테크윙 [089030]
시가총액 2,009억원 | 상장주식수 19,318,786주 | 현재주가: 10,350원| EPS: 1,072원 | BPS: 9,004원 | PER: 9.61배 | PBR: 1.14배| 배당수익률:2.23%
◈탐방요약
- 메모리 업황 19년 BAD
- 메모리 테스트 핸들러가 여전히 매출 절반차지.
- 올해, 내년까지 메모리핸들러 외 매출 끌어올리는 시기.
- 최근 비메모리 핸들러쪽 확대.
- 작년 H사 메모리테스트 핸들러 많이 나오다 지금은 많이 안나옴.
- H사 내년에 더 줄이겠다 하는데 줄일 수 있는지 모름
- 올해 메모리 버팀목은 M사. 작년 500억, 올해 600억정도. 감산중인데 투자 늘었음
- 후공정 영향 미치는 것은 출하량.
- 이엔씨테크놀로지: 올해 250~270억 매출실적 영업이익 10% 정도 예상. 내년 투자 늘어날 것 예상.
- 트루텍: 4분기부터 연결, 외주가공 하던 업체.
- 4분기 실적 큰 변화 없음. 올해 전체적으로는 큰 변화 없을 것으로 예상. 3분기보다는 좋을 것
- 2020년 좋음. 기대하는 4가지 이유 1) DDR4 전환 2) 중국 3) SSD핸들러 4)비메모리
- 파생상품: 실제 손실 아님. 회계적인 미실현분에 대한 평가일뿐
◈Q&A
Q: 중국쪽 기대하는 것이 확인이 된 것인지
A: D램은 아직. 낸드는 들어오는 중
Q: 중국쪽 비메모리는
A: 시장은 늘 있었다. 업황이 내년에 상당히 긍정적이다. 내년에는 메모리보다 비메모리쪽이 더 좋지 않을까 생각하고 있다.
Q: DDR5 전환시 테스터 교체 없이 부품업그레이드만 가능한지
A: 소프트웨어 대응도 가능. 핸들러 경우 부품만 교체도 하기도 한다. 고객사 자금여력에 따라 다름
Q: 부품매출은 어느정도
A: 500억 플랫. COK 400억 플랫상태. 기타에서 나오는 것들 100억. COK가 소모성 부품.
Q: 트루텍: 총 시장은 어느정도인지
A: 명확하게 나온 통계자료는 없다.
Q: 내년 번인 얼마나 기대하는지
A: 150억정도. 고객사들은 같은 범주의 것들을 하나로 묶어주길 바란다. 토탈 서비스 개념이다. R&D와 대응이 빠른 한 곳을 선호하는 경향.
Q: 고객들의 요구는
A: 결국 사람을 빼내는 것이 아닐까 한다. 사람의 손이 덜 가게 하는 것이 큰 방향이다.