수요일, 시티는 스카이웍스 솔루션즈(NASDAQ:SWKS)에 대한 매도 등급을 유지하면서 목표가를 $83.00에서 $72.00로 하향 조정했습니다.
이번 조정은 스카이웍스 솔루션즈의 최근 실적 발표 이후 이루어졌습니다. 9월 분기 실적은 예상을 상회했지만, 12월 분기에 대한 회사의 가이던스가 시장 기대치를 하회했습니다. 이는 주로 광범위한 시장 부문의 회복이 더딘 것에 기인합니다.
애플의 주요 공급업체인 스카이웍스 솔루션즈는 9월 분기 매출의 69%를 차지한 최대 고객사로부터의 수요가 이전 전망과 일치할 것으로 예상하고 있습니다. 회사의 중국 시장 노출도는 상대적으로 미미한 수준으로, 9월 분기 $75 million 미만의 안드로이드 매출 중 약 10%가 이 지역에서 발생했습니다.
광범위한 시장 부문의 성장은 회사의 예상보다 더 완만했으며, 스카이웍스는 과도한 재고 수준으로 인한 어려움에 직면해 있습니다. 이러한 상황은 총이익률 전망에 불리하게 작용하고 있습니다. 이러한 상황을 고려하여 시티는 스카이웍스 솔루션즈의 2024년/2025년 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 1%와 19% 하향 조정했습니다.
시티의 수정된 목표가 $72.00는 조정된 2025년 EPS 추정치 약 $6.00에 일관된 12배의 주가수익비율(P/E)을 적용한 것입니다. 매도 등급은 광범위한 시장 실적 약화, 낮은 총이익률, 그리고 회사의 재무 전망에 영향을 미치는 운영비 증가에 대한 우려로 인해 유지되었습니다.
다른 최근 소식으로, 스카이웍스 솔루션즈는 성공적인 4분기 실적을 보고했습니다. 조정 주당순이익은 $1.55로 애널리스트 추정치 $1.52를 상회했습니다. 회사의 분기 매출은 $1.02 billion으로 시장 예상과 일치했습니다. 스카이웍스의 4분기 매출은 전 분기 대비 13% 성장했으며, 2024 회계연도에는 기록적인 40%의 잉여현금흐름 마진을 기록했습니다.
회사는 또한 2025 회계연도 1분기에 대해 낙관적인 전망을 제시했습니다. 매출은 $1.05 billion에서 $1.08 billion 사이를 예상하며, 조정 주당순이익은 매출 범위의 중간점에서 $1.57로 전망됩니다. EPS 가이던스가 애널리스트 컨센서스 $1.69에 미치지 못했지만, 매출 전망은 $1.09 billion 추정치에 약간 못 미치는 수준이었습니다.
재무 결과 외에도 스카이웍스는 주당 $0.70의 분기 배당금을 발표했습니다. 사업 하이라이트로는 프리미엄 안드로이드 스마트폰용 5G 콘텐츠를 확보하고 주요 네트워킹 기업들과 Wi-Fi 7 설계 채택을 확대했습니다.
이러한 발전은 진화하는 기술 환경에서 스카이웍스의 견고한 위치를 시사합니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 스카이웍스 솔루션즈의 현재 재무 상황과 시장 위치에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 시티의 비관적 전망에도 불구하고, 스카이웍스는 $13.9 billion의 시가총액을 유지하고 있으며 17.83의 P/E 비율로 거래되고 있어, 투자자들이 여전히 회사에 가치를 두고 있음을 시사합니다.
InvestingPro 팁은 스카이웍스의 재무 건전성의 몇 가지 긍정적인 측면을 강조합니다. 회사는 10년 연속 배당금을 인상했으며 11년 동안 지급을 유지해 왔습니다. 이는 주주 수익에 대한 헌신을 보여줍니다. 이는 현재 3.22%의 배당 수익률에 반영되어 있으며, 이는 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 또한, 스카이웍스는 적정 수준의 부채로 운영되고 있으며, 유동 자산이 단기 부채를 초과하여 안정적인 재무 상태를 나타냅니다.
그러나 시티의 우려와 일치하게, InvestingPro 데이터는 지난 12개월 동안 11.87%의 매출 감소를 보여주며, 가장 최근 분기에는 15.47%의 더 큰 하락을 보였습니다. 이는 회사의 성장 과제에 대한 애널리스트의 견해를 뒷받침합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 스카이웍스 솔루션즈에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 전망과 잠재적 위험에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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