주요 이슈
- 달러화는 AUD를 제외한 G10 통화 전체에 대해 보합 또는 상승한 상태입니다. USD는 NZD, JPY, CAD, NOK, GBP에 대해 상승했고, SEK, EUR, CHF에 대해서는 거의 변화가 없습니다.
- 달러화는 금리 상승으로부터 일부 도움을 받고 있는 것 같습니다. 어제 시황에서 언급한 것처럼, 연방기금 금리선물은 최근 상승 중입니다. 월스트리트 저널(WSJ)이 "미연준 관료들은 예전에도 한 번 지적했던 이슈인 '시장의 낙관'을 염려하고 있다"고 경고하고 나선 것도 달러화 강세를 부추겼습니다. 이 기사는 연방기금금리 2016년 12월물이 FOMC 자체 전망치인 2.25%보다 낮은 1.6%라는 점을 지적했습니다. 미국 금리에 대한 시장 전망치는 계속해서 상승하여 향후 달러화 상승에 도움을 줄 것으로 예상합니다.
- CAD는 크게 하락했는데, 투자자들이 금일 BoC 정책회의에 대비해 포지션을 구축한 탓으로 보입니다. 4월 CPI가 상승한 것으로 발표됨에 따라 금일 회의에서 캐나다 중앙은행이 비둘기파적인 기조에서 한발 물러설 것으로 기대되었지만, 지난주 GDP가 부진했기 때문에 이에 대한 기대감은 낮아져 있습니다. 개인적으로는 인플레이션 상승이 캐나다 중앙은행 정책 기조에 영향을 줄 것으로 예상하지 않습니다. 폴로즈 캐나다 중앙은행총재가 유휴 경제력을 이유로 "올해 나타나는 인플레이션 상승은 일시적인 것"으로 무시할 생각임을 밝혔기 때문입니다. 지난달 캐나다 중앙은행은 "CAD 약세가 캐나다 수출에 도움을 줄 수 있고 미국 소비수요 증가와 CAD 약세에 따라 기업투자가 점차적으로 증가할 것"이라고 지적하기도 했습니다. 그 이후 CAD는 G10 통화 중 가장 높은 상승률을 보였고, 이번 회의에서 캐나다 중앙은행(BoC)은 CAD 약세 유도를 위한 구두개입에 나설 것으로 판단됩니다.
- 유일하게 호주 달러만이 호주 1분기 GDP가 전 분기의 +0.8%에서 +1.1%로 오르며 시장 전망치인 +0.9%를 웃돈 것으로 나타난 후 상승하고 있습니다.
- 오늘은 BoC 회의 외에도 월요일에 제조업 지표를 발표했던 국가들의 5월 서비스 PMI가 발표됩니다. 이전과 마찬가지로 프랑스, 독일, 유로존 PMI 최종치의 전망치는 1차 추정치와 동일하며, 영국 서비스 PMI는 지난 58.7에서 하락한 58.2일 것으로 예상됩니다. 미국 5월 Markit 서비스 PMI 최종치는 완만하게 하락했을 것으로 예상되고, 5월 비제조업 지수는 지난 55.2에서 오른 55.5일 것으로 예상됩니다.
- 유로존에서는 유로존 1분기 GDP 2차 추정치가 나옵니다. 이미 2분기 최종월에 접어들었으므로 이 지표는 시장에 별 영향력이 없을 것으로 예상됩니다.
- 미국에서는 NFP 발표 이틀을 앞두고 ADP 고용보고서가 나옵니다. 이번 ADP 보고서에서는 5월 민간부문 고용이 NFP 전망치 21.5만 명에 가깝고 전월의 22.0만 명보다는 많은 21.0만명일 것으로 예상됩니다. 다만 ADP 보고서는 NFP 예측력이 다소 떨어진다는 점을 염두에 둬야 합니다. 지난 달 ADP는 22.0만 명이었지만 NFP는 28.8만 명이었습니다. 미국 4월 무역수지와 주간(5월 30일 마감) MBA 모기지 승인도 나옵니다. 그리고 미연준이 베이지북을 공개합니다.
- 수요일인 오늘은 1명의 고위관료 발언만 있습니다. 리차드 샤프 BoE 재정정책위원이 런던경제스쿨(London School of Economics)에서 강연할 예정입니다.
장중 시황
- 유럽 오전시간의 달러화는 G10 통화 대부분에 대해 보합으로 거래되고 있습니다. USD는 JPY와 SEK에 대해서만 하락했습니다.
- 오늘 프랑스, 독일, 유로존 전체의 서비스 PMI 최종치가 발표되었습니다. 3개 지표 모두 시장 전망치를 하회했지만, 독일과 유로존은 4월 보다 높게 나왔습니다. 유로존 서비스 PMI는 4월의 53.1에서 53.2로 소폭 올라 유로존이 완만한 회복세를 보이고 있는 것으로 나타났습니다. 이번 서비스 PMI는 52.2였던 5월 제조업 PMI보다 높아 유로존 회복세가 내수에 의한 것임을 보여줬습니다. 프랑스는 또 다시 부진한 모습을 보였습니다. 프랑스 PMI는 4월의 50.4에서 50 이하로 떨어진 49.1을 기록했습니다. 진정한 개혁 없이는 프랑스가 향후 유로존 성장의 발목을 잡게 될 것입니다.
- 영국 서비스 PMI는 전망치 58.2를 웃도는 58.6인 것으로 나타났습니다. 58.6은 4월의 58.7 보다 살짝 낮지만, 이와 함께 건설 PMI, 제조업 PMI, 복합 PMI가 각각 60.0, 57.0, 59.0로서 여전히 경기 확장국면을 나타내고 있습니다. 지표 발표 전의 GBP/USD는 시초가 아래에 있었지만, 발표 순간 지지대 1.6700에서 반등하여 보합까지 회복되었습니다. GBP/USD는 지난 5월 28일 이후 1.6700과 1.6780 사이를 오르내렸기 때문에 다시 1.6780에 도전할 것으로 보입니다.
- 스웨덴 크로나화는 스웨덴 4월 산업생산이 예상 이상으로 3월 대비 회복된 것으로 나타나자 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 스웨덴 4월 산업생산은 3월의 -3.6%에서 +3.0%으로 크게 올라 전망치 +2.0%를 웃돌았습니다.
EUR/SEK
- EUR/SEK는 유럽 오전시간에 가파르게 하락하며 9.0920을 하향 이탈했지만, 지지선 9.0600(S1)과 파란색 상승 채널 하단 바로 위에서 하락이 멈췄습니다. 채널 안쪽에 머물러 있는 만큼 상승 추세가 유효하므로 오늘 나타난 하락은 눌림목으로 간주합니다. 만일 9.0600(S1) 지지대에서 반등하게 된다면 저항선 9.0920(R1)을 돌파하여 그 다음 저항선 9.1335(R2)에 도전할 것으로 예상됩니다. MACD가 시그널선 밑으로 내려갔고, RSI도 과매수권에서 벗어난 뒤 내려가 오늘의 하락 모멘텀을 확인해 주고 있습니다. 더 큰 흐름에서 EUR/SEK는 지난 2013년 3월 저점에서 이어진 하늘색 상승추세선 위에 머물러 있어 장기 추세는 상방을 유지하고 있습니다.
- 지지선: 9.0600 (S1), 9.0150 (S2), 8.9820 (S3)
- 저항선: 9.0920 (R1), 9.1335 (R2), 9.1700 (R3)
Market
1.3650에서 저항 받은 EUR/USD
- EUR/USD는 1.3587(S1)에서 지지를 받은 후 상승했지만, 저항선 1.3650(R1)과 보라색 하락 채널 상단에서 하락이 멈췄습니다. 현재 채널 안쪽에 머물러 있지만, 지난 5월 28일 이후 S1과 R1 사이를 오고가고 있습니다. 또한 모멘텀 지표와 가격 사이에 상승 다이버전스가 유효하다는 점을 감안할 때, 중립 국면인 것으로 판단됩니다. 1.3587(S1)을 하향 이탈한다면 하락 추세로 재진입한다는 의미가 되므로, 하락세가 강화되어 지난 2월 저점인 1.3475(S2)까지 밀릴 수 있습니다.
- 지지선: 1.3587 (S1), 1.3475 (S2), 1.3400 (S3)
- 저항선: 1.3650 (R1), 1.3685 (R2), 1.3745 (R3)
2중 바닥을 완성한 EUR/JPY
- EUR/JPY는 크게 상승하며 139.30을 상향 돌파해 단기 2중바닥 패턴을 완성했습니다. 현재는 200선 바로 위의 심리적 저항선인 140.00(R1)을 향해 오르고 있습니다. 이 저항대를 강하게 뚫고 오른다면 그 다음 저항선인 141.00(R2)까지 상승할 수 있습니다. MACD가 시그널선과 0선 위에 놓여있어 최근의 상승 모멘텀을 확인해 주고 있지만, RSI는 70선을 시험하고 있습니다. 따라서 140.00(R1)에서 저항을 만난 후 눌림목이 나타날 가능성도 배제할 수 없습니다.
- 지지선: 139.30 (S1), 138.15 (S2), 137.55 (S3)
- 저항선: 140.00 (R1), 141.00 (R2), 142.40 (R3)
곧 1.6700에 도전하는 GBP/USD
- GBP/USD는 1.6780(R1)에서 저항을 받은 후 하락했습니다. 장기 상승채널 하단과 양 이평선 밑에 머물러 있으므로 하락 국면으로 판단됩니다. 매도세가 강해 지지선 1.6700(S1)을 하향 이탈한다면, 1.6600(S2) 영역까지 하락이 이어질 것으로 예상합니다. MACD는 이미 마이너스 영역에 있는 가운데 곧 시그널선을 하향 교차할 것으로 보입니다. 이는 하락 모멘텀을 확인해 줍니다.
- 지지선: 1.6700 (S1), 1.6600 (S2), 1.6550 (S3)
- 저항선: 1.6780 (R1), 1.6815 (R2), 1.6900 (R3)
1250 밑에서 횡보 중인 Gold
- 금은 횡보 모드를 보이며 1250 밑에 머물렀습니다. 여전히 수렴 삼각 패턴 폭의 161.8% 연장선 바로 위에 있는 지지선인 1235(S1)까지 하락이 더 이어질 것으로 예상됩니다. 그러나 RSI는 과매수권을 벗어났고, MACD는 마이너스 영역에 있는 가운데 시그널선 위에 놓여 있습니다. 게다가, 모멘텀 지표와 가격 사이에 상승 다이버전스가 확인되고 있습니다. 따라서 다시 하락하기 전에 횡보가 더 이어지거나 1250(R1) 위로 상방 조정파가 나타날 가능성도 배제할 수 없습니다.
- 지지선: 1235 (S1), 1218 (S2), 1200 (S3)
- 저항선: 1250 (R1), 1268 (R2), 1280 (R3)
채널 상단에서 저항을 만난 WTI
- WTI는 또 다시 주 상승구간의 38.2% 되돌림 근처의 지지선인 102.40(S1) 이탈에 실패했습니다. 그런 다음 파란색 하락 채널 상단에서 저항을 받았습니다. MACD가 시그널선을 상향 교차했지만 RSI는 파란색 저항선에 부딪힌 후 약간 내려갔습니다. 모멘텀 지표가 엇갈린 신호를 나타내고 있고 하방 세력도 102.40 영역 이탈을 주저하고 있으므로 당분간 중립 전망을 유지합니다.
- 지지선: 102.40 (S1), 101.70 (S2), 100.95 (S3)
- 저항선: 103.25 (R1), 103.90 (R2), 104.48 (R3)