목요일, Piper Sandler는 실리콘 카바이드(SiC) 디바이스 기술 선도 기업인 Wolfspeed (NYSE: WOLF)에 대한 전망을 조정했습니다. 이 회사는 주가 목표를 $20에서 $18로 낮췄지만 Overweight 등급은 유지했습니다. 이번 조정은 Wolfspeed가 9월 분기 실적을 보고하고 12월 분기에 대한 가이던스를 제공한 후 이루어졌는데, 이는 기대에 미치지 못했습니다.
Wolfspeed의 다음 분기 전망은 자동차 부문의 최종 수요 둔화로 인한 재고 증가와 Durham 시설에서 Mohawk Valley Fab으로의 매출 전환 등의 도전 과제를 반영하고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 회사는 전략과 기대치를 조정해야 했습니다.
현재 시장 상황에 대응하여 Wolfspeed는 2025년 자본 지출(capex) 가이던스를 $100 million 줄여 $1.1 billion에서 $1.3 billion 범위로 수정했습니다. 또한 회사는 연말까지 인력의 20%를 감축할 계획입니다. 이러한 구조조정을 통해 약 $200 million의 비용 절감을 달성할 것으로 예상됩니다.
이러한 조정에도 불구하고 Wolfspeed의 시장 내 입지는 여전히 강합니다. 회사는 SiC 200mm 디바이스 기술 분야의 리더십과 소재 분야에서의 지배적 위치로 인정받고 있습니다. Piper Sandler는 주가 목표 하향 조정에 반영된 단기적 도전에도 불구하고 Wolfspeed의 지속적인 리더십과 시장 입지에 대한 확신을 표명하며 Overweight 등급을 재확인했습니다.
최근 다른 소식으로는, Wolfspeed가 최근 재무 실적과 향후 전망으로 주목을 받았습니다. 회사는 이전 가이던스를 하회하는 9월 분기 실적과 시장 기대에 미치지 못하는 12월 분기 전망을 발표했습니다. 이에 대응해 Citi는 Wolfspeed에 대한 전망을 수정하여 주가 목표를 $13로 낮추고 중립 등급을 유지했습니다.
산업 및 에너지 부문의 도전과 전기차 시장의 느린 성장에 직면한 Wolfspeed는 여러 비용 절감 조치를 시작했습니다. 여기에는 비핵심 자산 매각, 시설 폐쇄, 그리고 2025 회계연도 자본 지출 $100 million 감축이 포함됩니다.
이러한 도전에도 불구하고 Wolfspeed는 2026 회계연도까지 영업 현금흐름 손익분기점에 도달할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 회사는 CHIPS and Science Act에 따라 최대 $750 million의 자금을 지원받을 예정이며, 이는 노스캐롤라이나 소재 칩 공장과 Mohawk Valley 시설의 확장을 지원하기 위한 것입니다.
또한, 회사는 2분기 매출이 애널리스트들의 예상치를 하회할 것으로 전망했습니다. 이는 전기차 시장의 둔화와 Durham의 150mm 칩 제조 공장에서 Mohawk Valley의 더 발전된 200mm 칩 공장으로의 전환에 따른 비용 증가 때문입니다. 이상이 Wolfspeed에 관한 최근 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터는 Wolfspeed의 현재 상황에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $1.74 billion으로, 기사에서 언급된 도전 과제들 속에서 시장의 평가를 반영하고 있습니다. Wolfspeed의 2023년 1분기 기준 지난 12개월 매출은 $804.5 million이었으며, 같은 기간 동안 우려스러운 -13.49%의 매출 성장 감소를 보였습니다.
회사의 재무 건전성은 기사에서 언급된 전략적 조정과 일치하는 긴장된 모습을 보입니다. InvestingPro 팁은 Wolfspeed가 "현금을 빠르게 소진하고 있으며" "상당한 부채 부담으로 운영되고 있다"고 강조하며, 이는 인력 감축과 같은 비용 절감 조치의 필요성을 설명할 수 있습니다. "애널리스트들이 올해 회사가 수익성을 달성할 것으로 예상하지 않는다"는 팁은 실적 보고서와 가이던스에서 언급된 도전 과제들을 뒷받침합니다.
이러한 역풍에도 불구하고 Wolfspeed 주식은 "지난 달 강한 수익률"을 보여주며 42.66%의 가격 총수익률을 기록했습니다. 이러한 최근 실적은 회사의 비용 절감 이니셔티브와 SiC 시장에서의 장기적 잠재력에 대한 투자자들의 낙관론을 반영할 수 있습니다.
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