수요일, Citi는 Instacart (NASDAQ:CART) 주식에 대한 입장을 업데이트하여 회사의 목표가를 $47.00에서 $55.00로 상향 조정하면서 매수 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 Instacart의 2024년 3분기 실적 발표 이후 이루어졌습니다. 해당 실적은 주문량과 총거래액(GTV)이 각각 전년 대비 10%와 11% 증가하며 눈에 띄는 성장 가속화를 보여주었습니다.
이러한 결과는 Instacart 서비스에 대한 수요 증가를 보여주며, 이는 개선된 가격 경쟁력과 소매업체와의 더 깊은 통합에 기인한 것으로 분석됩니다. Citi의 분석에 따르면 이러한 추세가 장기적인 성장을 계속 견인할 가능성이 높다고 합니다.
Citi는 특히 주문 빈도와 고객 코호트 역학의 개선에 주목했으며, 이는 Instacart의 미래 실적에 대해 긍정적인 전망을 시사합니다.
보고서의 추가 세부 사항은 Instacart의 제품 및 로열티 통합의 영향을 강조했습니다. 이로 인해 주문당 18%의 상당한 연간 절감 효과가 발생하여 서비스의 전반적인 가격 경쟁력이 향상되었습니다. 이는 3분기에 관찰된 수요 강화에 기여한 요인이었습니다.
Citi의 논평은 또한 Instacart 제품이 소매업체 기반 전반에 걸쳐 더 널리 채택되고 있음을 강조했습니다. 이러한 채택의 이점은 독점 계약 변경으로 인한 잠재적 단점을 상쇄하는 것으로 보입니다.
Instacart의 제품과 서비스를 더 많이 통합하고 채택한 소매업체들은 그렇지 않은 업체들에 비해 두 배의 매출 성장을 경험했습니다.
더불어 이 분석은 광고가 Instacart에게 상당한 기회가 될 것이라고 지적했습니다. 회사가 소매업체와의 관계를 더욱 강화하고 서비스를 확장함에 따라 이러한 긍정적인 모멘텀이 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 낙관적인 견해는 Citi가 매수 등급을 재확인하고 Instacart 주식의 목표가를 상향 조정한 것에 반영되어 있습니다.
다른 최근 소식으로는, Instacart로 운영되는 Maplebear Inc.가 자사주 매입 계획을 이전에 발표한 $500 million에서 $750 million로 증액했습니다. 이 결정은 회사의 3분기 재무 결과 발표 이후 이루어졌으며, 이전 승인에서 약 $68 million이 남아있는 것으로 나타났습니다.
회사는 또한 Jefferies의 예측에 따르면 총거래액(GTV)이 $8.2 billion이고 EBITDA가 $213 million이라고 보고했습니다.
전략적 파트너십 측면에서, Instacart는 Family Dollar와 제휴하여 고객들이 온라인 주문에 보충영양지원 프로그램(SNAP) 전자혜택이체(EBT)를 사용할 수 있게 했습니다.
또 다른 중요한 협력은 Foodsmart와의 Foodcare 프로그램으로, 이는 비만과 당뇨병이 있는 개인들의 건강 상태 개선을 보여주었습니다.
애널리스트 소식으로는, Jefferies가 Instacart에 대해 보유 등급을 재확인했고, Macquarie는 아웃퍼폼 등급을 유지하면서 목표가를 $50.00로 상향 조정했습니다.
이러한 최근 발전은 Instacart의 성장 중심과 전략적 파트너십을 강조하며, 투자자들에게 회사의 현재 재무 전략과 시장 활동에 대한 명확한 그림을 제공합니다.
InvestingPro 인사이트
Instacart의 최근 실적은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. 회사의 시가총액은 $12.43 billion으로, 온라인 식료품 배달 시장에서의 중요한 입지를 반영합니다. Instacart의 지난 12개월 동안의 10.69% 매출 성장과 2024년 2분기의 14.94% 분기 성장은 Citi가 관찰한 주문 및 총거래액 성장 가속화를 뒷받침합니다.
InvestingPro 팁은 Instacart가 "대차대조표상 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다"는 점과 "유동자산이 단기 부채를 초과한다"는 점을 강조하며, 성장 이니셔티브를 지원할 수 있는 강력한 재무 상태를 시사합니다. 이러한 재무적 안정성은 회사가 Citi 보고서에서 언급된 주문당 18%의 연간 절감에 기여한 제품 통합 및 로열티 프로그램에 계속 투자함에 따라 중요할 수 있습니다.
InvestingPro 팁에서 언급된 "인상적인 총이익률"은 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 74.95%의 총이익률로 데이터에서 확인됩니다. 이러한 높은 마진은 기사에서 강조된 대로 Instacart가 가격 경쟁력 조치와 더 깊은 소매업체 통합에 투자할 수 있는 유연성을 제공할 수 있습니다.
현재 회사는 -69.0%의 부정적인 영업이익률로 수익성이 없지만, InvestingPro 팁은 "애널리스트들이 올해 회사가 수익성을 달성할 것으로 예측하고 있다"고 지적합니다. 이는 특히 광고 수익 잠재력과 향상된 소매업체 관계로 인한 지속적인 성장에 관한 Citi의 분석에서 제시된 긍정적인 전망과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들은 Instacart에 대한 13개의 추가 InvestingPro 팁에 접근하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰을 얻을 수 있습니다.
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