화요일, 씨티는 텐센트 뮤직 엔터테인먼트(NYSE:TME)의 목표가를 기존 $15.00에서 $14.50으로 하향 조정하면서 매수 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 텐센트 뮤직의 2024년 3분기 실적이 시장 예상과 대체로 일치한 후에 이루어졌습니다. 회사가 보고한 200만 명의 신규 사용자 추가는 가이던스 범위와 씨티의 자체 예측을 모두 초과했습니다.
텐센트 뮤직 경영진은 2024년 4분기와 2025년에 걸쳐 고품질 성장을 추구하겠다는 의지를 표명했습니다. 이 전략은 신규 구독자 수와 사용자당 평균 수익(ARPU) 증가 사이의 균형, 그리고 총이익률(GpM)과 순이익(NP)의 점진적 개선에 초점을 맞추고 있습니다. 경영진이 강조한 중요한 성과는 Super VIP 회원의 성장으로, 이 이니셔티브를 약 1년 동안 추진한 후 1,000만 명이라는 중요한 이정표에 도달했습니다.
회사 경영진은 소셜 엔터테인먼트 수익 추세의 정상화를 예상하고 있습니다. 이러한 정상화와 신규 가입자 및 ARPU 간의 균형 잡힌 성장이 2025년 매출과 이익 성장을 가속화할 것으로 기대하고 있습니다. 씨티의 수정된 목표가는 회사의 2025년 예상 주당순이익(EPS) $0.80의 18배를 기준으로 합니다.
씨티는 실적 발표 이후 텐센트 뮤직의 주가 약세를 투자자들에게 향상된 매수 기회로 보고 있습니다. 씨티의 분석은 회사의 성장 궤도와 향후 1년 동안 주주 가치를 창출할 수 있는 능력에 대한 자신감을 보여줍니다.
다른 최근 소식으로, 텐센트 뮤직 엔터테인먼트(TME)는 2024년 3분기에 강력한 성장을 보고했습니다. 회사의 총 수익은 전년 대비 7% 증가하여 70억 위안에 달했고, 온라인 음악 서비스 수익은 20% 증가하여 55억 위안을 기록했습니다. 이는 주로 음악 구독 수익이 38억 위안으로 비슷한 수준으로 증가한 덕분입니다. 회사의 조정 순이익과 IFRS 순이익도 각각 35%와 29% 증가하며 상당한 상승을 보였습니다.
TME의 SVIP 회원 기반은 1,000만 명을 넘어섰고, 회사의 총이익률은 42.6%로 크게 개선되었습니다. 이러한 최근의 발전은 주로 유료 사용자 기반의 확대와 효과적인 비용 관리 덕분이었습니다. 회사는 또한 희석 주당 ADS 수익이 전년 대비 36% 증가하여 1.01위안이 되었다고 보고했습니다.
앞으로 TME는 사용자 참여도 향상과 구독자 성장 유지에 초점을 맞출 계획이며, 2024년과 2025년의 성장 궤도에 대해 낙관적인 입장을 표명했습니다. 회사는 SVIP 멤버십을 계속 확대하고 운영 효율성을 개선하며, 활기찬 음악 생태계를 조성하기 위해 고품질 콘텐츠와 혁신적인 기술에 투자할 계획입니다.
InvestingPro 인사이트
텐센트 뮤직 엔터테인먼트(NYSE:TME)의 재무 건전성과 시장 위치는 씨티의 낙관적인 전망과 일치합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, TME의 시가총액은 $17.2 billion이며 P/E 비율은 22.3으로, 이는 회사의 수익 잠재력에 대한 투자자들의 신뢰를 반영합니다. TME가 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다는 InvestingPro 팁은 회사의 강력한 재무 상태를 강조하며, 이는 성장 이니셔티브를 추진할 수 있는 재무적 유연성을 제공합니다.
지난 12개월 동안 5.81%의 약간의 매출 감소에도 불구하고, TME는 22.48%의 인상적인 영업이익률을 보여주며 뛰어난 수익성을 입증했습니다. 이러한 운영 효율성은 경영진의 고품질 성장 중심 전략을 뒷받침합니다. 또 다른 InvestingPro 팁은 TME가 지난 12개월 동안 수익성을 유지했다는 점을 강조하며, 이는 회사의 재무 안정성을 더욱 강화합니다.
Super VIP 프로그램과 같은 회사의 전략적 이니셔티브는 기사에서 언급된 상당한 사용자 증가에서 볼 수 있듯이 성과를 내고 있는 것으로 보입니다. 이는 InvestingPro 데이터에 따르면 TME의 1년 가격 총수익률이 58.1%로 높다는 점에서도 확인됩니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 TME의 투자 잠재력을 평가할 수 있는 추가 팁과 지표를 제공합니다. 현재 TME에 대해 5개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되어 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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