Daily Commentary - 2013년 08월 06일

간밤에 달러화는 대부분의 G10 통화에 대해 이전 하락세를 이어갔습니다. EM 통화에 대해서는 상대적으로 좋은 모습을 보였는데, 내린 통화보다 오른 통화가 더 많았습니다. 미국 서비스부문 지수가 전망치를 크게 상회했지만(전망: 53.1, 실제: 56.0, 이전: 52.2), 지난 금요일의 비농업부문 고용 여파를 극복하는 데는 실패했습니다. 초강경 매파 성향의 비투표 FOMC 위원인 댈러스 연준의 피셔 총재가 “지난주 금요일의 실업률 하락은 미연준의 양적완화 축소가 임박했다는 의미”라는 발언도 했지만 시장에 확신을 주지는 못했습니다. 사실 실업률 하락폭이 컸던 이유는 노동시장 참여율이 떨어졌기 때문입니다. 피셔 총재는 의도적으로 이점을 지적하지 않았습니다. 달러화 하락 모멘텀이 둔화될 것으로 보이지는 않지만, 오늘은 낙폭을 일부 만회하기 시작할 것으로 예상합니다. 다만 USD/JPY는 BoJ가 내일 예정된 BoJ 정책회의에서 기존 정책을 그대로 유지할 것으로 전망되고 있어 하락 압력이 지속될 것으로 보입니다.

지난 야간장에 달러에 대해 유일하게 하락했던 G10 통화는 유로화였습니다. 유로화는 GBP와 JPY에 대해서도 하락했습니다. 유로화가 약세를 보이는 이유는 아마도 어제 독일 서비스 부문 PMI가 하향 조정된 때문으로 보입니다. 원래 수치인 52.5에서 51.3으로 큰 폭 하향 조정되었는데, EU의 서비스 부문과 종합 지수가 전반적으로 소폭 상향 조정된 것과는 크게 대비되는 모습이었습니다. 독일 서비스 부문의 부진이 오늘 발표될 독일 공장주문에 대한 불신감을 확대했을 수 있습니다. 독일 공장주문은 전월 -1.3%에서 +1.0%로 상승했을 것으로 시장은 내다보고 있습니다. 하지만 독일의 중요 수출시장인 중국의 수입이 둔화되고 있다는 점을 감안하면, 전망치 만큼 상승하기는 어려울 것으로 판단됩니다. 지표 실망감(가능성이 높아 보임)으로 이어진다면 EUR/USD의 추가 하락이 예상됩니다.

미국의 경우, 시카고 연준의 찰스 에반스 총재의 기자회견에 시선이 집중될 것으로 보입니다. 극단적 비둘기파 성향의 비투표 위원인 에반스 총재는 피셔 총재와는 정반대 입장에 있습니다. 에반스 총재 조차도 미연준의 양적완화 축소가 곧 시작될 것이라고 발언한다면, 그의 말을 믿을 수 밖에 없습니다. 그는 지난 5월에, “매월 20만건 이상의 고용증가가 6개월 이상 지속되어야 경기부양 축소에 나설 만큼 노동시장이 개선되었다고 판단할 수 있을 것”이라고 밝힌 적이 있습니다. 금일 에반스 총재의 발언에서 미연준의 양적완화 축소가 임박했다는 점이 확인될 경우 급격한 달러화 추세 반전이 나타날 것으로 예상됩니다.

상품

EUR/USD

• EUR/USD는 지난 야간 거래에서 횡보하는 모습을 보였고, 1.3185와 1.3300을 경계선(청색선)으로 하는 단기 박스권내에 머물러 있습니다. 일봉 차트상 박스권을 확실히 돌파한 위치에서 거래를 마친다면 다음 움직임 방향이 정해질 것으로 보입니다. 일봉 및 주봉 차트에서도 1.2750과 1.3415 사이의 박스권에 머물러 있습니다.

• 지지선: 1.3185, 1.3058 및 심리적 레벨인 1.3000이 되겠습니다.

• 저항선: 1.3300과 장기 박스권 상단이자 고점 근방에 있는 1.3415이 되겠습니다.

USD/JPY

• USD/JPY는 어제 거래에서 하락했는데, 지지선인 98.55를 하향 돌파하는데 성공했습니다. 청색 채널로 표시한 하락 추세를 따라 움직이는 가운데 97.67(50%)을 향해 하락하고 있습니다.
20선(4시간 차트)이 200선 밑에 있어서, 앞서 언급한 하락추세를 확인시켜 주고 있습니다. 일봉 차트상 헤드앤숄더 패턴이 형성될 가능성이 있는데, 95 영역을 하향 돌파한다면 이 패턴이 완성됩니다.

• 지지선: 97.67(50%)를 하향 돌파한다면 96.77(61.8%)과 95.75까지 하락 흐름이 이어질 것으로 예상합니다.

• 저항선: 1차 저항선은 심리적 레벨인 100이고, 그 다음 저항선은 100.84와 101.52입니다.

GBP/USD

• GBP/USD는 어제 거래에서 상승하여 200선을 상향 돌파했습니다. 저항선인 1.5432를 돌파하게 된다면 최근의 50% 되돌림 조정 이후 상승 추세로의 복귀가 좀더 확실해 질 것입니다. 일봉 차트상에서는 1.5597과 1.4811을 경계로 하는 박스권 내에서 횡보하고 있습니다.

• 지지선: 1.5123, 1.5050 및 1.4981

• 저항선: 현재 저항선인 1.5432를 향해 상승하고 있는데, 이 저항선 돌파에 성공한다면 1.5597까지 상승할 수 있겠습니다.

Gold

• 금 선물은 어제 야간 거래에서 하락하여 청색 채널로 표시한 하락 추세를 형성했습니다. 게다가, 어제 거래에서 20선(4시간 차트)이 200선을 하향 교차하면서 하락 모멘텀을 확인시켜 줬습니다. 일봉 차트상으로는 20일선이 200일선 밑에 머물러 있으므로 아직 하락 추세에 있다고 할 수 있겠습니다.

• 지지선: 1283.77과 1264.15

• 저항선: 1347.27과 1414.75

Oil

• WTI는 어제 거래에서 횡보세를 보이며 현재 가격대를 강화했습니다. 20선이 200선 위에 있으므로 최근 하락은 잠시 밀렸던 것으로 보이고, 상승 흐름이 더 이어져 최근 고점을 다시 테스트할 것으로 예상합니다.

• 지지선: 105.74, 102.75 및 100.80

• 저항선: 단기적으로 관심을 가져볼 만한 저항선은 최고점인 108.9와 심리적 레벨인 110입니다. 그 다음 저항선은 주봉 차트에서 확인할 수 있는 114.4입니다.

벤치마크 환율 – 오늘의 승자와 패자

시장 요약