화요일, 씨티는 미국 반도체 섹터에 대해 긍정적인 전망을 표명하며, 최근의 하락세가 끝나가고 있어 곧 이 산업에 투자할 적기가 될 수 있다고 시사했습니다.
실적 발표 시즌 동안 컨센서스 추정치가 11% 하락하고 SOX 지수가 9% 하락한 후, 주로 마이크로칩 테크놀로지(MCHP), NXP Semiconductors(NXPI), 인텔(NASDAQ:INTC)의 실적에 영향을 받았습니다. 씨티 애널리스트들은 이제 이 섹터가 2025년에 초점을 맞출 준비가 되었다고 믿고 있습니다.
씨티는 2025년 글로벌 반도체 판매가 전년 대비 9% 증가할 것으로 예상하며, 이는 2024년에 관찰된 17% 성장을 기반으로 합니다. 산업 최종 시장의 현재 침체는 곧 완화될 것으로 예상되며, 자동차 최종 시장의 조정은 2025년 상반기에 마무리될 것으로 전망됩니다. 씨티에 따르면, 나머지 75%의 반도체 수요는 여전히 견고한 상태를 유지하고 있습니다.
씨티의 애널리스트들은 투자자들에게 반도체 주식 포지션을 축적하기 시작할 것을 권장하며, 2025년 1분기에 접어들면서 더 적극적인 접근을 조언하고 있습니다.
씨티는 아나로그디바이스(ADI), AMD(AMD), 브로드컴(AVGO), 마이크로칩 테크놀로지(MCHP), 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU), 텍사스인스트루먼트(TXN), 엔비디아 코퍼레이션(NASDAQ:NVDA), KLA Corporation(KLAC)을 포함한 여러 기업에 '매수' 등급을 부여했습니다.
투자자들은 반도체 산업이 현재의 도전을 헤쳐 나가고 향후 몇 년 동안 잠재적인 회복으로 나아감에 따라 이러한 매수 등급 종목들을 고려해볼 것을 권장합니다. 씨티의 분석에 따르면 매도세의 최악의 상황이 마무리되고 있어, 반도체 시장의 예상 성장에 앞서 투자할 수 있는 기회의 창이 열리고 있습니다.
다른 최근 소식으로, 텍사스인스트루먼트(TI)는 일련의 중요한 발전을 보고했습니다. 회사는 일본 아이즈 시설에서 질화갈륨(GaN) 기반 전력 반도체의 생산을 시작하여 GaN 제조 능력을 4배로 늘렸습니다.
이는 TI가 2030년까지 GaN 칩 생산의 95% 이상을 내재화하려는 목표의 일환입니다. 또한 TI는 로봇 공학 및 재생 에너지와 같은 응용 분야에서 전력 효율성과 크기를 더욱 개선하기 위해 GaN 칩을 더 높은 전압으로 확장하고 있습니다.
재무적 측면에서, TI는 2024년 3분기 실적 발표에서 전년 대비 8% 감소했지만 전분기 대비 9% 증가한 $4.2 billion의 매출을 기록하며 혼합된 결과를 보고했습니다. 회사의 CFO인 Rafael Lizardi는 $2.5 billion의 총이익과 주당 $1.47에 해당하는 $1.4 billion의 순이익을 언급했습니다. 지난 1년 동안 Texas Instruments는 5%의 배당금 인상을 포함하여 $5.2 billion을 주주들에게 환원했습니다.
애널리스트 노트 측면에서, BofA Securities는 Texas Instruments의 목표가를 $220에서 $215로 하향 조정하면서 중립 등급을 유지했습니다. 이 수정은 회사의 매출 성장과 특히 가장 큰 부문의 마진 압박에 대한 우려를 반영합니다. 이러한 최근 발전은 회사의 성과와 시장 기대에 대한 통찰력을 제공합니다.
InvestingPro Insights
씨티의 반도체 섹터에 대한 긍정적인 전망에 더해, InvestingPro의 최근 데이터는 보고서에서 언급된 매수 등급 기업 중 하나인 텍사스인스트루먼트(TXN)에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 산업의 최근 도전에도 불구하고, TXN은 지난 1년 동안 50.84%의 강력한 가격 총수익률을 보이며 회복력을 보였고, 52주 최고치의 97.95%에 근접한 수준에서 거래되고 있습니다.
InvestingPro Tips는 TXN의 재무 안정성과 주주 친화적 정책을 강조합니다. 회사는 54년 연속 배당금을 유지해왔으며, 21년 연속 배당금을 인상했습니다. 이는 산업 침체기에도 주주들에게 가치를 환원하려는 노력을 보여줍니다. 이러한 일관된 배당금 성장은 씨티의 견해와 일치하며, 섹터가 변곡점에 접근하고 있어 성장 잠재력과 수익을 모두 찾는 투자자들에게 매력적인 옵션이 될 수 있습니다.
그러나 투자자들은 TXN이 현재 40.77의 높은 P/E 비율(지난 12개월 조정)로 거래되고 있음을 주목해야 합니다. 이는 미래 성장 전망에 대한 시장의 낙관론을 반영할 수 있습니다. 이 평가는 2025년 반도체 산업의 회복과 성장에 대한 씨티의 전망을 고려하여 판단해야 합니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 분들을 위해, InvestingPro는 Texas Instruments에 대한 18개의 추가 팁을 제공하여 반도체 섹터가 잠재적인 상승세를 준비함에 따라 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 포괄적인 견해를 제공합니다.
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