씨티는 목요일 시스코 시스템즈(NASDAQ:CSCO)에 대한 입장을 업데이트하며, 주가 목표를 기존 $62에서 $64로 상향 조정하고 매수 등급을 재확인했습니다. 이는 시스코의 최근 재무 실적에 따른 것으로, 소폭의 실적 상회와 2025 회계연도 성장 전망 소폭 상향이 포함되었습니다.
시스코 주가는 실적 발표 후 3% 하락했는데, 이는 시장이 회사의 재무 업데이트에 반응한 결과입니다. AI 주문과 핵심 네트워킹 주문에서 예상을 뛰어넘는 긍정적인 추세를 보고했음에도 불구하고, 투자자들은 AI 매출 가이던스가 변경되지 않고 장기 성장 전망이 소폭 상향 조정된 것에 대해 우려를 표명했습니다. 시스코의 분기 AI 주문은 $300 million을 초과했는데, 이는 2025 회계연도 $1 billion 목표를 고려할 때 주목할 만한 수치입니다.
시스코의 클라우드 고객 실적도 강조되었는데, 6개 중 4개 고객사가 전년 대비 100%를 초과하는 주문 성장을 경험했습니다. 그러나 시스코의 유기적 보안 성장은 7월 분기의 6%에서 2%로 둔화되었습니다. 이러한 둔화는 시스코의 미국 연방 사업 내 예산 문제로 인한 것으로, 1월 분기까지 지속될 것으로 예상됩니다.
시스코 보고서의 긍정적인 측면은 전년 대비 220 베이시스 포인트 증가한 총이익률(GM) 개선이었습니다. 이러한 개선은 부분적으로 Splunk의 기여 덕분입니다. 이러한 재무 세부 사항을 고려하여 씨티는 시스코의 2025 회계연도와 2026 회계연도 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 1%와 2% 소폭 상향 조정했습니다.
씨티의 분석에 따르면, 10월 분기의 혼조된 결과는 시스코가 확장되는 AI 네트워킹 시장과 개선되는 밸류에이션 지표로부터 얻을 수 있는 잠재적 이익에 의해 상쇄될 가능성이 높습니다. 씨티의 매수 등급 유지는 이러한 발전 속에서 시스코 주식에 대한 지속적인 긍정적 전망을 나타냅니다.
다른 최근 소식으로, 시스코 시스템즈는 미국 연방 지출에 대한 우려에도 불구하고 기업 주문이 전년 대비 33% 증가하고 전반적으로 견고한 실적을 보고했습니다. 회사의 2024 회계연도 4분기 매출은 전년 대비 10% 감소한 $13.6 billion이었지만, 보안 및 관찰 가능성과 같은 부문에서 상당한 성장을 보였습니다. 시스코의 2025 회계연도 1분기 실적은 예상을 뛰어넘었으며, 2025 회계연도 전체 매출 가이던스를 상향 조정했습니다.
BofA Securities, JP모건, Evercore ISI, 씨티, HSBC와 같은 분석 기관들은 모두 시스코의 성장 잠재력에 대한 자신감을 표명하며 등급을 상향 조정하거나 유지했습니다. BofA Securities는 시스코의 주가 목표를 $72로 상향 조정했고, JP모건은 주식 등급을 중립에서 비중확대로 상향 조정했습니다.
시스코는 또한 엔비디아 가속 컴퓨팅을 활용한 새로운 AI 서버 제품군과 AI POD를 출시했으며, $80 million 투자를 바탕으로 파트너 프로그램의 대대적인 개편을 발표했습니다. 또한 클라우드 서비스 제공업체인 Coreweave에 상당한 투자를 단행했습니다.
이러한 최근 발전은 AI 인프라 강화, 파트너 지원, 그리고 급속히 발전하는 분야에서의 입지 확대에 대한 시스코의 노력을 반영합니다.
InvestingPro 인사이트
시스코 시스템즈(NASDAQ:CSCO)는 최근 InvestingPro 데이터와 팁에서 반영된 바와 같이 재무적 강점과 시장 지위를 계속 보여주고 있습니다. 회사의 시가총액은 $236.17 billion으로, 통신 장비 산업에서의 중요한 위치를 강조합니다.
InvestingPro 팁은 시스코가 14년 연속 배당금을 인상했다는 점을 강조하며 주주 가치에 대한 회사의 노력을 보여줍니다. 이러한 지속적인 배당금 성장과 현재 2.7%의 배당 수익률은 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 지난 3개월 동안 31.23%의 주가 총수익률은 씨티의 긍정적 전망과 주가 목표 상향과 일치합니다.
시스코의 매출 성장은 지난 12개월 동안 -5.61% 감소했지만, 회사는 64.73%의 강력한 총이익률을 유지하고 있습니다. 이는 씨티가 관찰한 개선된 총이익률과 일치하며, 부분적으로 Splunk 인수의 영향을 받았습니다. 또한, 시스코의 조정 P/E 비율 21.11은 확장되는 AI 네트워킹 시장에서의 회사의 잠재력을 고려할 때 합리적인 밸류에이션을 시사합니다.
InvestingPro는 시스코에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 투자자들에게 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 종합적인 분석을 제공합니다. 이러한 인사이트는 시스코의 최근 실적 보고와 시장의 혼조된 반응을 고려할 때 특히 가치 있을 수 있습니다.
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