주요 이슈
- 월요일 유럽 오전시간의 달러화는 G10 통화 대부분에 대해 상승했습니다. USD는 CAD에 대해서만 하락했고 AUD에 대해서는 보합으로 거래되고 있습니다. USD 대비 하락한 통화는 낙폭 순으로 SEK, NZD, NOK, EUR, GPB, CHF, JPY 등입니다.
- 주말에 관심을 모았던 것은 유럽의회선거와 우크라이나 대통령 선거였습니다. EU 반대파 정당이 유로존 전역에서 크게 약진하면서 반 EU 물결이 프랑스, 그리스, 영국을 강타했습니다. 이로 인해 반 유럽 정서가 재정위기로 촉발된 경제적 양극화 이슈로까지 확대되었습니다. 그리스 투표에서는 구제금융 조건이 가혹했다고 주장하는 시리자(Syriza)당이 1위를 했고, 프랑스에서는 유로화 반대파 국민전선당(National Front)이 25% 이상 득표하며 1위를 차지했습니다. 영국에서는 영국의 유럽연합(EU) 탈퇴를 원하는 독립당 UKIP가 승리했습니다. 유럽 의회 지도부는 5월 27일 오전에 회동을 갖고 선거 결과와 위원회 의장직에 대해 논의할 예정입니다.
- 우크라이나에서는 선두 후보인 페트로 포로셴코가 어제 표결에서 50% 이상 득표하며 대통령으로 선출되었기 때문에 2차 투표는 필요 없게 되었습니다. 불안정한 상황에서는 조기에 명확히 해두는 것이 도움이 됩니다. 포로셴코가 처리해야 할 주요 이슈 중의 하나는 우크라이나 동부에서 분리주의자들이 조장하고 있는 긴장을 완화하는 일입니다. 친러시아 저항세력이 동부 도네츠 지역의 도심에서 주민들의 투표를 막았습니다.
- 지난 금요일 유로화는 독일 5월 lfo 지수 전망하회 소식 후 낙폭이 확대되었습니다. 현재평가지수는 전월의 115.3에서 하락한 114.8을 기록하며 시장전망치 115.4를 하회했고, 경기기대지수는 전월의 107.3에서 106.2로 하락한 것으로 나타났습니다. 경기기대지수에 대한 전망치는 106.5였습니다. EUR/USD는 1.3650 밑으로 더 하락했습니다. 여전히 200일선 근처의 1.3600 영역까지 하락할 것으로 예상합니다. 이 지지대를 확실히 하향 이탈한다면 하락세가 강화되어 2월 저점인 1.3475까지 하락할 수 있습니다.
- 스웨덴 크로나화는 스웨덴 5월 신뢰지수가 전망하회로 나온 후 크게 하락했고, 캐나다 달러는 캐나다 4월 헤드라인 인플레이션이 2년만에 처음으로 중앙은행 목표 2%에 도달한 것으로 나타난 후 크게 상승했습니다. 하지만, CAD는 결국 약세로 돌아설 것으로 예상합니다. 지난 회의에서 캐나다은행(BoC)은 CAD 약세가 캐나다 수출에 도움이 될 것이라고 말한 바 있습니다. 또한 폴로즈 캐나다은행 총재는 “유휴생산력 때문에 올해 인플레이션 상승은 일시적인 것으로 간주하여 무시할 것”이라고 말했습니다.
- 오늘은 영국과 미국이 공휴일인 관계로 경제지표 발표는 비교적 적습니다. 스웨덴 4월 PPI와 소매판매 발표가 유일합니다. 스웨덴 PPI는 3월의 +1.0%에서 +1.8%로 상승했을 것으로 전망되고, 소매판매는 전월의 +1.1%에서 -0.5%로 하락했을 것으로 예상됩니다.
- 월요일인 오늘은 단 1명의 고위관료 발언만 예정되어 있습니다(이와타 일본은행(BoJ) 부총재).
- 주중 일정은 화요일에 영국 4월 BBA 모기지 승인이 나오고, 미국 4월 내구재주문이 발표됩니다. 미연방주택금융공사(FHFA)와 S&P/케이스쉴러 3월 주택가격 지수도 나올 예정입니다. 수요일에는 독일 5월 실업률과 유로존 4월 M3 통화량이 발표됩니다. 목요일에는 미국 1분기 GDP 2차 추정치와 4월 잠정주택판매가 나옵니다. 금요일에는 아시아 오전시간에 일본 월말 경제지표와 뉴질랜드 4월 건축허가가 나옵니다. 같은 날 유럽 시간대에는 스웨덴 1분기 GDP와 이탈리아 5월 CPI 잠정치가 나옵니다. 미국에서는 4월 개인소득과 개인지출과 함께 5월 미시건대 소비자신뢰지수 최종치가 나옵니다. 또한 캐나다 1분기 GDP도 발표됩니다.
장중 시황
- 유럽 오전시간의 달러화는 영국이 공휴일로 휴장이고 미국도 메모리얼 데이로 휴장이어서 거래량이 낮을 것으로 예상되어 대부분의 G10 통화 대비 보합 또는 하락하여 거래되고 있습니다.
- 오늘은 유일하게 스웨덴에서만 지표가 발표되었습니다. 스웨덴 4월 PPI는 3월의 +1.0%에서 +1.6%로 오른 것으로 나타났는데, 전망치는 +1.8%였습니다. 스웨덴 4월 소매판매는 +0.3%를 기록해 전망치 -0.5%를 웃돌았습니다. 소매판매 지표 발표 후 SEK가 급등하며 G10 중 가장 큰 상승률을 보였습니다.
- 유럽 증시는 이탈리아가 급등한 덕분에 상승했고 유로화는 이탈리아와 독일의 친유럽 정당이 프랑스, 영국, 그리스의 유럽회의론 정당 및 긴축반대 정당보다 우세한 것으로 나타나자 초반 하락폭을 만회했습니다. 이탈리아의 친유럽 총리 마테오 렌지의 정당이 베페 그릴로의 반체제 운동 정당에 승리했습니다. 선거전 조사에서 접전인 것으로 나타나 이탈리아의 경제개혁 프로그램 유지가능성에 문제가 제기된 만큼 이 결과로 투자자는 안심할 수 있게 되었습니다. 이에 이탈리아 증시가 급등했고 FTSE MIB 지수는 +2.5% 상승하여 거래되고 있습니다. 독일은 기독민주당이 승리했고 DAX 지수는 약 1% 상승하여 사상최고치까지 올랐습니다
EUR/SEK
- EUR/SEK는 9.0600(R1)에서 저항을 받은 후 하락했지만, 보라색 하락 채널 상단에서 하락이 멈췄습니다. 비록 채널 상단 위에 머물러 있지만, RSI가 70에서 저항을 받고 내려갔음을 고려할 때 더 하락하여 채널 안쪽으로 진입할 것으로 보입니다. MACD도 고점 징후를 보이고 있어 하락이 더 이어질 가능성을 높여주고 있습니다. 9.0600(R1)을 강하게 뚫고 상승한다면 채널을 확실히 이탈한다는 의미이므로 상승세가 강화될 수 있습니다. 따라서 앞서 언급한 채널 상단 돌파가 추세 반전인지 속임수였는지 확실해질 때까지는 당분간 중립 전망을 유지합니다.
- 지지선: 8.9820 (S1), 8.9170 (S2), 8.8715 (S3)
- 저항선: 9.0600 (R1), 9.0920 (R2), 9.1335 (R3)
Market
1.3600에 접근 중인 EUR/USD
- EUR/USD는 지난 금요일 독일 5월 Ifo 지수가 전망하회로 나온 후 하락했습니다. 1.3650(R1) 밑으로 더 하락했는데 여전히 지지선 1.3600(S1)까지 내려갈 것으로 예상합니다. RSI와 MACD 모두 내려갔는데, MACD가 0선과 시그널선 밑에 놓여 있어 하락 모멘텀을 확인해 주고 있습니다. 큰 흐름에서 1.3600(S1)은 200일선과 일치하므로 S1을 확실히 하향 이탈한다면 하락세가 강화되어 지난 2월 저점인 1.3475(S2)까지 하락할 수 있습니다.
- 지지선: 1.3600 (S1), 1.3475 (S2), 1.3400 (S3)
- 저항선: 1.3650 (R1), 1.3685 (R2), 1.3745 (R3)
102.00을 터치한 USD/JPY
- USD/JPY는 101.60 위로 상승하여 저항선 102.00(R1)과 200선에 도달했습니다. 1시간 차트에 모멘텀 지표와 가격 사이에 하락 다이버전스가 확인된다 점을 감안할 때 하락파가 나타나 101.60(S1)에서 지지를 시험할 가능성도 배제하지 않습니다. 큰 흐름에서는 명확한 추세 구조를 확인할 수 없는 만큼, USD/JPY의 장기 추세는 여전히 횡보입니다.
- 지지선: 101.60 (S1), 101.10 (S2), 100.80 (S3)
- 저항선: 102.00 (R1), 102.35 (R2), 102.70 (R3)
0.8080에서 지지 받은 EUR/GBP
- EUR/GBP는 하락하여 0.8080(S1)에서 지지를 받았습니다. 매도세가 강해 S1을 하향 이탈한다면, 그 다음 지지선인 0.8035(S2)까지 하락할 것으로 예상합니다. 양 이평선과 파란색 하락추세선 밑에 머물며 저점과 고점이 낮아지는 한, 하락 국면인 것으로 판단됩니다. RSI가 30에서 지지를 받은 후 올라갔고, MACD도 시그널선을 상향 교차했기 때문에 상방 조정파가 나타날 가능성도 배제할 수 없습니다.
- 지지선: 0.8080 (S1), 0.8035 (S2), 0.8000 (S3)
- 저항선: 0.8130 (R1), 0.8200 (R2), 0.8246 (R3)
횡보가 지속되는 Gold
- 금은 지난 금요일에도 지지선 1280(S1)과 저항선 1315(R2) 사이에 머무르며 계속해서 횡보 모드를 보였습니다. 양 이평선이 옆으로 누워있고, 일봉 RSI와 MACD 모두 중립권 근처에 놓여 있는 등 현재 비추세 국면임을 확인해 주고 있습니다. 1315(R2)를 상향 돌파한다면 상승세가 다시 살아나 저항선 1330(R3)까지 오를 수 있는 반면, 1280(S1)을 하향 이탈한다면 지지선인 1268(S2)까지 하락할 수 있습니다.
- 지지선: 1280 (S1), 1268 (S2), 1250 (S3)
- 저항선: 1305 (R1), 1315 (R2), 1330 (R3)
상승 모멘텀을 잃고 있는 WTI
- WTI는 104.10을 뚫고 올라갔지만, 유지하지 못하고 다시 그 밑으로 내려갔습니다. 양 이평선과 파란색 추세선 위에 머물면서 고점과 저점이 높아지는 한 현 상승추세는 유효합니다. 그러나 상승 모멘텀 약화를 의미하는 하락 다이버전스가 모멘텀 지표과 유가 사이에서 확인되므로 당분간 중립 전망을 유지합니다.
- 지지선: 103.50 (S1), 103.00 (S2), 102.40 (S3)
- 저항선: 104.10 (R1), 105.00 (R2), 108.00 (R3)