BIG PICTURE
EUR/USD
- 같은 스토리, 같은 결말: 또 다시 미국 경제지표 호조로 증권시장과 연방기금 금리선물이 상승했지만, 달러화는 대체로 소외되었습니다. 달러화는 오늘 오전에 AUD, JPY, NZD 대비 상승 중이고 SEK, CAD, NOK, CHF 대비 하락하고 있습니다.
- 11월 명목 개인소비지출(PCE)은 상향 수정되어 +0.5%였지만, 개인소득은 +0.2%에 머물러 저축률이 -0.3% 하락한 +4.2%인 것으로 나타났습니다. 이 정도의 소비 증가는 4분기 GDP 증가율이 또 다시 3%에서 4% 대가 된다는 의미로 볼 수 있습니다. 지표 호조로 인해 투자자들은 향후 미연준 정책 방향을 다시 생각하게 되었고 이로 인해 연방기금 금리 원월물이 다시 8bp 올랐습니다. 하지만, 달러화는 연말 포지션 정리로 보이는 거래로 인해 미국 거래시간에 전반적으로 약세를 나타냈습니다. 연준의 QE축소 의도가 전반적으로 재해석되었고 최근 지표가 호조를 보이고 있으며, 시장에 2016년 중반까지의 추가 금리인상이 이미 반영되었다는 점을 감안하면, 연말 포지션 정리가 끝나고 새해가 시작되면 달러화가 강하게 랠리를 시작할 것으로 예상합니다. USD/JPY의 경우 올해 1월 2일에 연중 저점을 기록했다는 사실을 상기하십시오.
- CAD는 경제지표 호조로 상승했습니다. 어제 발표된 캐나다 10월 GDP는 전망 상회한 +0.3%로 발표되어 캐나다 경제가 4개월 연속 성장한 것으로 나타났습니다. 캐나다 11월 가계 및 기업 대출도 양호했습니다. 하지만 CAD는 상승폭을 유지하지 못해 거래 마감 시간에 소폭 상승하는데 그쳤습니다.
- 어제는 매우 한산한 거래를 보였는데, 미국 정오시간을 넘어서까지 한산한 거래가 이어졌습니다. 오늘은 거래가 더 줄어들 것으로 보여집니다. 유럽 경제일정은 거의 없어서, 프랑스 3분기 GDP 최종치가 유일합니다. 전망치는 초기 추정치와 같은 -0.1%입니다.
- 미국에서는 11월 내구재주문이 나올 예정입니다. 표제 지표는 지난 10월의 -1.6%(개정치)에서 양전환한 2.0%일 것으로 예상되고, 운송장비를 제외한 지표는 전월의 +0.4%(개정치)에서 상승한 +0.7%일 것으로 추정됩니다. 미연방 주택금융공사(FHFA) 주택가격지수는 지난 9월의 +0.3%에서 상승한 +0.5%일 것으로 추정되고, 11월 신규주택판매는 지난 10월에 +25.4%에서 하락한 -0.9%일 것으로 예상됩니다. 11월 리치몬드 연준 제조업 지수는 이전 13에서 하락한 10일 것으로 예상됩니다. 원칙적으로 이러한 지표 호조는 미국 경제 전망을 밝게 하여 달러화 강세로 이어지는 것이 보통이지만, 최근에는 그렇지 않은 것 같습니다.
- 내일은 일일시황이 없습니다.
EUR/USD
- EUR/USD는 저항선인 1.3710(R1)에 도달한 후 하락하여 이전 고점인 1.3800(R2) 보다 낮은 고점을 형성했습니다. 1.3625(S1)를 확실히 하향 돌파할 경우 저점도 낮아지게 되어 그 다음 지지선인 1.3540(S2)까지 밀릴 수도 있습니다. MCAD 오실레이터가 내리막을 따라 계속 하락하고 있고, 스토캐스틱이 80 근처에서 저항을 받고 하락한 가운데 %K가 %D를 밑으로 교차했습니다.
- 지지선: 1.3625 (S1), 1.3540 (S2), 1.3490 (S3).
- 저항선: 1.3710 (R1), 1.3800 (R2), 1.3830 (R3).
- EUR/JPY는 상승했는데 곧 횡보 구간에서 벗어날 것으로 보입니다. 현재는 지지선인 140.88(S1)과 저항선인 142.80(R1) 사이의 박스권 상단을 테스트하고 있습니다. 이 저항선을 상향 돌파하게 된다면 그 다음 저항선인 146.85(R2)까지 오를 수 있습니다. 50선이 200선 위에 놓여 있으면서 안정적인 지지선 역할을 하고 있습니다.
- 지지선: 140.88 (S1), 139.67 (S2), 138.00 (S3).
- 저항선: 142.80 (R1), 146.85 (R2), 148.75 (R3).
- GBP/USD는 지지선인 1.6320(S1)과 저항선인 1.6395(R1) 사이에서 횡보가 지속되고 있습니다. 상승 가능성을 고려하려면 고점인 1.6465(R2)를 넘어서야 하고, 하락 추세가 확인되려면 중요 지지선인 1.6260(S2) 밑으로 밀려야 하기 때문에 중립 전망을 유지합니다. 양 모멘텀이 중립권 근방에 놓여 있어 현재 박스권에 있음을 확인해 주고 있습니다.
- 지지선: 1.6320 (S1), 1.6260 (S2), 1.6140 (S3).
- 저항선: 1.6395 (R1), 1.6465 (R2), 1.6570 (R3).
- 금도 어제 차분하게 거래되는 가운데 횡보했습니다. 저점과 고점이 낮아지고 있으므로, 추세는 하방으로 판단됩니다. 50선이 200선 밑에 머물러 있고, 양 모멘텀 지표가 내리막을 따라 하락하고 있어 금이 하락 국면에 있음을 확인해 주고 있습니다.
- 지지선: 1187 (S1), 1180 (S2), 1155 (S3).
- 저항선: 1210 (R1), 1224 (R2), 1251 (R3).
- WTI는 어제 소폭 올랐지만 현재는 98.90 밑으로 다시 돌아 왔습니다. 그리고, 상승 채널 하단 밑으로 살짝 밀렸습니다. 만약 98.90과 상승채널 하단 밑에 머물러 있게 된다면, 97.25(S1)까지 밀릴 수도 있습니다. 추가 상승 가능성을 고려하려면 이전 하락추세 구간의 38.2% 피보나치 되돌림과 라운드 넘버인 100(R2) 사이의 저항대를 넘어설 필요가 있습니다. 양 이평선 위에서 거래되고 있으므로, 채널 안쪽으로 다시 복귀하게 되면 이번 채널 이탈은 속임수일 가능성이 높습니다.
- 지지선: 97.25 (S1), 95.35 (S2), 92.00 (S3).
- 저항선: 98.90 (R1), 100.00 (R2), 101.10 (R3).