화요일, 캐나코드 제뉴이티는 인페이즈 에너지(NASDAQ:ENPH)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 $95에서 $76로 낮추면서 보유 의견을 유지했습니다. 이번 조정은 회사가 제조 우선순위를 재배치하는 전략적 변화를 반영한 것으로, 장기적으로 인페이즈 에너지에 이익이 될 것으로 예상됩니다.
캐나코드 제뉴이티에 따르면, 이러한 재조정은 국내 생산 마이크로인버터에 대한 Section 45X 첨단 제조 세액공제의 더 큰 부분을 확보하기 위한 목적입니다.
이 회사는 이러한 변화가 세액공제 확보를 강화할 뿐만 아니라 2025년 행정부 교체 이후 잠재적인 정책 변화에 대한 회사의 탄력성도 높일 것으로 예상합니다.
캐나코드 제뉴이티는 2025년 예상되는 운영비 감소와 2024년 4분기부터 2025년 2분기까지 기록된 손상차손을 고려하여 인페이즈 에너지에 대한 재무 모델을 업데이트했습니다.
새로운 주가 목표 $76는 수정된 주당순이익(EPS) 배수 25.1배에서 도출되었으며, 이는 이전 배수 33배에서 하향 조정된 것입니다. 이 배수는 캐나코드 제뉴이티의 2025년 조정 EPS 추정치 $3.03에 적용되었습니다. 회사가 보유 의견을 유지한 것은 주식의 잠재적 성과에 대해 중립적인 입장을 나타냅니다.
다른 최근 소식으로, 반도체 및 마이크로인버터 제조 회사인 인페이즈 에너지는 약 17%의 인력 감축과 계약 제조 운영의 통합을 포함하는 대규모 구조조정 계획을 발표했습니다.
이 구조조정에는 1,700만 달러에서 2,000만 달러의 비용이 소요될 것으로 예상되며, 이 계획과 관련된 대부분의 조치는 2025년 상반기까지 완료될 예정입니다. 이러한 변화에도 불구하고 인페이즈의 글로벌 마이크로인버터 생산 능력은 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.
HSBC는 캘리포니아 시장에서 테슬라의 Powerwall 3와의 경쟁 심화와 향후 시장 점유율 손실 가능성을 이유로 인페이즈 에너지 주식을 매수에서 보유로 하향 조정했습니다. 이 회사는 또한 2024년부터 2026년까지 인페이즈 에너지의 수익 추정치를 19%에서 31% 낮췄습니다.
재무 성과 면에서, 인페이즈 에너지는 3분기에 강력한 실적을 보고했으며, 3억 8,090만 달러의 견고한 매출과 1억 6,160만 달러의 상당한 잉여현금흐름을 기록했습니다. 유럽 시장에서의 매출이 15% 감소했음에도 불구하고, 회사의 미국 사업은 전분기 대비 43%의 매출 증가를 보이며 탄력성을 보여주었습니다.
향후 계획과 관련하여, 인페이즈 에너지는 2025년 초에 4세대 배터리를 출시하고 일본과 같은 새로운 시장으로 확장할 계획입니다. 회사는 또한 에너지 관리 소프트웨어와 전기차 충전 분야에서 특히 인수합병에 집중하고 있습니다.
이러한 최근 발전은 향후 몇 년 동안의 성장과 확장에 대한 인페이즈 에너지의 의지를 강조합니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터와 팁은 캐나코드 제뉴이티의 인페이즈 에너지(NASDAQ:ENPH) 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 주식은 지난 3개월 동안 41.66% 하락하는 등 상당한 변동성을 경험했으며, 현재 가격은 52주 최고치보다 55.05% 낮습니다. 이는 캐나코드가 주가 목표를 낮추고 보유 의견을 유지한 결정과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 인페이즈가 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다는 점을 강조하며, 이는 회사가 제조 우선순위를 재배치함에 따라 재정적 유연성을 제공할 수 있습니다. 또한, 주식의 RSI는 과매도 영역에 있을 수 있음을 시사하며, 이는 캐나코드의 장기 전망에 동의하는 투자자들에게 잠재적인 가치 기회를 나타낼 수 있습니다.
그러나 25명의 분석가들이 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 하향 조정했다는 점에 주목할 필요가 있으며, 이는 제조 전환의 단기적 영향에 대한 우려를 반영할 수 있습니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 인페이즈 에너지에 대한 21개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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