수요일, 투자회사 Baird는 글로벌 화학 및 특수 소재 기업인 Celanese (NYSE:CE)에 대한 전망을 조정했습니다. 이 회사는 셀라니즈의 주가 목표를 기존 $150에서 $110로 낮추면서도 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
주가 목표 조정은 변화하는 운영 환경에 대응한 것으로, 이로 인해 셀라니즈는 선제적으로 배당금을 삭감했습니다. 이러한 조정에도 불구하고 Baird는 회사의 강력한 내부 실행 실적을 인정하고 있습니다.
이 회사는 중국의 경기 부양책과 전 세계적인 금리 인하와 같은 최근의 긍정적인 발전으로 인해 셀라니즈의 수익 회복이 현재 시장 가이던스와 애널리스트 추정치보다 더 빠르게 이루어질 수 있다고 보고 있습니다.
Baird의 새로운 주가 목표 $110는 2025년 예상 주당순이익(EPS) $10.00의 약 11배를 기준으로 합니다. 이 회사는 공격적인 디레이팅에도 불구하고 셀라니즈가 여전히 자사 커버리지 영역 내에서 최고의 리플레이션 플레이로 간주되고 있다고 지적합니다.
셀라니즈의 변화된 환경에 대한 대응 능력과 글로벌 경제 부양책에 따른 수익 반등 가능성은 Baird가 계속해서 이 회사에 대해 신뢰를 갖는 주요 요인입니다. 아웃퍼폼 등급은 향후 12개월 동안 셀라니즈의 주식이 이 회사가 커버하는 주식들의 평균 수익률보다 더 나은 성과를 낼 것으로 예상한다는 것을 의미합니다.
주가 목표 하향 조정은 외부 경제 압력과 내부 전략적 결정에 직면한 기대치의 재조정을 반영합니다. Baird는 이러한 도전에 직면한 회사의 과거 실적과 전략적 포지셔닝의 중요성을 강조합니다.
최근 다른 소식으로는, Deutsche Bank가 셀라니즈의 3분기 실적 발표 이후 26% 하락한 주가에도 불구하고 셀라니즈 주식을 홀드에서 매수로 상향 조정했습니다. 이 은행의 애널리스트는 2025년 예상 주당순이익(EPS) $10.50에서 2026년 $13 이상, 그 이후 $14.50으로의 예상 성장 등 여러 이유를 들어 등급을 상향 조정했습니다.
셀라니즈는 최근 3분기 순이익이 87% 감소한 $120 million으로 급격히 하락했다고 발표했습니다. 이러한 수익 하락으로 인해 회사는 2025년 1분기부터 분기 배당금을 약 95% 삭감할 계획입니다. 또한 회사는 2025년 말까지 $75 million 이상을 절감하기 위한 추가 비용 절감 조치를 시행할 계획입니다.
회사의 엔지니어링 소재 부문은 자동차 및 산업 부문의 상업 활동 침체의 영향을 받았습니다. 이에 대응하여 셀라니즈는 모든 지역의 생산 시설을 일시적으로 중단하기로 결정했으며, 4분기에 예상되는 $200 million의 재고 해제를 통해 현금을 창출할 것으로 예상하고 있습니다.
마지막으로, 셀라니즈의 3분기 실적은 애널리스트들의 예상치에 미치지 못했습니다. 조정 주당순이익은 $2.44로, 예상치인 $2.85에 못 미쳤습니다. 회사의 매출은 $2.65 billion으로 예상치인 $2.7 billion을 약간 밑돌았습니다. 앞으로 셀라니즈는 4분기 조정 이익을 주당 $1.25로 전망하고 있는데, 이는 LSEG에 따른 애널리스트들의 평균 예상치인 주당 $2.93를 크게 밑도는 수치입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Baird의 분석에 추가적인 맥락을 제공하며 셀라니즈의 현재 재무 상황과 시장 성과에 대한 추가 정보를 제공합니다. 회사의 주식은 상당한 역풍에 직면했으며, InvestingPro 데이터에 따르면 지난 주 28.36%, 지난 달 33.05% 하락했습니다. 이는 셀라니즈가 직면한 어려운 시장 상황을 반영하여 Baird가 주가 목표를 하향 조정한 결정과 일치합니다.
이러한 단기적인 후퇴에도 불구하고, InvestingPro 팁은 셀라니즈의 재무 건전성에 대한 몇 가지 긍정적인 측면을 강조합니다. 회사는 어려운 시기에도 20년 연속 배당금을 유지해 왔으며, 이는 주주 수익에 대한 지속적인 약속을 보여줍니다. 또한, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 P/E 비율이 12.3, 조정 P/E 비율이 8.09로, 셀라니즈는 매력적인 가치 평가 수준에서 거래되고 있는 것으로 보입니다.
InvestingPro 팁은 또한 52주 최저치 근처에서 거래되고 있는 현재 주가가 Baird의 회사 회복 전망에 동의하는 투자자들에게 잠재적인 기회를 제공할 수 있다고 제안합니다. 주식의 RSI는 과매도 영역에 있을 수 있음을 나타내며, 이는 Baird가 셀라니즈를 최고의 리플레이션 플레이로 보는 견해를 뒷받침할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 셀라니즈에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대해 더 깊이 있게 분석합니다.
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