한 의구심이 회사의 불확실한 미래에 더해지고 있습니다.
새로운 목표가 $4.00는 할인된 현금 흐름 분석에서 도출되었으며, 이는 2035년까지 연간 12%의 복합 성장률과 같은 해 10%의 최종 EBIT 마진을 가정합니다. 이 목표는 13.1%의 할인율을 기반으로 하며 2026년 매출 대비 기업가치 배수 0.4배를 의미합니다. Morgan Stanley의 평가에 따르면, Maxeon Solar의 수익성(조정 EBITDA 기준)은 2027년까지 예상되지 않습니다.
Maxeon Solar의 주가 조정은 Morgan Stanley의 회사 재무 건전성 및 시장 상황 분석을 반영합니다. 이 기관의 방법론은 새로운 등급과 목표가를 도출하기 위해 다양한 재무 지표와 산업 동향을 포함했습니다. 이러한 재평가는 투자자들이 향후 몇 년간 회사의 실적에 대한 기대치를 재조정해야 할 수도 있음을 시사합니다.
다른 최근 뉴스로, Maxeon Solar Technologies는 일련의 중요한 발전을 겪었습니다. 회사는 TCL Communication Technology의 전 CEO인 George Guo를 새로운 CEO로 임명했다고 발표했습니다. 2024년 10월 11일 Bill Mulligan의 후임으로 취임한 Guo는 기술 리더십과 전략적 성장에 대한 광범위한 경험을 가지고 있습니다.
Nasdaq의 잠재적인 상장폐지 통지에 대응하여 Maxeon Solar Technologies는 역주식 분할 전략을 시작했습니다. 이 움직임은 기존 발행 보통주 100주를 1주로 통합하여 Nasdaq의 최소 주당 $1.00 입찰가 이상으로 올리는 것을 목표로 합니다. 동시에 회사는 TZE의 지분 투자와 제안된 부채 구조조정을 포함하는 자본 구조조정 계획을 진행 중입니다.
애널리스트들은 이러한 발전에 대해 신중한 반응을 보였습니다. Mizuho와 Roth/MKM은 Maxeon Solar에 대해 중립적인 등급을 유지했지만 목표가는 낮췄습니다. 그러나 Goldman Sachs는 최근 실적 보고서에서 총이익률과 EBITDA의 미달을 이유로 회사의 주식을 매수에서 매도로 하향 조정했습니다.
이는 Maxeon Solar의 재무 상황에 대한 최근 발전 사항이며, 투자자들은 역주식 분할과 Nasdaq의 상장 요건 준수에 관한 회사의 향후 조치를 주의 깊게 지켜보고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터와 팁은 Morgan Stanley의 Maxeon Solar Technologies (NASDAQ:MAXN) 하향 조정에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $162.97 million으로, 최근의 도전 과제를 고려한 현재 가치를 반영합니다.
InvestingPro 팁은 Maxeon이 "빠르게 현금을 소진하고 있다"와 "상당한 부채 부담으로 운영되고 있다"고 강조하며, 이는 Morgan Stanley의 자금 조달 불확실성에 대한 우려와 일치합니다. 회사의 재무 건전성은 지난 12개월 동안 -3.26%의 마이너스 총이익률로 더욱 강조되며, Maxeon이 "약한 총이익률로 어려움을 겪고 있다"는 InvestingPro 팁을 뒷받침합니다.
이러한 도전에도 불구하고, Maxeon은 지난 주 30.39%의 "상당한 수익률"과 지난 달 86.08%의 강한 수익률을 보였습니다. 그러나 이러한 단기 실적은 장기 추세와 크게 대조되며, 주가는 "지난 해 크게 하락했고" "지난 6개월 동안 큰 타격을 받았으며", 6개월 주가 수익률은 -95.51%입니다.
이러한 인사이트는 Morgan Stanley의 분석을 보완하고 Maxeon의 재무 상황에 대한 더 넓은 그림을 제공합니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Maxeon Solar Technologies에 대한 14개의 추가 팁을 제공합니다.
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