BIG PICTURE
EUR/USD
- 금일 달러화는 G10 통화 대부분에 대해 하락세지만 EM 통화에 대해서는 강세를 보이고 있습니다. 퇴임하는 버냉키 연준의장의 “QE 종료 후에도 장기간 저금리가 유지될 것”이라는 발언과 시카고 연준 에반스 총재의 “연준의 QE 축소는 최소한 내년 3월까지 기다려야 할 것”이라는 발언으로 인해 달러화가 하락 압력을 받았습니다.
- ECB 위원들도 비둘기파적 발언을 쏟아냈지만 유로화는 강하게 버티는 모습을 보였습니다. 콘스탄치오 ECB 부총재는 “ECB는 가능한 모든 정책 수단을 테이블에 올려놓은 상태”라는 점을 재차 강조했고, 프랫 위원도 같은 견해를 밝히며 “유럽에서 산출 격차(실질 GDP와 잠재 GDP의 차)를 줄이는데 4년이 걸릴 것”이라고 했습니다. 이 발언들로 유로화는 잠시 약세를 보였지만 바로 회복되는 모습을 보여, ECB 위원회가 미연준 보다 내부 의견차가 클 것으로 시장이 판단하고 있음을 보여줬습니다. ECB 위원들은 모두 추가 조치에 대한 논의를 진행 중이며 이를 기술적으로 시행할 준비가 되어 있는 것 같지만, 실행 의지는 위원별로 편차가 큰 것으로 보입니다. 내일 나오는 유로존 구매관리자지수(PMI) 잠정치 결과에 따라 위원들의 입장이 굳어지거나 바뀔 수도 있습니다. 제조업과 서비스 PMI 모두 완만한 상승일 것으로 시장은 내다보고 있습니다. 전망 상회로 나올 경우 ECB는 “관망” 모드를 고수할 가능성이 높아 EUR/USD 상승에 도움이 될 수 있고, 의외로 전망 하회일 경우에는 ECB의 추가 조치 가능성이 주목을 받을 수 있습니다.
- 예외적인 모습을 보이고 있는 것은 USD/JPY인데, 일본의 10월 무역적자가 사상 최대 규모로 늘어난 것으로 나타난 뒤 상승했습니다. 원유 수요 증가가 무역수지 악화의 원인이 되었는데, 이로서 일본은행(BoJ)의 경기부양에 대한 부담이 가중되었습니다. 엔화의 추가 약세가 예상됩니다.
- 금일은 영란은행(BoE)과 FOMC 회의 의사록 공개에 관심이 집중될 예정입니다. 오늘은 미국에서만 중요 경제지표가 발표되는데, 시장 컨센서스는 대체로 USD에 부정적입니다. 10월 소매판매는 지난 9월의 -0.1%에서 양전환한 +0.1%일 것으로 예상됩니다. 자동차와 휘발유를 제외한 소매판매는 지난 9월의 +0.4%에서 하락한 +0.2%일 것으로 예측됩니다. 10월 CPI는 9월의 0.2%에서 변함 없을 것으로 예측되어 연간으로 환산하며 9월의 1.2%에서 하락한 1.0%가 됩니다. 이러한 인플레이션의 둔화도 달러화에는 부정적일 수 있습니다. 마지막으로 10월 기존주택판매는 지난 9월의 -1.9%에서 하락한 -2.7%일 것으로 예상되는데, 이 또한 달러화에 부정적일 수 있습니다. 오늘은 4명의 고위인사가 연설합니다. 영란은행에서는 스펜서 데일 수석 경제전문가와 MPC 위원인 Martin Weale이 연설하고, 미국에서는 뉴욕연준의 더들리 총재와 세이트루이스 연준의 불라드 총재가 연설할 예정입니다. 더들리 총재는 이전 발언에서 엇갈리는 입장을 보였는데, 그가 미리 준비한 발언에서는 비교적 경제성장에 대한 자신감을 보였지만, 질의응답 시간에는 좀더 비둘기파적 의견을 나타냈습니다. 따라서, 오늘 시장은 (확실한 입장을 밝혀줄지 모르는) 더들리 총재의 연설에 주목할 것으로 예상됩니다.
EUR/USD
- EUR/USD는 상승하여 200선을 넘어섰습니다. 현재는 저항선인 1.3600(R1)을 향해 상승하고 있는데, 이 저항선을 확실히 돌파하게 된다면 그 다음 저항선인 1.3700(R2)까지 오를 수 있습니다. 양 모멘텀 지표가 지지선을 따라 오르고 있어 EUR/USD의 상승세를 확인해 주고 있습니다. 하늘색 지지선을 따라 오르고 있는 만큼 단기 추세는 상방을 유지하고 있지만, 이 지지선 밑으로 밀린다면 시황을 재검토해야 할 수 있습니다.
- 지지선: 1.3500 (S1), 1.3389 (S2), 1.3321 (S3)
- 저항선: 1.3600 (R1), 1.3700 (R2), 1.3782 (R3).
- USD/JPY는 상승했지만 이전 고점인 100.43(R1) 도달에는 실패했습니다. 현재 고점이 낮아지고 있어서 지지선인 99.55(S1)을 하향 돌파하게 된다면 역추세 전환 실패 패턴(failure swing)의 완성을 의미할 수 있으며 그 다음 지지선인 99.08(S2)까지 밀릴 수 있습니다. 그렇지만 보라색 채널 내에 머물러 있고 이평선 위에 있기 때문에 아직은 상승 추세가 유효하다고 할 수 있습니다. 일봉 차트상 수렴 삼각 패턴 상단 위에서 거래되고 있어서 다음 몇 주간 강세를 보일 가능성이 높습니다..
- 지지선: 99.55 (S1), 99.08 (S2), 97.95 (S3).
- 저항선: 100.43 (R1), 101.44 (R2), 102.40 (R3).
- GBP/USD는 횡보하여 저항선인 1.6147(R1) 밑에 머물렀습니다. 이 저항선 위로 오르게 된다면 그 다음 저항선인 1.6260(R2)까지 상승할 수 있습니다. 하지만, RSI가 70에서 저항을 받은 뒤 하락했고, MACD는 곧 시그널 선을 하향 교차할 것으로 보입니다. 따라서, 상승이 다시 시작되기 전에 횡보가 더 이어질 가능성도 배제할 수 없습니다.
- 지지선: 1.6000 (S1), 1.5890 (S2), 1.5772 (S3).
- 저항선: 1.6147 (R1), 1.6260 (R2), 1.6375 (R3).
- 금선물도 횡보하여 지지선인 1269(S1) 위에 머무르게 되면서 하향 채널 상단에 다시 가까워졌습니다. 1269(S1)를 확실히 하향 돌파하게 된다면 하락세가 강화되어 그 다음 지지선인 1251(S2)까지 밀릴 수 있습니다. 하지만, 일봉 차트에 도지 캔들이 확인되고 있기 때문에 S2 또는 채널 상단을 돌파하기 전까지 방향성은 중립으로 유지합니다.
- 지지선: 1269 (S1), 1251 (S2), 1221 (S3).
- 저항선: 1290 (R1), 1305 (R2), 1320 (R3).
- WTI는 상승하여 93.14(S1) 위로 복귀했습니다. 이 지지선 아래를 유지할 만큼 매도세가 강하지 않았으므로, 저항선인 95.36(R1)과 파란색 채널 상단 경계선까지 상방 조정파가 이어질 수 있습니다. 50선이 200선 위에 머물러 있다는 사실과 파란색 하향 채널로 알 수 있듯이 전체 추세는 하방을 유지하고 있습니다.
- 지지선: 93.14 (S1), 91.22 (S2), 89.32 (S3).
- 저항선: 95.36 (R1), 98.81 (R2), 101.00 (R3).