수요일 - Needham은 인적 자원 관리 소프트웨어 기업인 Dayforce (NYSE: DAY)의 주가 목표를 기존 $82에서 $95로 상향 조정하면서 매수 등급을 유지했습니다. Needham의 이번 결정은 Dayforce의 최근 애널리스트 데이에서 얻은 통찰력을 바탕으로 한 것으로, 회사는 $50억의 매출과 20%의 $10억 잉여현금흐름(FCF) 마진을 달성하기 위한 전략을 설명했습니다.
회사는 더 큰 규모의 고객을 대상으로 하고 시장 진출(GTM) 전략을 강화함으로써 성장을 계획하고 있습니다. 여기에는 모듈의 교차 판매를 더욱 효과적으로 수행하여 예약의 절반을 이러한 판매에서 확보하는 것이 포함되며, 이는 평균 계약 규모를 증가시킬 것입니다.
더 높은 마진의 인적 자원 관리(HCM) 솔루션 채택은 총 마진(GM)을 개선하고 연간 조정 EBITDA 마진을 100에서 150 베이시스 포인트씩 꾸준히 증가시킬 것으로 예상됩니다.
Dayforce는 또한 초기 단계에서 좋은 반응을 얻은 Flex Work 제품을 소개했습니다. 현재 제품 혁신의 초점은 인공지능(AI) 자동화에 맞춰져 있으며, Dayforce는 기존 코파일럿 기능과 함께 작동할 여러 새로운 에이전트를 추가하는 것을 목표로 하고 있습니다.
성장 요소와 잉여현금흐름에 대한 설명이 긍정적으로 받아들여졌지만, Needham은 Flex Work의 강한 견인력이 낮은 총 마진 프로필로 인해 FCF 마진에 잠재적인 역풍이 될 수 있다고 언급했습니다. 그럼에도 불구하고 Dayforce가 제품과 시장 범위를 계속 확장함에 따라 전반적인 전망은 낙관적입니다.
최근 다른 소식으로는, Dayforce가 3분기 총 매출이 전년 대비 16.6% 증가하여 시장 예상치를 상회했다고 보고했습니다. 이 성장은 부분적으로 $45.6백만의 플로트 수익에 의해 촉진되었습니다.
회사의 3분기 조정 EBITDA는 $126백만으로 시장 예상치를 약간 상회했습니다. 또한 Dayforce는 회사 정관 개정과 회계연도 말 변경, 그리고 최대 $500백만의 보통주 자사주 매입 계획을 발표했습니다.
여러 금융 기관들이 Dayforce에 대한 입장을 업데이트했습니다. TD Cowen은 보유 등급과 $74.00의 일관된 목표가를 유지하면서, 다가오는 투자자의 날이 회사 주가에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
BMO Capital Markets는 주가 목표를 $80로 상향 조정하면서 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. JP모건은 Dayforce의 목표가를 $63로 상향 조정했으며, KeyBanc는 Dayforce에 대한 커버리지를 시작하며 오버웨이트 등급과 $70.00의 목표가를 설정했습니다.
이러한 최근 발전은 투자자들에게 Dayforce의 운영과 재무 상태에 대한 업데이트된 시각을 제공합니다. 회사가 34 회계연도까지 장기 목표를 달성할 수 있는 능력은 향후 기대치와 주가 실적에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 요인으로 보입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Dayforce에 대한 Needham의 낙관적인 전망에 깊이를 더합니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 49.65%라는 인상적인 총 이익률은 Needham이 예상한 더 높은 마진의 HCM 솔루션 채택을 통한 마진 개선과 일치합니다. 이는 Dayforce의 "인상적인 총 이익률"을 강조하는 InvestingPro 팁으로 더욱 뒷받침됩니다.
회사의 성장 전략은 같은 기간 16.85%의 매출 성장으로 결실을 맺고 있는 것으로 보입니다. InvestingPro 팁은 "올해 순이익이 증가할 것으로 예상된다"고 제안하며, 이는 회사의 야심찬 $50억 매출과 $10억 FCF 마진 목표 달성에 기여할 수 있습니다.
Dayforce의 P/E 비율이 233.69로 높지만, 0.2의 PEG 비율은 주식이 성장 전망에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다. 이는 Dayforce가 "단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다"는 또 다른 InvestingPro 팁과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Dayforce에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.