화요일, BofA Securities는 iHeartMedia (NASDAQ:IHRT)에 대한 입장을 조정하여 주식 등급을 저평가에서 중립으로 상향 조정했습니다. 등급 변경과 함께 목표가도 기존 $1.00에서 $3.00로 인상했습니다.
iHeartMedia에 대한 전망 수정은 2025년 달력 기준 예상 EBITDA에 대한 더 낙관적인 평가에 근거합니다. BofA Securities의 새로운 목표가는 CY25 EBITDA 업데이트된 전망치의 약 5.8배를 기반으로 하며, 이는 이전의 약 5.4배에서 약간 상승한 수치입니다.
이번 등급 상향은 iHeartMedia의 부채 문제를 해결하는 거래 지원 계약과 예상을 뛰어넘는 CY25 가이던스 등 최근 발전 사항의 영향을 받았습니다. 이러한 요인들로 인해 현재 주가 수준에서의 리스크/보상 균형이 재평가되어 이제 더 균형 잡힌 것으로 인식됩니다.
BofA Securities는 멀티플랫폼 그룹과 방송 라디오 부문의 큰 반등에 대한 더 강력한 지표를 기다리고 있지만, iHeartMedia의 즉각적인 최악의 시나리오는 피한 것으로 보입니다.
이제 회사는 디지털 사업을 강화하고, 비용을 효율화하며, 프로그래매틱 광고 도입 등을 통해 전통적인 방송 운영을 활성화하고, 부채를 계속 줄일 수 있는 더 많은 시간을 확보한 것으로 여겨집니다.
다른 최근 소식으로, iHeartMedia는 Q3 2024 실적 발표에서 연결 매출이 $1.04 billion으로 5.8% 증가했으며, 조정 EBITDA는 $205 million이라고 보고했습니다. 또한 회사는 채권자들과 부채 만기 연장 및 전체 부채 감소를 위한 거래 지원 계약을 발표했습니다. 이 발전으로 연간 현금 이자 비용이 유지될 것으로 예상됩니다.
회사의 Digital Audio Group이 12.7% 증가로 매출 성장을 주도했습니다. 그러나 Multiplatform Group은 약간의 매출 감소를 경험했습니다. 회사는 2024년 연간 조정 EBITDA 가이던스를 약간 하향 조정했지만, Q4 2024에 대해서는 매출 성장과 조정 EBITDA 증가를 예상하고 있습니다.
이상이 iHeartMedia의 최근 발전 사항입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 iHeartMedia의 재무 상황과 시장 성과에 대한 추가적인 정보를 제공합니다. 회사의 시가총액은 $364.08 million으로, 현재 시장 가치를 반영하고 있습니다. 기사에서 언급된 도전 과제에도 불구하고, iHeartMedia는 지난 3개월 동안 93.02%, 지난 6개월 동안 91.54%의 놀라운 단기 시장 성과를 보여주었습니다.
InvestingPro 팁은 iHeartMedia의 주가 변동이 상당히 변동성이 크다는 점을 강조하며, 이는 최근의 상당한 수익률과 회사의 진행 중인 변혁 노력과 일치합니다. 또한 유동 자산이 단기 부채를 초과한다는 팁은 BofA Securities의 견해를 뒷받침하며, 즉각적인 최악의 시나리오가 피해졌고 회사가 턴어라운드 전략을 실행할 더 많은 시간을 확보했다는 점을 지지합니다.
InvestingPro는 iHeartMedia에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 투자자들에게 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 분석을 제공한다는 점을 주목할 만합니다. 이러한 인사이트는 회사가 부채 구조조정을 진행하고 비즈니스 모델을 활성화하려는 노력을 하는 가운데 특히 가치 있을 수 있습니다.
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