Daily Commentary - 2013년 08월 30일

또 다시 원유 시장이 집중적인 관심의 대상이 되었습니다. UN 조사단이 예정보다 일찍 시리아를 떠난 것으로 알려지자, 뭔가 중요한 증거를 발견했을 것이라는 추측을 불러일으켰고 이로 인해 미국 장중에 유가가 상승했습니다. 하지만 나중에 국제에너지기구(IEA)가 전 세계 원유 시장의 공급상황이 양호하다면서 비상 원유 비축분을 방출할 필요가 없다고 발언했고, 공급에 차질이 생긴다면 언제든지 비축분을 방출할 “준비가 되어 있다”고 강조했습니다. 이 발언이 있자 유가가 가파르게 하락했습니다. 하지만 EM 통화 대부분은 여전히 하락세를 보이면서 EM 통화 폭락이 일시적 위험 회피로 인한 것이 아님을 보여줬습니다. 달러화는 G10 통화 전체에 대해 상승했습니다.

어제 미국 경제지표가 시장을 흔드는 동안 유럽에서 발표된 경제지표는 대부분 무시되었습니다. 독일 CPI가 전망치 보다 소폭 낮았고 실업률이 조금 올랐지만, 프랑스와 이탈리아의 경기체감지수와 기업신뢰지수가 전망을 상회했기 때문에 EUR/USD가 유럽 장중에 랠리를 펼치는 것이 당연해 보였지만, 실제로는 아무런 반응을 보이지 않았습니다. 더불어, ECB의 노보트니 정책위원이 ‘선제적 안내’의 변화 가능성을 언급하기도 했습니다. 하지만, 미국 GDP 개정치가 전망치를 상회한 것으로 알려지자 비로서 EUR/USD가 하락했습니다. 이 결과는 미연준은 정책 변화 가능성이 있는데 반해 ECB는 당분간 통화정책에 변화를 줄 여력이 없는 것으로 시장이 판단하고 있고, 그래서 유럽 지표 보다는 미국 지표에 더 관심이 집중되는 것으로 풀이됩니다. 한편, 일본이 월말을 맞이하여 경제지표 발표가 쏟아지고 있지만 USD/JPY는 거의 반응을 보이지 않고 있습니다. 일본 인플레이션은 전월의 +0.2%에서 오른 +0.7%를 기록하여 전망치에 부합했습니다. 매매할 때는, 시장의 모든 시선이 연준과 미국 지표에 쏠려 있다는 점을 참고하는 것이 좋겠습니다.

오늘 유로존에서 몇몇 경제지표가 발표됩니다. 7월 실업은 이전과 변함 없는 12.1%일 것으로 예상되고, 8월 경기신뢰도는 이전 92.5에서 오른 93.8일 것으로 예상되며, 8월 CPI 인플레이션은 이전 1.6%에서 내린 1.4%일 것으로 전망됩니다. 독일 7월 소매판매는 6월의 -0.8%(개정치)에서 오른 0.6%일 것으로 예상됩니다. 일반적으로 이러한 지표 결과는 EUR강세에 유리하지만 앞서 강조한 것처럼 시장 반응은 별로 없을 것으로 예상합니다. 캐나다 2분기 GDP는 1분기의 +2.5%에서 낮아진 +1.6%일 것으로 전망되어, USD/CAD에 상승 압력으로 작용할 것으로 보입니다. 미국의 경우, 개인소득(이전:+0.3%, 전망:+0.2%) 및 개인지출(이전:+0..5%, 전망:+0.2%) 모두 7월에 하락했을 것으로 전망됩니다. 이러한 결과는 USD의 상승 흐름에 일부 제동을 걸 수 있겠습니다. 한편, 8월 미시건대 소비자신뢰지수는 예비 추정치인 80.0에서 소폭 상향 조정된 80.5일 것으로 내다보고 있습니다. 하지만 금일 외환시장은 경제지표 보다 원유 시장에 더 영향을 받을 것으로 예상합니다.

상품

EUR/USD

• EUR/USD는 어제 하락하여 심리적 레벨인 1.3300(R1)을 하향 돌파했습니다. 현재는 1.3231(S1)에서 지지를 테스트하고 있는데, 매도세가 강해 이 지지선이 하향 돌파된다면, 1.3152(S2)까지 하락할 수 있겠습니다. 반면에, 이 지지선에서 반등하게 된다면, 1.3300(R1)으로 돌아와 다시 저항을 테스트할 수 있습니다. 하지만, MACD 오실레이터가 제로선과 시그널 선 밑에 머물러 있으므로 하락 가능성이 더 높다고 할 수 있습니다.

• 지지선: 심리적 레벨인 1.3231(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 각각 1.3152(S2)와 1.3077(S3)입니다.

• 저항선: 1.3300(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 각각 1.3400(R2)과 1.3448(R3)입니다.

USD/JPY

• USD/JPY는 상승하여 98.09(S1) 위로 돌파했습니다. 현재 이 레벨 근방에서 거래되고 있는데, 매수세가 강해 더 상승하게 된다면 99.13(R1)에서 저항을 테스트할 수 있습니다. 현재 청색으로 표시한 상승 채널을 따라 움직이고 있고, MACD가 상승권(제로선 위)으로 고개를 내미는 등 상승 신호가 늘어나고 있습니다.

• 지지선: 98.09(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 심리적 레벨인 97.00(S2)과 95.77(S3)입니다.

• 저항선: 99.13(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 라운드 넘버인 100.00(R2)과 100.84(R3)입니다.

EUR/GBP

• EUR/GBP는 어제 거래에서 가파르게 하락하여 0.8577(R2)과 0.8545(R1)를 각각 붕괴시켰습니다. 현재의 움직임은 이전 상승의 50% 피보나치 되돌림인 0.8634까지 반등한 후 하락추세로 복귀한 것으로 보입니다. 매도 압력이 계속된다면 지지선인 0.8503(S1)까지 하락할 것으로 보이며, 이 지지선이 무너진다면 0.8480(S2)까지 하락할 수 있겠습니다. 게다가, MACD 오실레이터가 제로선 밑에 있어서 하락 모멘텀이 나타나고 있습니다.

• 지지선: 0.8503(S1), 0.8480(S2) 및 0.8437(S3) (일봉 차트)이 되겠습니다.

• 저항선: 0.8545(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 0.8577(R2)과 0.8604(R3)입니다.

Gold

• 금선물은 횡보 흐름을 보여 지지선인 1394(S1)과 저항선인 1422(R1) 사이의 박스권에 머물렀습니다. 여전히 20선 근방에 머물러 있는데, 이 20선과 지지선인 1394(S1)을 하향 돌파하게 된다면 단기조정이 시작된다는 신호가 되겠습니다. 또한, MACD 오실레이터는 제로선 위인 상승권에 머물러 있지만, 시그널 선을 하향 교차했기에 현재의 약세 흐름을 확인해 주고 있습니다.

• 지지선: 1394(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1376(S2)과 1347(S3)입니다.

• 저항선: 1422(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 일봉 차트에서 확인 가능한 1440(R2)과 1485(R3)입니다.

Oil

• WTI는 박스권 위를 유지하는데 실패했고, 매도 압력이 거세지면서 이전 구간으로 돌아왔습니다. 현재는 107.53(S1)에서 지지를 테스트하고 있는데, 이 지지선을 하향 돌파하게 된다면 105.50(S2)을 향해 하락할 수 있겠습니다. 하지만 추세 방향을 설정할 수 없기 때문에, 횡보 패턴 경계에서 이탈하여 추세를 탈 때까지 기다리는 것이 좋겠습니다.

• 지지선: 107.53(S1), 105.50(S2) 및 103.44(S3)이 되겠습니다.

• 저항선: 108.85(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 일봉 차트에서 찾을 수 있는 112.14(R2)와 114.21(R3)입니다.

벤치마크 환율 – 오늘의 승자와 패자

시장 요약