지난 주 달러화는 거의 모든 관심 통화에 대해 하락하며 폭락세를 보였습니다.
오직 IDR과 INR만이 달러화에 대해 소폭 하락했을 뿐입니다. 일부 통화는 2%가 넘는 상승폭을 보이기도 했습니다. 이러한 달러 매도세는 뉴욕장 중에 겨우 진정되었고, 덕분에 EUR, JPY 및 GBP는 주중 최고치를 경신하는데 실패했습니다. 지난 금요일에 주목할 만한 시장 동향은 원자재 통화의 강세였는데 7월 중국 경제에 반등 조짐이 나타나면서 투심이 변화했기 때문이었습니다. 지난 목요일의 중국 수입 지표가 의외의 호조를 보였고, 금요일에 발표된 산업생산, 대출 및 통화량도 전망치를 상회했던 것이 원자재 투심 회복을 이끌었습니다. 지난 금요일에 S&P 500에서 유일하게 상승했던 부문은 기초 소재였고, 광산 지수는 주간을 통틀어서 6.1% 상승을 기록했습니다. CAD의 경우, USD/CAD가 고용지표 부진으로 초반에 상승했지만 재빠르게 저점으로 복귀하는 모습을 보여 원자재 부문 호재가 더 중요함을 보여줬습니다. 그렇다면 이제 문제는 중국 수입 지표가 실제로 개선되고 있는지 여부일 것입니다. 만약 이것이 사실이라면 현재의 추세가 장기간 이어지게 될 것입니다.
금주의 하이라이트는 2분기 GDP입니다. 이번 주 가장 먼저 발표된 일본 GDP는 전망치 3.6%를 하회한 2.6%로 나타나 다소 실망스러운 모습을 보였습니다. 일본 경기 서프라이즈 지수는 여전히 높아 경제지표가 시장전망을 상회할 가능성이 높은 것으로 해석 가능하지만, 안타깝게도 애널리스트가 낙관적으로 전망할수록 경제지표는 더 부진해지는 모습이 정착되고 있는 것 같습니다. 오늘 예정된 그 밖의 중요 경제지표는 없습니다.
주중에는 미국 소매판매, 유로존 산업생산 및 ZEW 지수가 나오는 화요일과 유로존 및 유로 회원국의 2분기 GDP 발표와 영란은행 회의의사록이 공개되는 수요일이 주목을 모을 것으로 보입니다. 이러한 지표들은 영국 MPC가 여러 가지 예외 조항을 통해 ‘선제적 안내’를 보완하기로 결정한 이유에 대해 이해하는데 도움이 될 것입니다. 목요일에는 영국 소매판매와 미국 CPI 및 산업생산이 발표되며, 미국 주택 착공건수는 금요일에 나옵니다. 이번 주에 예정된 메이저 중앙은행 통화정책회의는 없습니다.
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EUR/USD
• EUR/USD는 지난 금요일 거래에서 하락했고, 현재는 상승 채널의 하단을 테스트하고 있습니다. 따라서, 이번 하락은 상승 흐름이 이어지기 전의 일시적 조정으로 판단됩니다. 1시간 차트에서 20선 근방에서 거래되고 있지만 아직 200선 위에 있어서 여전히 상승 구간에서 거래되고 있음을 확인해주고 있습니다. 현재 심리적 레벨인 1.3300에 근접하고 있습니다. 이 레벨을 하향 돌파하게 된다면 1.3185까지 하락할 수 있겠습니다.
• 지지선: 심리적 레벨인 1.3300이 되겠고, 그 다음 지지선은 각각 1.3185과 1.3058입니다.
• 저항선: 4시간 차트에서 확인할 수 있는 유일한 저항선은 최근 고점이었던 1.3416입니다. 그 다음 저항선T은 일봉 차트에서 찾을 수 있는 1.3525와 1.3705입니다.
USD/JPY
• USD/JPY는 지난 금요일 거래에서 횡보세를 보였는데, 61.8% 되돌림을 하향 돌파하여 하락 채널의 하단을 테스트했습니다. 잠시 후퇴한 후 다시 하락 채널로 돌아와 하락 모멘텀이 지속될 것으로 예상하는데, 이는 20선이 200선을 하방 교차했다는 점으로도 확인됩니다. 일봉 차트상 헤드앤숄더 패턴이 형성될 가능성이 있는데, 95 영역을 하향 돌파한다면 이 패턴이 완성됩니다.
• 지지선: 일봉 “헤드앤숄더” 패턴의 네크라인이 있는 95 영역이 되겠고, 그 다음 지지선은 93.73입니다.
• 저항선: 97.67이 되겠고, 그 다음 저항선은 100(심리적 레벨), 100.84 및 101.52이 순이 되겠습니다.
GBP/USD
• GBP/USD는 지난 주 금요일 거래에서 목요일 고점을 넘는데 실패한 후 하락했습니다. 이는 상승 추세(청색 상승 추세선으로 표시)에서의 조정으로 판단되며 1.5308까지 하락할 수 있습니다. 현재 20선 및 200선 위에서 거래되고 있어서 장기 상승 신호를 주고 있습니다. 일봉 차트상에서는 1.4811과 1.5597을 경계로 하는 박스권 내에서 횡보하고 있습니다.
• 지지선: 1.5431, 1.5201 및 1.5102가 되겠습니다.
• 저항선: 1.5528에 근접해 있는데, 다음 저항선은 1.5674와 1.5752입니다.
Gold
• 금 선물은 지난 금요일 거래에서 상승하며, 청색 하락 채널의 상단과 저항선인 1320.78을 돌파했습니다. 20선이 200선에 도달했으므로 앞으로 몇 번의 거래 시간에서 상방 교차가 발생할 가능성이 있습니다. 금 선물이 상승하고 있는 이유는 USD와의 마이너스 상관 관계 때문으로 보입니다. 하지만, 실질적으로 상관 관계 강도는 일부 투자자들의 예상만큼 높지 않습니다. 예를 들어 EUR/USD의 경우 금 선물과의 상관계수가 36%에 불과해 지난 2008년의 57%에 비해서 크게 낮습니다. 일봉 차트상으로는 20일선이 200일선 밑에 머물러 있어서 아직 하락 추세에 있다고 할 수 있겠습니다.
• 지지선: 1320.78(이전 저항선)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1271.88과 1245.03입니다.
• 저항선: 1347.27, 1376.73 및 1423.60(6월 고점)이 되겠습니다.
Oil
• WTI는 지난 금요일 거래에서 상승세가 지속되어 저항선인 105.70을 상향 돌파했습니다. 102.62와 108.96을 경계로 하는 박스권에서 이동하고 있는데, 이 박스권에서 벗어나게 된다면 앞으로의 방향에 대한 분명한 힌트를 줄 것으로 보입니다.
• 지지선: 102.62이 되겠고, 그 다음 지지선은 100.80와 97.85입니다.
• 저항선: 107.53과 최근 고점인 108.85이 되겠습니다. 그 다음 저항선은 주봉 차트에서 확인할 수 있는114.43입니다.
벤치마크 환율 – 오늘의 승자와 패자
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