Daily Commentary - 2013년 10월 28일

금일 오전의 달러화는 거의 변화를 보이지 않고 있습니다. 대부분의 통화가 지난 금요일 오전과 별로 다르지 않은 수준입니다. 달러화는 일본 증시 호조로 JPY에 대해 가장 큰 상승폭을 기록하고 있지만, 스칸디나비아 통화, 특히 SEK에 대해서는 지난 금요일 스웨덴 제조업 신뢰 지표가 전망 상회했고 금일 늦게 스웨덴 경기지표 발표를 앞두고 있어서(아래 내용 참조) 하락세입니다. AUD와 NZD는 중국 증시와 함께 지속적인 약세를 보이고 있습니다.

전반적인 경제 상황이 변하기 시작했습니다. 지난 주 미국 경제지표는 핵심 내구재 주문이 의외로 하락했고 소비자 신뢰지수가 큰 폭으로 하락하는 등 비교적 부진한 모습이었습니다. 미국 소비자의 미 연방정부에 대한 신뢰도가 50년전 조사를 시작한 이래 최저치를 기록했고 조사 가정 중 1/4만이 내년에 소득이 늘어날 것으로 예상하는 것으로 나타났습니다. 반면에 독일 Ifo 지수는 (6개월만에 처음으로 하락했지만) 여전히 완만한 성장을 나타냈고 유럽 증시로 유입되는 자금은 사상 최대 수준인 것으로 나타났습니다. 강 달러화를 뒷받침했던 펀더멘털이 이제 변화한 것으로 보이므로, 미 달러화 약세는 미국 경제지표 개선이 확인되기 전까지 지속될 가능성이 높습니다.

금일 경제일정은 한산하지만, 주간 전체로는 상당히 많은 편입니다. 금일 유럽에서는 중요도가 떨어지는 지표만 나옵니다. 이탈리아 10월 기업신뢰지수는 9월의 96.6에서 하락한 96.3일 것으로 예측됩니다. 스웨덴 9월 소매판매는 지난 8월의 +0.3%에서 상승한 +0.6%일 것으로 예상됩니다. 스웨덴 9월 무역수지는 지난 8월의 +32억 크로네(NSA)에서 급등한 +62억 크로네일 것으로 전망됩니다. 금일 늦은 시간에는 미국 9월 산업생산이 나오는데 지난 8월과 동일한 0.4%일 것으로 전망됩니다. 미국 9월 잠정주택판매는 전월과 변함 없을 것으로 예상됩니다. 댈러스 연준 10월 제조업 활동지수도 나오지만 전망치는 없습니다. 내일 오전에는 일본이 9월 실업률을 발표하는데, 지난 8월의 4.1%에서 하락한 4.0%일 것으로 예상됩니다. 주간 전체로는 화요일과 수요일에 빅 이벤트인 FOMC 회의가 예정되어 있습니다. 현재의 통화 정책에 변화를 줄 것으로 예상하는 전문가는 없습니다. 그 보다는 통화정책 변경 시 현재의 자유 재량적인 정책을 계속 유지할 것인지, 아니면 좀더 공식적인 규칙에 기반한 방법론을 도입할지 여부를 중심으로 논의가 이뤄질 것으로 보입니다.

상품

EUR/USD

• EUR/USD는 계속해서 중요 레벨인 1.3800(S1) 근방에 머물러 있습니다. 현재는 이 레벨 살짝 밑에서 거래되고 있는데 추가 상승할 만한 여력은 없어 보입니다. 필자 판단에는 RSI가 과매수권에서 벗어났고 MACD가 시그널 선 밑에 놓여 있어서 횡보가 이어지거나 조정파가 나타날 것으로 보입니다. 그렇지만, 이전 저점(단기 보라색 깃발)이 지켜지는 한 여전히 상승 국면이라고 할 수 있습니다. 이러한 상승 국면은 50선이 200선 위에 있으며 상방을 향하고 있다는 사실로도 확인됩니다.

• 지지선: 1.3800 (S1), 1.3750 (S2), 1.3706 (S3)

• 저항선: 1.3857 (R1), 1.3935 (R2), 1.4012(R3).

EUR/JPY

• EUR/JPY는 지난 금요일 133.83(S1)과 50선에서 반등한 후 추가 상승했습니다. 금일 유럽 이른 오전시간에는 저항선인 134.91(R1)을 테스트하고 있는데, 이 저항선을 확실히 돌파하게 된다면 단기 신고점까지 오를 수 있습니다. RSI가 상승하고 있고 MACD가 상승권에서 시그널 선을 상방 교차하는 등 모멘텀(후행) 지표는 모두 상방을 가리키고 있습니다.

• 지지선: 133.83 (S1), 132.75 (S2), 132.16 (S3).

• 저항선: 134.91 (R1), 135.48 (R2), 136.72 (R3).

GBP/USD

• GBP/USD는 하락하여 지지선인 1.6162(S1)에 도달한 후 소폭 반등했습니다. 강력한 천장인 1.6260(R1)까지 다시 오를 것으로 보이지만, 천장 돌파에 다시 실패하게 된다면 단기 조정 국면으로의 전환을 의미하는 첫 신호가 될 것으로 보입니다. 오실레이터가 모두 내리막을 타고 있어 조정 국면이 나타날 가능성을 높여주고 있습니다. 하지만, 50선이 200선 위에 놓여 있고 장기 상승 추세가 여전히 유효하므로 전반적인 상황은 상승에 유리합니다.

• 지지선: 1.6162 (S1), 1.6125 (S2), 1.6000 (S3).

• 저항선: 1.6260 (R1), 1.6375 (R2), 1.6442 (R3).

Gold

• 금선물은 1343(S1)에서 성공적으로 지지를 테스트한 후 올랐습니다. 본 시황 작성 시점에는 이 지지선과 저항선인 1354(R1) 사이에서 거래되고 있는데, R1은 이전 하락추세구간의 61.8% 피보나치 되돌림과 일치합니다. 50선이 200선을 상방 교차했다는 점은 상승 구간이 이어질 가능성을 높여주고 있습니다. 하지만 지난 주에 RSI가 70 레벨을 여러 번 테스트했기 때문에 추가 상승파가 형성되기 전에 조정이 나타날 수도 있습니다.

• 지지선: 1343 (S1), 1322 (S2), 1305 (S3).

• 저항선: 1364 (R1), 1391 (R2), 1415 (R3).

Oil

• WTI는 97.70(R1) 근방에서 횡보가 계속되었습니다. 현재의 상방 조정파는 다음 저항선인 99.32(R2)와 50이평선 근방까지 이어질 것으로 예상됩니다. 이러한 추가 상승 가능성은 MACD가 하락권에 있지만 시그널 선 위에 놓여 있다는 점을 근거로 하고 있습니다. 하지만, WTI가 하향 채널 상단과 이평선 밑에서 거래되고 있기 때문에 전반적인 추세는 여전히 하방이 유효합니다.

• 지지선: 96.00 (S1), 93.61 (S2), 91.22 (S3).

• 저항선: 97.70 (R1), 99.32 (R2), 101.00 (R3).

벤치마크 환율 – 오늘의 승자와 패자

시장 요약