목요일, 도이치뱅크는 베스타스 윈드 시스템즈 (VWS:DC) (OTC: VWDRY) 주식에 대한 전망을 조정했습니다. 목표가를 DKK165.00에서 DKK150.00으로 낮추면서 주식에 대한 보유 등급을 유지했습니다. 이러한 조정은 풍력 발전 기업에 대한 시장 심리에 중요한 영향을 미치는 미국의 정치적 환경에 대한 우려를 반영합니다.
은행의 분석에 따르면 베스타스의 주가 실적은 회사의 성장 전망, 정시 납품 능력, 그리고 실행 리스크 관리 능력에 달려 있을 것으로 보입니다. 강력한 육상 사업에도 불구하고, 서비스의 수익성과 해상 사업의 기여도에 대한 의문이 이전보다 더 신중한 입장으로 이어졌습니다.
도이치뱅크는 이제 내년 Power Solutions와 Service 부문의 마진에 대해 이전보다 덜 낙관적인 견해를 가지고 있으며, 이전 컨센서스보다 낮은 수준으로 예상치를 설정했습니다. 이러한 수정은 미국에서 풍력 에너지 전망이 약화되고 있다는 인식의 영향으로 주가가 하락세를 보이는 가운데 이루어졌습니다.
도이치뱅크의 애널리스트는 베스타스의 시장 위치에 대한 미국 선거의 중요성을 강조하며, 정치적 결과가 회사의 실적에 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다. 높은 위험이 있는 상황에서, 은행의 수정된 목표가는 변화하는 정치적 환경에서 베스타스가 직면할 수 있는 잠재적 도전을 신중히 고려한 결과를 반영합니다.
다른 최근 소식으로, 베스타스 윈드 시스템즈는 2024년 3분기에 강력한 실적을 보고했습니다. 매출이 전년 동기 대비 19% 증가한 €5.2 billion을 기록했습니다. 이러한 성장은 주로 높은 가격과 납품 물량 증가에 기인했습니다.
회사는 또한 EBIT 마진이 4.5%로 개선되었고 터빈 수주잔고가 기록적인 수준에 도달했다고 밝혔습니다. 더불어 베스타스는 신규 직원 채용과 공급망 차질의 어려움에도 불구하고 미국과 유럽에서 제조 능력을 확대하고 있습니다.
애널리스트들은 베스타스의 순부채 대 EBITDA 비율이 0.9배로 크게 개선되었고, 회사의 Moody's 투자등급이 Baa2로 안정적으로 유지되고 있다고 언급했습니다. 회사는 또한 연간 매출 가이던스를 €16.5 billion에서 €17.5 billion으로 유지했으며, EBIT 마진 전망을 4%에서 5%로 예상했습니다. 그러나 서비스 사업은 €500 million에서 하향 조정된 약 €450 million의 수익을 낼 것으로 예상됩니다.
이러한 발전은 베스타스가 운영상의 도전을 극복하면서 시장에서의 모멘텀을 유지하고 있음을 나타냅니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 도이치뱅크의 신중한 전망과 일치하는 베스타스 윈드 시스템즈의 현재 시장 위치에 대해 추가적인 정보를 제공합니다. InvestingPro 데이터에 따르면 회사의 주가는 지난 6개월 동안 43.82% 하락했습니다. 이러한 하락세는 현재 52주 최고가의 54.71%에 거래되고 있는 주가로 더욱 강조됩니다.
이러한 도전에도 불구하고, InvestingPro 팁은 베스타스의 순이익이 올해 성장할 것으로 예상되며, 애널리스트들은 회사가 수익성을 유지할 것으로 예측하고 있습니다. 그러나 회사의 재무 지표는 몇 가지 우려사항을 보여줍니다. 2024년 3분기 기준 최근 12개월 동안의 P/E 비율이 290.94, 조정 P/E 비율이 671.17로, 베스타스는 높은 수익 배수로 거래되고 있습니다. 이러한 밸류에이션과 9.21%의 낮은 총이익 마진은 도이치뱅크가 제기한 수익성 우려를 뒷받침합니다.
베스타스가 적정 수준의 부채로 운영되고 있으며 전기 장비 산업에서 주요 기업으로서의 위치를 유지하고 있다는 점은 주목할 만합니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 베스타스 윈드 시스템즈에 대한 17개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.