BIG PICTURE
EUR/USD
- 지난 금요일 미국 경제지표 부진으로 재닛 옐런 연준의장 지명자의 QE 유지 필요 주장이 설득력을 얻은 이후 달러화는 금일 오전에 G10 통화와 EM통화에 대해 전반적으로 약세를 나타내고 있습니다. 11월 엠파이어 스테이트 제조업 지수는 시장 전망치인 +5.00을 하회한 -2.21이었고, 미국 10월 산업생산은 시장이 예상한 완만한 상승과 달리 소폭 하락한 것으로 나타났습니다. 산업생산의 세부 항목을 보면, 공장 생산 증가에도 설비 가동률이 하락한 것으로 나타났는데, 이는 목표 인플레이션이 초과될 위험이 줄어들어 미연준이 안심하고 장기 저금리 유지에 나설 수 있다는 의미로 해석할 수 있습니다. 그 결과 연방기금 선물의 하락세가 이어졌고 달러화는 추가 하락했습니다.
- 지금까지 달러화를 지지했던 주요 재료는 다른 지역의 통화정책기조 변화 기대감이었습니다. ECB는 최근 깜짝 금리인하에 나선 것으로 알 수 있듯 보다 완화적 기조를 취하고 있습니다. 일본은행(BoJ)도 일본 경제성장이 둔화되고 있어서 조만간 추가 양적 완화에 나설 것으로 시장은 내다보고 있습니다. 이와는 대조적으로 파운드화는 지난 주에 영란은행(BoE)이 영국 경제성장률과 고용 전망치를 상향 조정한 이후 강세를 보일 가능성이 높아졌습니다.
- 금일의 경제일정은 다소 한산한 편입니다. EU에서는 10월 무역수지 및 경상수지가 발표되는데, 무역흑자가 지난 9월의 123억 유로에서 상승한 130억 유로일 것으로 예상되며, 경상수지에 대한 전망치는 없습니다. 이 지표는 시장 영향력은 특별히 없지만, 사실 유로존의 대규모 경상수지 흑자(현재 매월 평균158억 유로 흑자)는 올해 EUR/USD가 지극히 안정적인 모습을 보이는 주된 원인이었습니다. 미국에서는 11월 전미주택건설자협회(NAHB) 지수가 나오는데 이전과 동일한 55일 것으로 예상됩니다. 9월 자본유출입동향도 발표됩니다.
- 주간 전체적으로는 FOMC 회의 의사록과 영란은행(BoE) 회의 의사록이 공개되고 버냉키 연준의장의 연설이 예정된 수요일에 관심이 집중될 것으로 보입니다. 목요일도 일본은행(BoJ) 통화정책회의와 중국, 독일, 프랑스 및 미국의 11월 구매관리자지수(PMI) 잠정치 발표가 몰려있습니다. ZEW와 Ifo 지수, 유로존 GDP 개정치와 세부 항목들도 금주 동안 유로화에 영향을 줄 수 있습니다. 미국의 소매판매 및 소비자 물가, JOLT 고용보고서 및 기존 주택판매도 주목해야 할 지표들입니다.
EUR/USD
- EUR/USD는 지난 금요일에 상승하여 이전 장기 상승 추세선 근방에 있는 중요 레벨 1.3500(R1)에 도달했습니다. 현재 이 영역에서 저항을 받고 있습니다. 매도세의 저항에 1.3500(R1) 밑의 위치가 유지된다면, 하늘색 지지선을 무너뜨리는 하락이 나타날 수도 있습니다. 반면에, 중요한 이 레벨을 상향 돌파하게 된다면 그 다음 저항선인 1.3600(R2)까지 오를 수 있습니다.
- 지지선: 1.3389 (S1), 1.3321 (S2), 1.3257 (S3)
- 저항선: 1.3500 (R1), 1.3600 (R2), 1.3700 (R3).
- USD/JPY는 횡보하며 중요 레벨인 100.00(S1)과 저항선인 100.60(R1) 사이에 머물렀습니다. 상승추세가 이어지기 전에 반락이 나타날 것으로 예상합니다. RSI가 과매수권을 벗어났고, MACD가 시그널 선을 하방 교차하는 등 반락이 나타날 가능성을 높여주고 있습니다. 일봉 차트상, 수렴 삼각 패턴 상단 위에서 거래되고 있어서 다음 몇 주간 강세를 보일 것으로 보입니다.
- 지지선: 100.00(S1), 99.65 (S2), 99.08 (S3).
- 저항선: 100.60 (R1), 101.44 (R2), 102.40 (R3).
- GBP/USD는 상승하여 보라색 채널 상단을 상향 돌파하고 지난 금요일의 저항선이었던 1.6110도 돌파했습니다. 매수 압력이 지속되어 더 상승하게 된다면, 천정권인 1.6260(R1)에서 저항을 확인하게 될 것으로 예상됩니다. MACD 오실레이터가 상승권에서 시그널 선 위에 놓여있어 추가 상승 가능성이 높습니다.
- 지지선: 1.6110 (S1), 1.6000 (S2), 1.5890 (S3).
- 저항선: 1.6260 (R1), 1.6375 (R2), 1.6442 (R3).
- 금선물은 횡보하며 저항선인 1290(R1) 밑에 머무는 동안 하향 채널 상단에 도달했습니다. 이 영역을 확실히 상향 돌파하게 된다면 추가 상승을 의미하는 첫 신호가 될 것으로 보입니다. 하지만, 보라색 채널과 역배열 상태인 이평선으로 알 수 있듯이 단기 추세는 하방을 유지하고 있습니다. 양 모멘텀 지표는 모두 중립권 근방에 있어서 횡보 국면임을 확인해 주고 있습니다.
- 지지선: 1269 (S1), 1251 (S2), 1221 (S3).
- 저항선: 1290 (R1), 1305 (R2), 1320 (R3).
- WTI는 지지선인 93.14(S1) 위를 유지했는데, 하락 추세가 지속될지 여부를 판단하려면 먼저 바닥권 밑으로의 하락이 나타날 때까지 기다리는 것이 좋겠습니다. 바닥권의 하향 돌파가 어렵다는 것은 모멘텀 지표와 유가 사이의 플러스 다이버전스로도 확인됩니다. 하지만, 파란색 하향 채널과 50선이 200선 밑에 머물러 있다는 사실로 알 수 있듯이, WTI의 하락추세는 유지되고 있습니다.
- 지지선: 93.14 (S1), 91.22 (S2), 89.32 (S3).
- 저항선: 95.36 (R1), 98.81 (R2), 101.00 (R3).