화요일, KeyBanc Capital Markets는 온라인 데이팅 업계의 선두 기업인 Match Group (NASDAQ:MTCH)에 대한 전망을 조정했습니다. 애널리스트는 회사의 주식 목표가를 기존 $45.00에서 $43.00로 낮췄습니다. 목표가 하향 조정에도 불구하고, 애널리스트는 주식에 대해 '비중확대' 투자의견을 유지했습니다.
이번 조정은 데이팅 주식 섹터의 3분기 실적 발표 이후 이루어졌으며, 이는 기대치의 차이를 부각시켰습니다. Match Group의 경쟁사인 Bumble은 어려운 2분기를 겪은 후 보수적인 전망을 제시했습니다. 반면, Match Group의 주력 앱인 Tinder의 반등 기대는 다시 한 번 연기되었습니다. 애널리스트는 Tinder의 둔화가 주로 앱의 어려움과 동시에 발생한 iOS 18 업데이트 때문인지, 아니면 카테고리 내의 더 광범위한 압박 때문인지 판단하기 어렵다고 언급했습니다.
투자자들은 Match Group의 과거 실행 문제에 대한 반응으로 인해 신중한 입장을 취할 수 있으며, 덜 호의적인 결과를 예상할 수 있습니다. 이러한 정서는 12월에 있을 회사의 투자자의 날 영향을 잠재적으로 제한할 수 있습니다. 새로운 목표가 $43.00은 회사의 2025년 예상 기업가치 대 조정영업이익(EV/AOI) 11배 배수를 기반으로 합니다.
애널리스트는 KeyBanc가 '섹터 중립' 등급을 부여한 Bumble에 대해서도 언급했습니다. Bumble의 주식은 3분기 유료 사용자 증가와 인수 관심 가능성으로 인해 단기적으로 강세를 보일 수 있습니다. 그러나 애널리스트는 온라인 데이팅 분야의 또 다른 경쟁자인 Hinge의 시장 점유율 증가를 고려할 때 Bumble의 2025년 성장 전망에 대해 우려를 표명했습니다.
최근 다른 소식으로, Match Group은 3분기 혼조세 실적 이후 일련의 재무 전망 조정을 겪었습니다. Barclays, 골드만삭스, Truist Securities는 모두 Match Group의 주력 데이팅 앱인 Tinder의 사용자 및 유료 회원 감소를 인용하며 회사의 목표가를 수정했습니다. 이러한 도전에도 불구하고, Match Group의 매출과 EBITDA 수치는 시장 합의와 일치했으며, 회사는 비용을 효과적으로 관리했습니다.
회사의 4분기 매출 예상 범위는 $865 million에서 $875 million 사이이며, Tinder의 매출은 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 반면, Match Group 포트폴리오의 또 다른 앱인 Hinge는 강력한 성장을 보여주며 매출이 $145 million으로 36% 크게 증가했습니다. 이러한 최근 발전으로 인해 골드만삭스와 Truist Securities의 애널리스트들은 2025년 하반기를 향해 Tinder의 성과가 잠재적으로 개선될 수 있다고 표현했습니다.
이러한 도전에 직면하여, Match Group은 Tinder의 사용자 경험과 생태계 향상에 집중하고 있으며, 2024년 12월 투자자의 날에 향후 제품 혁신과 매출 성장 잠재력에 대한 추가 통찰력을 공유할 예정입니다. 회사는 또한 잉여현금흐름의 최소 75%를 주주들에게 환원할 계획입니다.
InvestingPro 인사이트
KeyBanc Capital Markets의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 Match Group의 재무 상태에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 현재 시가총액은 $7.63 billion이며, P/E 비율은 13.1로 단기 수익 성장 잠재력에 비해 상대적으로 낮습니다. 이는 "MTCH가 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
최근의 도전에도 불구하고, Match Group은 여전히 수익성을 유지하고 있으며, 지난 12개월 동안 $3.49 billion의 매출과 72.44%의 강력한 총이익률을 기록했습니다. InvestingPro 팁은 "경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다"고 강조하며, 이는 회사의 장기 전망에 대한 자신감을 나타낼 수 있습니다.
Match Group의 주식이 최근 1주일 동안 13.54%, 지난 한 달 동안 15.32% 하락하는 등 최근 변동성을 경험했다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 이는 과거 실행 문제로 인한 투자자들의 신중함에 대한 KeyBanc 애널리스트의 관찰과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Match Group에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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