화요일, Leerink Partners는 Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) 주식에 대한 등급을 마켓 퍼폼에서 아웃퍼폼으로 상향 조정하고 목표가를 $55.00에서 $73.00로 인상했습니다. 이 회사는 Cobenfy (KarXT)와 새로운 혈액 희석제인 milvexian에 대한 시장 기대치 상향 조정이 주가 상승을 이끌 것으로 전망하고 있습니다.
이번 상향 조정은 이들 제품이 회사의 매출과 주당순이익(EPS) 성장을 견인할 것이라는 예상에 기반합니다. Leerink는 Bristol-Myers의 2025년부터 2030년까지의 5년 연평균 성장률(CAGR) 전망치를 매출의 경우 0%에서 1%로, EPS의 경우 1%에서 3%로 상향 조정했습니다.
새로운 2030년 매출 추정치는 시장 합의 전망치인 $37.3 billion보다 33% 높으며, EPS 전망치는 시장 합의 전망치인 $5.29보다 57% 높습니다.
Bristol-Myers 주식이 2024년 6월 30일 이후 44% 상승하며 제약 지수의 6% 하락과 비교해 크게 앞서고 있음에도 불구하고, Leerink는 2024년 11월 11일 기준으로 매도측 애널리스트의 23%만이 매수/아웃퍼폼 등급을 부여하고 있다고 지적했습니다. 회사의 낙관론은 ABBV의 emraclidine이 중요한 2상 임상시험에서 실패함에 따라 예상되는 경쟁이 없어진 것에 의해 더욱 강화되었습니다.
그 결과, Leerink는 Cobenfy에 대한 장기 전망을 크게 상향 조정했으며, 2030년 매출 전망치를 $4.2 billion에서 $5.7 billion으로 36% 인상했습니다.
Leerink는 또한 Cobenfy가 추가 적응증에서 성공할 경우 최대 매출이 $10 billion을 초과할 수 있다고 보고 있습니다. 이는 LLY의 Zyprexa가 훨씬 낮은 가격에도 2010년에 $5 billion의 최대 매출을 달성한 것과 비교됩니다. 3분기 실적 발표에서 긍정적인 임상시험 결과가 발표된 후, Leerink는 milvexian의 2030년 매출 전망치를 $3.1 billion에서 $3.9 billion으로 26% 상향 조정했습니다.
이 회사는 milvexian이 2027년 초에 예정된 3상 심방세동 임상시험에서 우수한 위험 대비 이익 프로파일을 보여준다면, 최대 매출이 Eliquis의 2025년 매출 추정치인 $14.4 billion을 초과할 수 있다고 제안합니다.
결론적으로, Leerink는 milvexian의 2차 뇌졸중 예방 및 급성 관상동맥 증후군에 대한 3상 임상시험이 현재 주가에 추가적인 잠재적 이익이 될 수 있다고 보고 있습니다.
Eliquis와 Opdivo의 독점권이 2028년에 만료됨에 따라 2029년까지 EPS 성장이 제한될 수 있지만, Bristol-Myers는 2030년 이후에는 경쟁사들에 비해 독점권 상실로 인한 압박이 덜할 것으로 예상됩니다. Leerink의 Bristol-Myers 모델은 2032년까지 확장되어 있으며, 2029년부터 2032년까지의 3년 EPS CAGR을 10%로 전망하고 있습니다.
다른 최근 뉴스로는, Bristol-Myers Squibb (BMS)가 3분기 실적에서 성장 포트폴리오 매출이 20% 증가하는 등 큰 성장을 보고했습니다. 회사는 또한 세포 치료, Camzyos, 그리고 기존 사업의 강력한 실적에 힘입어 2024년 전체 매출 성장 전망치를 기존의 약 4%에서 약 5%로 상향 조정했습니다.
이러한 재무적 하이라이트 외에도, BMS는 임상시험에서 진전을 이루었습니다. 회사는 새로운 Factor XIa 혈액 희석제인 milvexian에 대한 긍정적인 소식을 보고했으며, 조현병 치료제인 Cobenfy에 대한 FDA 승인을 받았습니다. 또한, BMS의 3상 EMERGENT-4 및 EMERGENT-5 임상시험에서 COBENFY 치료로 52주 동안 조현병 증상이 지속적으로 개선되는 것을 보여주었습니다.
BMS는 최근 Karuna Therapeutics를 인수하여 조현병과 알츠하이머병에 대한 진행 중인 임상시험으로 장기적인 성장을 강화하고자 합니다. BMS는 2024년에 3개의 3상 연구를 시작하고 CD19 NEX-T 세포 치료에 대한 1상 데이터를 발표할 계획입니다.
이러한 최근의 발전은 BMS의 성장과 혁신에 대한 헌신을 반영합니다.
InvestingPro 인사이트
Bristol-Myers Squibb의 최근 주식 등급 상향은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. 회사의 시가총액은 $121.33 billion으로, 제약 산업에서의 중요한 위치를 반영합니다. 최근의 도전에도 불구하고, InvestingPro 데이터는 지난 12개월 동안 $47.44 billion의 강력한 매출과 같은 기간 동안 5.56%의 주목할 만한 매출 성장을 보여줍니다.
InvestingPro 팁은 Bristol-Myers Squibb가 54년 연속으로 배당금을 유지해왔음을 강조하며, 이는 재무적 안정성을 보여줍니다. 이는 현재 4.01%의 배당 수익률로 더욱 뒷받침되며, 이는 소득 중심의 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 회사의 주식은 최근 강력한 성과를 보여, 지난 3개월 동안 28.54%의 가격 총수익률을, 6개월 동안 36.65%의 수익률을 기록했으며, 이는 Leerink의 2024년 6월 이후 큰 성과 관찰과 일치합니다.
이 기사가 미래 성장 전망에 초점을 맞추고 있지만, InvestingPro 팁에 따르면 11명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 실적 전망을 하향 조정했다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 이는 Leerink의 낙관적인 전망과 대조되며, 시장에서 다양한 의견이 존재함을 시사합니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들은 InvestingPro에서 14개의 추가 팁에 접근할 수 있으며, 이는 Bristol-Myers Squibb의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 넓은 관점을 제공합니다.
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