목요일, BofA Securities는 Arhaus Inc (NASDAQ:ARHS)에 대한 입장을 조정하여 가구 소매업체의 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정하고 목표가를 기존 $15에서 $11로 낮췄습니다. 이번 수정은 수요 트렌드 약화를 언급하며 2024년 남은 기간과 4분기에 대한 회사 실적 전망이 더욱 신중해진 것을 반영합니다.
Arhaus는 3분기 주당순이익(EPS)이 $0.07로 보고되어 애널리스트의 예상치인 $0.10에 미치지 못했습니다. 분기 매출과 조정 EBITDA도 각각 $319 million과 $23 million으로 예상치에 미치지 못했습니다. 이 수치들은 작년의 상당한 할인 맥락에서 예상된 $333 million의 매출과 $30 million의 조정 EBITDA에 미치지 못했습니다.
회사는 3분기 동안 비교 가능 매장 매출이 11.3% 감소했습니다. 그러나 분기 후반에 약간의 개선이 있었는데, 7월의 10% 후반대 감소에서 9월과 10월에는 낮은 한 자릿수 퍼센트로 감소폭이 줄어들었습니다. 이러한 순차적 개선에도 불구하고 실적은 여전히 예상 수준에 미치지 못했습니다.
앞으로 Arhaus는 4분기 비교 가능 매장 매출이 낮은 두 자릿수 퍼센트로 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 회사는 선거 기간 이후 소비자들이 잠재적으로 지출을 휴일 관련 품목으로 전환할 수 있어 가정용 가구 구매 둔화 위험이 악화될 수 있다고 제안합니다.
최근 다른 소식으로는, 가정용 가구 소매업체인 Arhaus가 여러 애널리스트들의 조정 중심에 있었습니다. Telsey Advisory Group은 2024년 3분기의 수요 둔화를 인용하며 Arhaus의 목표가를 $15에서 $12로 낮췄습니다.
마찬가지로 TD Cowen, Baird, Jefferies 모두 예상보다 급격한 수요 감소와 회사의 2024년 가이던스 대폭 하향으로 인해 목표가를 조정했습니다. TD Cowen은 매수 등급을 유지하면서 새로운 목표가를 $14로 설정했고, Baird는 아웃퍼폼 등급을 유지하면서 목표가를 $14로 조정했습니다. Jefferies는 회사의 최근 프로모션 활동에 대한 우려를 표명하며 홀드 등급을 유지하고 목표가를 $12.00으로 유지했습니다.
그러나 Stifel은 Arhaus에 대한 커버리지를 매수 등급과 $19.50의 목표가로 시작하며 회사의 일관된 실행과 매출 성장을 인정했습니다. 이러한 조정들은 회사의 하반기 매출과 EBITDA 전망에 영향을 미치는 거시경제적 요인들에 대한 대응입니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터는 Arhaus Inc (NASDAQ:ARHS)의 현재 시장 위치에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $1.28 billion이며 P/E 비율은 18.57입니다. 기사에서 언급된 최근의 하향 조정과 약화된 수요 트렌드에도 불구하고, InvestingPro 팁은 Arhaus가 지난 12개월 동안 수익성이 있었으며 애널리스트들이 올해도 계속해서 수익성을 예측하고 있음을 나타냅니다.
그러나 BofA Securities의 신중한 전망과 일치하여, InvestingPro 팁은 올해 순이익이 감소할 것으로 예상됩니다. 이 전망은 회사의 3분기 실적 부진과 4분기 비교 가능 매장 매출 감소 예상과 연관됩니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 주식의 최근 변동성이 뚜렷하게 나타나, 지난 주 7.55%의 상당한 수익률을 보인 반면 지난 달에는 13.47% 하락했습니다. 이러한 변동성은 Arhaus의 최근 실적 보고와 가정용 가구 부문의 불확실한 전망에 대한 시장의 반응을 반영합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Arhaus에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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