어제 거래에서 달러화는 전반적인 회복세를 나타냈으며, NOK만이 소폭 오름세를 보였습니다.
지난 금요일 투자자 매매상황을 보여주는 CoT(Commitment of Traders) 보고서에 의하면 5주 연속 EUR에 대해 매도 포지션을 유지했던 공격적 성향의 투자자들이 지난주에 매수 포지션으로 전환한 것으로 나타나, 투심의 변화가 특히 인상적입니다. 달러화의 랠리를 유발할 만한 재료는 특별히 없었습니다. 다른 시황분석에 의하면 금일 발표될 7월 소매판매를 앞두고 매수심리가 자극된 것으로 보는 견해가 있기는 합니다. 소매판매는 6월의 +0.4%에서 하락한 +0.3%일 것으로 예상되고, (주유소, 자동차 판매점, 건축 자재 판매를 제외한) 소위 “대조군”은 전달의 +0.1%에서 크게 상승한 +0.4%일 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 지표 결과는 미국의 경제 건전성을 우려하는 투자자들을 안심시키고, 연준의 9월 양적완화 축소를 확인하는데 도움을 줄 것으로 보입니다. 그 밖에 NFIB 중소기업 낙관지수도 지난 93.5에서 상승한 94.5일 것으로 전망됩니다.
중국에 대한 투심이 지속적으로 회복되고 있음에도 달러화가 원자재 통화에 대해 강세를 보였던 점은 특별히 인상적이었습니다. 금 선물이 강력한 랠리를 펼쳤고, 남아프리카 증시는 올해 최고를 경신했으며, 미국에 상장된 중국 ETF는 3% 가까이 상승했습니다. 하지만, AUD는 G10 통화 중 JPY 다음으로 USD 대비 낙폭이 컸습니다. 이 모든 것이 필자에게 시사하는 바는 달러화에 대한 투심이 예상만큼 무너지지 않았다는 것입니다. 만약 이러한 상황 속에서 달러화가 상승할 수 있다면 여전히 달러 수요가 폭넓게 존재한다고 할 수 있습니다. 달러화 매수 포지션을 포기하기에는 아직 이른 것으로 보입니다. 사실, 이번 하락은 매수 포지션에 다시 진입할 좋은 기회일 수도 있습니다.
그 밖에 오늘 발표될 경기지표에는 독일 ZEW가 있는데, 현재 경기 지수는 지난 10.6에서 상승한 12.0일 것으로 내다보고 있고, 경기 기대 지수도 지난 36.3에서 오른 39.9일 것으로 예상하고 있습니다. 독일 경기지표가 개선되었을 때 유로존 경기가 바닥을 치는 경우가 많으므로, 이는 EUR/USD가 박스권 상단 근처에 머무르는데 도움을 줄 것으로 보입니다. EU 산업생산도 5월의 -0.3%에서 크게 오른 0.9%일 것으로 전망되며, 연간 기준으로도 전월의 -1.3%에서 오른 +0.3%일 것으로 예상되어 마침내 플러스 권에 진입할 것으로 보입니다. 이러한 결과는 ZEW 지수로 제기되는 유로존 경기 바닥론을 뒷받침하게 될 것으로 보이는데, 이점에 대해서는 내일 2분기 GDP가 나오면 좀더 확실히 알 수 있을 것입니다. 한편, 영국 7월 CPI는 전월과 변함 없을 것으로 전망되며, 연간 기준으로는 전월의 2.9%에서 소폭 하락한 2.8%가 될 것으로 보입니다. 이러한 결과는 GBP의 소폭 약세로 이어질 수 있습니다.
상품
EUR/USD
• EUR/USD는 어제 거래에서 하락하여 상승 채널의 하단을 하향 돌파했고, 현재는 심리적 레벨인 1.3300을 테스트하고 있습니다. 이 레벨에서 확실히 이탈하게 된다면 그 다음 지지선인 1.3231까지 하락할 것으로 보입니다. 하단 경계선이 돌파되었지만 1시간 차트에서는 200선 위에 머물면서 20선 근방에서 거래되고 있어서, 여전히 상승 구간에 있음을 확인시켜 주고 있습니다.
• 지지선: 1.3231이 되겠고, 그 다음 지지선은 각각 1.3175와 1.3066입니다.
• 저항선: 4시간 차트에서 확인할 수 있는 유일한 저항선은 최근 고점인 1.3416입니다. 그 다음 저항선은 일봉 차트에서 찾을 수 있는 1.3525와 1.3705가 되겠습니다.
USD/JPY
• USD/JPY는 어제 거래에서 지지선인 95.75를 두 번 테스트한 후 상승했습니다. 어제 시황에서 예상한대로 후퇴한 후 다시 채널로 복귀하여 저항선인 97.67에 접근하고 있습니다. 97.67은 기술적으로 강력한 저항선으로서 매수 세력이 돌파에 어려움을 겪을 가능성이 높습니다. 일봉 차트상 헤드앤숄더 패턴이 형성될 가능성이 있는데, 95 영역을 하향 돌파한다면 이 패턴이 완성됩니다.
• 지지선: 일봉 “헤드앤숄더” 패턴의 네크라인이 있는 95 영역이 되겠고, 그 다음 지지선은 93.73입니다.
• 저항선: 97.67이 되겠고, 그 다음 저항선은 100(심리적 레벨), 100.84 및 101.52이 순이 되겠습니다.
GBP/USD
• GBP/USD는 어제 거래에서 하락하여 지지선인 1.5431에 근접했습니다. 이는 상승 추세(청색 상승 추세선으로 표시)에서의 조정으로 판단되며 1.5300까지 하락할 수 있습니다. 현재 20선 및 200선 위에서 거래되고 있어서 장기 상승 신호를 주고 있습니다. 일봉 차트상에서는 1.4811과 1.5597을 경계로 하는 박스권 내에서 횡보하고 있습니다.
• 지지선: 1.5431, 1.5201 및 1.5102가 되겠습니다.
• 저항선: 1.5569이 되겠고, 그 다음 저항선은 1.5674와 1.5752입니다.
Gold
• 금 선물은 어제 거래에서 청색 하락 채널 위에 머무른 가운데 상승했으며, 현재는 저항선인 1347.27 근처에서 거래되고 있습니다. 20선이 200선을 상향 교차하여 상승 전망을 밝게 하고 있습니다. 하지만, 일봉 차트상 20일선이 200일선 밑에 머물러 있어서 아직 하락 추세에 있다고 할 수 있겠습니다.
• 지지선: 1320.78(이전 저항선)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1271.88과 1245.03입니다.
• 저항선: 1347.27, 1376.73 및 1423.60(6월중 고점)이 되겠습니다.
Oil
• WTI는 어제 거래에서 횡보하는 모습을 보이며 105.70 위에 머물렀습니다. 102.62와 108.96을 경계로 하는 박스권 내에서 움직이고 있는데, 이 박스권에서 이탈하게 된다면 앞으로의 방향에 대한 분명한 힌트를 줄 것으로 보입니다.
• 지지선: 102.62가 되겠고, 그 다음 지지선은 100.80과 97.85입니다.
• 저항선: 107.53과 최근 고점인 108.85이 되겠습니다. 그 다음 저항선은 주봉 차트에서 확인할 수 있는114.43입니다.
벤치마크 환율 – 오늘의 승자와 패자
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