Daily Commentary - 2013년 09월 05일

금일은 ECB와 BoE에 관심이 집중될 예정입니다. 어제 달러화는 경제지표 소식에 거의 영향을 받지 않으며, 거래시간 대부분 G10 통화에 대해 내림세를 보였습니다. 가장 강세를 보였던 G10 통화는 영국 파운드화였는데 8월 서비스 PMI가 전망 상회한 60.5인 것으로 발표된 후 USD와 EUR에 대해 상승했습니다.

오늘은 중앙은행 월례정책회의가 있는 중요한 날입니다. 지난 밤 일본은행(BoJ)은 시장 예상대로 통화정책을 동결했지만, 경제전망을 이전의 “회복 시작”에서 “완만한 회복”으로 상향했습니다. 금일 유럽에서는 스웨덴 중앙은행(Riksbank), 영란은행(BoE) 및 유럽중앙은행(ECB)이 정책회의를 엽니다. 통화정책 변경이 예상되는 은행은 없기 때문에, 관심의 초점은 회의 후 성명과 기자회견이 될 것으로 보입니다. 특히, BoE와 ECB의 경우, ‘선제적 안내’를 명확히 설명하여 시장 참여자가 양 은행의 완화기조 유지 의지를 믿도록 설득할 수 있을 지가 관건이 될 것으로 보입니다. 이러한 관점에서 기자회견이 중앙은행 입장에서 성공적일 경우, GBP와 EUR에 부정적인 영향을 줄 수 있겠습니다.

금일 늦은 시간에 발표되는 주간 실업수당 청구건수는 지난 33.1만건에서 소폭 하락한 33.0만건일 것으로 전망되며, 8월 ADP 고용보고서는 7월의 20.0만건에서 하락한 18.5만건일 것으로 예상됩니다. ADP 의 7월 수치가 비농업 고용 증가인 16.2만건 보다 훨씬 많기 때문에, 이 지표가 NFP(비농업고용)를 예측하는데 도움이 되는지는 의심스럽습니다. 지난 4개월 동안 ADP와 NFP 사이의 평균적인 차이는 4.2만건으로 최근 발표치의 26%에 해당할 만큼 상당한 격차가 있었습니다. 지난 2001년 1월 이후부터 쭉 조사해 보면, NFP 발표수치가 ADP 보다 81차례 높았고 70차례 낮았기 때문에, 양 지표 사이에 특별히 편향된 차이가 있는 것은 아닌 것 같습니다. 하지만 ADP는 그나마 NFP 예측에 가장 좋은 지표이기 때문에, 투자자들이 관심을 가지고 지켜볼 것으로 보입니다..

이틀간의 G20 회의가 금일 상트페테르부르크에서 시작됩니다. 이번 회의에서는 세계 경제대국들의 경기둔화와 새로운 장기 성장 동력원 발굴에 논의의 초점이 맞춰질 것으로 보입니다. 파생상품 규제계획도 발표됩니다. 하지만 시리아 관련 논란으로 G20 회의는 시장의 주목을 받지 못할 가능성이 높습니다.

상품

EUR/USD

• EUR/USD는 1.3152(S1)에서 지지를 확인한 뒤 상승하여, 1.3152(S1)과 1.3231(R1) 사이에 머물렀습니다. 이 시황을 작성하는 시점에는 지지선인 1.3152(S1)를 향해 조금씩 하락하고 있습니다. 이 지지선을 확실히 하향 돌파하게 된다면 그 다음 지지선인 1.3077(S2)까지 하락할 수 있습니다. 20선이 200선 밑에 있고, MACD가 하락권에 있는 등 약세 신호가 나타나고 있어 하락할 가능성이 더 높아 보입니다.

• 지지선: 1.3152(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1.3077(S2)과 심리적 레벨인 1.3000(S3)입니다.

• 저항선: 1.3231(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 심리적 레벨인 1.3300(R2)과 1.3400(R3)입니다.

USD/JPY

• USD/JPY는 채널 상단 경계선을 따라 소폭 상승했습니다. 현재는 심리적 레벨인 100.00(R1) 밑에서 거래되고 있는데, 매수세가 강해 상향 돌파하게 된다면 그 다음 저항선인 100.84(R2)까지 상승할 수 있습니다. 하지만, RSI와 스토캐스틱 오실레이터 모두 과매수권에 있기 때문에, 조만간 조정이 나타나도 놀랍지 않은 상태입니다. 다만, 최근의 USD/JPY는 기술적으로 상당 기간 과매수권에 머무르는 경향이 있습니다. 일봉 차트상 삼각 패턴의 상단 경계선 위에 있다는 점도 상승 가능성을 높여주고 있습니다.

• 지지선: 99.13(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 98.09(S2)와 심리적 레벨인 97.00(S3)입니다.

• 저항선: 라운드 넘버인 100.00(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 각각 100.84(R2)와 101.52(R3)입니다.

EUR/GBP

• EUR/GBP는 계속해서 하락하고 있지만 어제 0.8437(S1)에서 지지를 확인했습니다. 하락세가 지속된다면, 이 지지선을 하향 돌파하여 단기 저점을 갱신할 것으로 보입니다. 게다가, MACD 오실레이터가 하락권에 머물러 있는 등 하락 모멘텀이 나타나고 있습니다. 일봉 차트상 역 헤드앤숄더 패턴이 완성되었다는 점도 하락 추세가 이어질 가능성을 높여주고 있습니다.

• 지지선: 단기적으로 확인할 수 있는 유일한 지지선은 0.8437(S1)이며, 그 다음 지지선은 일봉 차트에서 찾을 수 있는 0.8410(S2)과 0.8363(S3)이 되겠습니다.

• 저항선: 0.8480(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 0.8503(R2)과 0.8545(R3)입니다.

Gold

• 금선물은 어제 하락하여 낮은 고점을 형성했고, 1394(R1)의 약간 아래로 되돌아 왔습니다. 결과적으로 여전히 상승 추세에서의 조정 중으로 판단하고 있습니다. 추가 하락하게 된다면, 그 다음 지지선인 1376(S1)과 1347(S2)까지 하락할 수 있습니다. 반면에, 1394(R1)을 다시 상향 돌파하는데 성공할 경우, 조정 완료와 상승추세로의 복귀 시나리오를 적용하기 위해서는 보다 높은 고점을 형성할 때까지 기다리는 것을 좋겠습니다.

• 지지선: 1376(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1347(S2)과1320(S3)입니다.

• 저항선: 1394(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 1422(R2)와 1440(R3)입니다.

Oil

• WTI는 박스권 상단에서 저항을 받은 뒤 다시 하락했습니다. 본 시황을 작성하고 있는 시점에 WTI는 107.53(R1)을 테스트하고 있지만, 횡보 흐름을 유지하고 있기 때문에, 박스권을 이탈하여 새로운 추세를 형성할 때까지 인내심을 가지고 기다리는 것이 좋겠습니다. RSI와 MACD 모두 중립권에 있는 만큼 향후 방향을 예측할 수 있는 신호는 나타나고 있지 않습니다.

• 지지선: 105.50(S1), 103.44(S2) 및 102.62(S3)이 되겠습니다.

• 저항선: 107.53(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 주봉 차트에서 찾을 수 있는 108.85(R2)와 112.14(R3)입니다.

벤치마크 환율 – 오늘의 승자와 패자

시장 요약