수요일, Stifel은 Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) 주식에 대해 매수 등급을 유지하고 주가 목표를 $20.00에서 $26.00로 상향 조정했습니다. 이는 회사의 2024년 3분기 실적이 예상을 뛰어넘은 후 이루어진 조정입니다. Aris Water Solutions는 또한 2024년 EBITDA 전망을 이전 예상치인 $200 million에서 $210 million로 상향 조정했습니다.
회사는 2025년에 중간 한 자릿수 수준의 물량 성장을 전망하고 있으며, 자본 지출(capex)은 2024년과 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 경영진은 현금 흐름 성장에 맞춰 배당금을 늘리겠다는 의지를 표명했으며, 2025년에는 9.5%의 배당금 인상을 예상하고 있습니다.
Aris Water Solutions는 로열티 비용을 줄이기 위해 지표면 토지 매입이나 토지 소유자와의 파트너십 형성 등 마진 개선 전략을 적극적으로 추진하고 있습니다. 구체적인 내용은 공개되지 않았지만, 경영진은 지표면 로열티가 회사의 가장 큰 변동 비용이라고 언급했습니다.
Stifel의 Aris Water Solutions에 대한 긍정적인 전망은 회사의 상당한 잉여 현금 흐름(FCF) 창출 능력과 주주들에게 추가 자본을 환원하는 전략에 기반하고 있습니다. 새로운 주가 목표 $26.00는 회사의 재무 지표에 8.5배 배수를 적용한 것입니다.
최근 다른 소식으로는, Aris Water Solutions가 여러 주요 발전 사항의 주체가 되었습니다. 회사는 예상을 뛰어넘는 강력한 3분기 실적을 보고했으며, 이에 따라 EBITDA 가이던스를 $208-212 million로 상향 조정했습니다. 이러한 긍정적인 성과는 예상보다 높은 생산수 물량과 지속적인 마진 강세에 기인했습니다.
JP모건은 Aris Water Solutions에 대한 입장을 조정하여 주식 등급을 비중확대에서 중립으로 하향 조정했지만, 동시에 주가 목표를 $19에서 $22로 상향 조정했습니다. 이는 회사의 강력한 실적 기간 이후 내려진 결정입니다. 그러나 JP모건은 석유 시장 변동성과 관련된 잠재적 위험을 고려할 때, 현재 밸류에이션이 균형 잡힌 위험/보상 시나리오를 반영하고 있다고 보고 있습니다.
이에 더해, 골드만삭스는 Aris의 주가 목표를 $21로 상향 조정하면서 매수 등급을 유지했습니다. 회사는 2024년 2분기에 생산수 물량이 전년 대비 5% 증가했고, 조정 EBITDA는 17% 상승했다고 보고했습니다.
다른 발전 사항으로, Aris Mining Corporation은 2029년 만기의 8% 선순위 채권 $450 million 발행을 발표했으며, 그 수익금은 2026년 만기의 기존 6.8% 선순위 채권 상환과 기타 기업 목적에 사용될 예정입니다.
Texas Pacific 및 Texas Tech University와의 협력을 통해 생산수의 농업 응용 및 추가 시추 허가 등 새로운 기회를 모색하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS)는 Stifel의 낙관적인 전망에 부합하는 강력한 재무 성과를 지속적으로 보여주고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 회사의 매출 성장률은 13.51%이며, 59.58%의 인상적인 총이익률을 기록했습니다. 이러한 견고한 재무 건전성은 기사에서 강조된 바와 같이 회사의 상당한 잉여 현금 흐름 창출 능력을 뒷받침합니다.
InvestingPro 팁은 Aris의 순이익이 올해 성장할 것으로 예상되며, 회사가 지난 12개월 동안 수익성을 유지했다고 제시합니다. 이러한 요인들은 기사에서 언급된 대로 회사의 현금 흐름 성장에 맞춘 배당금 증가 약속을 뒷받침합니다. 현재 배당 수익률은 2.0%이며, 지난 12개월 동안 배당금 성장률은 16.67%입니다.
시장은 Aris의 잠재력을 인식하고 있는 것으로 보이며, 주식은 지난 1년 동안 131.61%의 강력한 수익률을 보여주었습니다. 이러한 성과는 회사의 개선된 EBITDA 전망과 2025년 예상 물량 성장과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Aris Water Solutions에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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