수요일, Jefferies는 글로벌 향료 및 향신료 공급업체인 Symrise AG (SY1:GR) (OTC: SYIEY)에 대한 입장을 크게 조정했습니다. Jefferies의 애널리스트는 이 회사의 등급을 매수에서 보유로 변경하고, 동시에 목표가를 기존 €134.00에서 €120.00으로 낮췄습니다.
Symrise 주식 등급 조정과 함께 회사의 EBITDA 추정치도 중기적으로 약 1% 하향 조정되었습니다. 이러한 감소에도 불구하고 Jefferies의 추정치는 여전히 컨센서스보다 약 2% 높은 수준입니다. 애널리스트는 목표가 인하의 이유로 밸류에이션 멀티플(목표가 인하의 약 절반을 차지)과 수익 전망 등 여러 요인을 언급했습니다.
Symrise의 2025 회계연도 전망은 여전히 컨센서스 기대치를 상회하고 있습니다. 그러나 마진 격차가 좁아졌고 실행 리스크가 높아졌습니다. 곧 있을 기업 경영 결정(CMD)에서는 추가적인 비용 절감이 공개될 것으로 예상됩니다. Jefferies는 이러한 절감이 Symrise의 최상위 유기적 성장에 영향을 미칠 수 있다는 우려를 표명했습니다.
더 넓은 산업 맥락에서, Jefferies는 Gases 섹터에 비해 Ingredients 섹터에 대한 선호도를 완화했습니다. 이 회사는 2025년과 2026년 회계연도에 가장 강력한 수익 실현이 예상되는 기업들을 선호하며, DSFIR, NSISB, CRDA를 선호 기업으로 꼽았습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.