월요일과 정반대였던 화요일:
미국 10년물 국채 금리가 다시 2.80%까지 하락했고, 연방기금 금리도 내려가면서, 달러화가 G10 통화와 EM 통화에 대해 대체적으로 약세를 보였습니다. 금융위기설에 시달리고 있는 INR조차 달러화 대비 다시 상승할 수 있었습니다. 다만, IDR는 계속해서 하락세가 이어졌습니다. G10 통화 중에는 원자재 통화와 NOK가 USD 대비 약세를 보였는데, 아마도 어제 추가 금리 인하 가능성이 높아진 때문으로 분석됩니다(예를 들어, 노르웨이 GDP가 전망을 크게 하회한 점, RBNZ가 “새로운 대출 억제책이 주택 가격 인플레이션을 절반으로 낮출 수 있다”고 발언한 점).
CHF에 나타난 흥미로운 움직임. EUR/USD는 주변국 국채금리 스프레드가 확대(스페인: 독일 +12bp)되었음에도 최근의 박스권에서 벗어나는데 성공한 뒤 1.3400 위까지 상승했습니다. 독일 쇼이블레 재무장관의 “그리스에 3차 구제금융이 필요할 것”이라는 발언도 유로화 약세를 가져올 수 있었지만 유로화는 반응을 보이지 않았습니다. 하지만, CHF는 EUR과 USD 모두에 대해 강세를 보였습니다. EM 통화에서 빠져나온 자금의 일부가 안전통화로 유입된 것으로 보이고, 여기에 CHF도 포함되었을 가능성이 있습니다. 신흥국에 대한 우려감이 확대된다면 CHF가 앞으로도 강세를 보일 것으로 예상합니다.
7월 30/31일자 FOMC 회의 의사록이 공개될 때, 시장 여론이 정반대 쪽으로 기울어 달러화가 상승세를 탈 수도 있습니다. 이번 의사록에서는 연준 고위인사들이 9월 QE 축소 시작에 그렇게 강한 확신을 가지게 된 배경이 드러날 것으로 보입니다. 이번 회의 의사록 공개를 통해 9월 QE 축소를 재확인하게 될 것으로 보이므로, 결국 미국 금리가 상승하고 달러화도 다시 강세로 돌아서며, EM 통화는 하락할 것으로 예상합니다. 금일 야간에는 HSBC/마르키트가 중국 8월 제조업 PMI 예비치를 발표합니다. 공식 PMI는 아니지만 시장이 관심을 가지고 지켜볼 것으로 보입니다. 지난 47.7에서 오른 48.2일 것으로 전망되어 개선은 되었지만 여전히 경기 위축 국면을 보여줄 것으로 내다보고 있습니다. 이러한 결과는 AUD 회복에 도움을 줄 수 있습니다.
상품
EUR/USD
• EUR/USD는 어제 거래에서 상승하여 삼각형 패턴의 상단 경계선과 단기 고점인 1.3400(S1)을 돌파했습니다. 상승 각도를 볼 때 곧 일봉 박스권에 대한 탈출도 시도할 것으로 보이며, 저항선(일봉 차트)인 1.3517(R1)을 향해 상승하고 있습니다. 20선과 200선 위에 위치하고 있어 상승세를 확인시켜 주고 있는 가운데, 오실레이터가 제로 선 위의 시그널 선을 상방으로 교차하는 등 MACD에 상승 모멘텀 강화가 나타나고 있습니다.
• 지지선: 지지선은 심리적 레벨인 1.3400(S1)과 1.33300(S2)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1.3231(S3)입니다.
• 저항선: 새로운 단기 고점에 도달했으므로, 저항대는 일봉 차트에서 확인할 수 있는 1.3517(R1)과 1.3706(R2)가 되겠습니다.
USD/JPY
• USD/JPY는 어제 거래에서 하락하여 심리적 레벨인 97.00(S1)에서 두 차례 지지를 테스트했습니다. 이 레벨은 지난 주에 여러 차례 지지선으로 작용한 바 있으므로 또 다시 하향 돌파에 실패한다면 매도세력에게 심리적으로 압박감으로 작용할 수 있습니다. 매도세가 강해서 하향 돌파에 성공한다면, 95.77(S2)까지 하락 흐름이 이어질 것으로 생각됩니다. 200선 밑에 머물러 있어서, 7월부터 이어진 하락추세를 확인해 주고 있습니다. 한편, RSI와 MACD 오실레이터 모두 비교적 중립 구간에 있어서 방향성 모멘텀에 대한 단서는 나타나지 않고 있습니다.
• 지지선: 심리적 레벨인 97.00(S1), 95.77(S2) 및 93.77(S3)이 되겠습니다.
• 저항선: 98.56(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 심리적 레벨인 100.00(R2)과 100.84(R3)입니다.
GBP/USD
• GBP/USD는 어제 횡보세를 보였고, 아직도 저항선인 1.5974(R1) 근방에서 고전하고 있습니다. 오실레이터와 가격 사이에 마이너스 다이버전스를 보이고 있어서, MACD로는 약세가 예상됩니다. 저항선 돌파에 실패한 다면, 1.5569(S1)까지 내려갈 수 있습니다. 다만, 20선과 200선 위에 머물러 있어서 아직 상승 추세에 있다고 볼 수 있으므로 보조지표에 나타난 약세 신호로 하락하더라도 단기 조정일 것으로 보입니다.
• 지지선: 1.5569(S1), 1.5431(S2) 및 1.5200(S3)이 되겠습니다.
• 저항선: 1.5674(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 1.5752(R2)와 1.5840(R3) (일봉 차트)입니다.
Gold
• 금 선물은 어제 1376(R1)을 상향 돌파하는데 실패한 뒤 다시 같은 레벨로 돌아와 저항을 테스트했습니다. 현재는 작은 등락폭을 보이고 있는데 1347(S1)까지 하락할 가능성이 높아 보입니다. 매도세가 강해 이 지지선을 하향 돌파하게 된다면, 지지선인 1320과 청색 상향 추세선까지 하락 흐름이 이어질 수 있습니다. 일봉 차트상 20일선이 200일선 밑에 머물러 있어서 아직 하락 추세에서의 조정으로 판단됩니다.
• 지지선: 1347(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1320(S2)과 1271(S3)입니다.
• 저항선: 1376(R1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1422(R2)와 1485(R3) (일봉 차트)입니다.
Oil
• WTI는 어제 큰 폭으로 떨어져 심리적 지지선인 105.00(S1)까지 하락했습니다. 이 지지선을 하향 돌파하게 된다면, 102.62(S2)까지 하락할 수 있고, 이 지지선을 확실히 하향 돌파하게 되면 박스권 이탈과 함께 3중 천장의 완성을 의미하게 됩니다. 그러나, 아직 102.62(S2)와 108.85(R2)를 경계로 하는 박스권에 머물러 있기 때문에, 좀더 확실한 예측을 위해선 박스권 이탈 방향이 분명해질 때까지 기다릴 필요가 있습니다.
• 지지선: 심리적 레벨인 105.00(S1), 102.62(S2) 및 100.80(S3)이 되겠습니다.
• 저항선: 107.53(R1)과 최근 고점인108.85(R2)이 되겠습니다. 그 다음 저항선은 주봉 차트에서 확인할 수 있는 114.43(R3)입니다.
벤치마크 환율 – 오늘의 승자와 패자
시장 요약 