- 이들 주식은 고조되는 무역 전쟁 속에서 안전자산(stock haven)으로서 강력한 투자 근거를 제공한다.
- 각 기업은 경제 변동성에 비교적 탄력적인 산업에서 운영되고 있다.
- 방어적 특성과 장기 성장 가능성을 고려할 때, 이들 주식을 주목할 만하다.
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무역 전쟁의 충격을 대비하는 투자 전략
글로벌 경제가 잠재적인 무역 전쟁의 여파에 대비하면서, 투자자들은 시장 변동성과 포트폴리오에 미칠 영향에 대해 우려하고 있다. 전 세계적 불확실성이 고조되고 무역 긴장이 심화되는 상황에서, 시장 환경과 관계없이 안정성과 성장 가능성을 제공하는 안전자산 주식을 찾는 것이 현명한 전략이다.
그중에서도 머크 (NYSE:MRK)(Merck, NSE:PROR), 넥스트에라 에너지(NextEra Energy, NYSE:NEE), 타이슨 푸드(Tyson Foods, NYSE:TSN)는 강력한 펀더멘털과 견고한 비즈니스 모델로 눈에 띈다.
이들 기업은 무역 전쟁 속에서 특히 매력적인 특성을 공유하고 있다.
- 필수 제품 또는 서비스를 제공
- 강력한 국내 시장 지위 확보
- 국제 무역 혼란에 대한 상대적으로 낮은 노출
이러한 방어적 특성, 탄탄한 재무 구조, 합리적인 밸류에이션의 조합은 글로벌 무역 긴장이 심화되는 시기에 더욱 매력적인 투자 기회를 제공한다.
1. 머크(Merck)
- 연초 대비 성과(YTD Performance): -6.9%
- 시가총액(Market Cap): 2,338억 달러
머크는 세계 최고의 제약회사 중 하나로, 혁신적인 헬스케어 솔루션으로 잘 알려져 있다.
특히 첨단 종양 치료제, 다양한 백신 및 처방약 포트폴리오를 보유하고 있다.
출처: Investing.com
머크가 무역 긴장 속에서 특히 매력적인 이유는 방어적 성격(베타 0.36), 강력한 배당 수익률(3.48%), 그리고 인상적인 자기자본이익률(ROE, 40.8%) 때문이다. 이 회사의 필수 의료 제품들은 경기 상황과 관계없이 꾸준한 수요를 유지하는 경향이 있어, 시장 변동성에 대한 자연스러운 헤지 역할을 한다.
현재 주가는 92.56달러이며, 적정가치121.79달러 대비 31.6% 상승 여력이 존재해 상당히 저평가된 상태로 보인다. 애널리스트들은 머크 주식에 대해 ‘강력한 매수(Strong Buy)’ 의견을 유지하고 있으며, 평균 목표 주가는 112.78달러(범위: 95.00~146.00달러)로 제시하고 있다.
출처: InvestingPro
머크는 다양한 제품 포트폴리오와 대규모 연구개발(R&D) 투자로 혁신을 지속하며, 무역 전쟁 속에서도 성장할 수 있는 탄탄한 기반을 갖추고 있다. 특히 당뇨 치료제 ‘자누비아(Januvia)’ 및 항암 치료제 ‘키트루다(Keytruda)’와 같은 주요 브랜드가 지속적으로 매출을 견인하고 있으며, 이는 머크의 회복력을 보여주는 지표이다. 그 결과, 머크는 ‘우수(GREAT)’ 수준의 재무 건전성 점수를 기록하고 있다.
2. 넥스트에라 에너지(NextEra Energy)
- 연초 대비 성과(YTD Performance): -1.1%
- 시가총액(Market Cap): 1,457억 달러
넥스트에라 에너지는 미국 최대 전력회사 중 하나이자 재생에너지 분야의 선두주자로, 전통적인 에너지원과 친환경 에너지를 결합하여 필수 전력을 공급하고 있다.
출처: Investing.com
넥스트에라 에너지가 방어적인 투자처로 매력적인 이유는 낮은 베타(0.57), 3.2%의 매력적인 배당 수익률, 그리고 규제 기반 비즈니스 모델 때문이다. 이 회사는 국내 재생에너지 인프라에 집중하고 있어 글로벌 무역 분쟁의 영향을 비교적 덜 받으며, 필수 서비스 산업에 속해 경기 사이클과 관계없이 꾸준한 수요를 유지한다.
현재 주가는 70.85달러이며, 애널리스트들은 52.00~103.00달러 범위의 목표 주가를 제시하고 있다.
평균 목표 주가는 84.27달러로, 약 19% 상승 여력이 있는 것으로 평가된다.
출처: Investing.com
넥스트에라 에너지는 안정적인 현금 흐름의 오랜 역사와 지속 가능한 성장에 대한 강한 의지를 바탕으로, 에너지 전환의 수혜를 입으면서도 유틸리티(전력) 산업의 안정성을 유지할 수 있는 독보적인 위치에 있다.
무역 긴장이 고조되고 시장 변동성이 커지는 상황에서, 넥스트에라 에너지는 신뢰할 수 있는 배당 수익률과 꾸준한 실적을 통해 투자자들에게 안정적인 투자처를 제공한다. 또한, 재생에너지 분야에 대한 적극적인 투자는 장기적인 성장 가능성을 더욱 견고하게 만든다.
3. 타이슨 푸드(Tyson Foods)
- 연초 대비 성과(YTD Performance): +5.3%
- 시가총액(Market Cap): 215억 달러
타이슨 푸드는 식품 가공 산업의 주요 기업으로, 소고기, 돼지고기, 닭고기를 비롯해 포장된 가공식품까지 다양한 단백질 제품을 생산하고 있다.
출처: Investing.com
타이슨 푸드는 베타 0.71, 3.3%의 안정적인 배당 수익률, 그리고 단백질 시장 내 강력한 시장 지위를 갖춘 방어적 특성을 지니고 있다. 또한, 국내 시장 중심의 사업 운영과 필수 소비재 산업에 속해 있어 국제 무역 혼란 속에서도 안정성을 유지할 수 있다.
현재 주가는 60.50달러이며, 적정가치 75.28달러로 평가되어 약 24.4%의 상승 여력이 있는 것으로 보인다. 애널리스트들은 타이슨 푸드에 대해 ‘매수(Buy)’ 의견을 유지하고 있으며, 목표 주가는 58.00~80.00달러 범위로 제시하고 있다.
출처: InvestingPro
타이슨 푸드는 미국 최대 식품 생산업체 중 하나로, 식품 공급망에서 필수적인 역할을 수행하기 때문에 무역 전쟁의 영향에서 비교적 자유롭다. 통합 운영 시스템과 미국 내 강력한 시장 점유율을 바탕으로, 경제적 불확실성이 높은 시기에도 안정성을 유지할 수 있는 것이 특징이다.
결론
다가오는 무역 전쟁과 이에 따른 시장 변동성 속에서, 투자자들은 안정성과 성장 가능성을 동시에 제공하는 안전자산(안전주, Safe-Haven Stocks)을 고려하는 것이 중요하다.
- 머크(Merck): 필수 의료 제품을 통한 꾸준한 수익
- 넥스트에라 에너지(NextEra Energy): 재생에너지 산업을 선도하는 기업
- 타이슨 푸드(Tyson Foods): 필수 소비재 산업에서 강력한 입지
이 세 기업은 경제적 불확실성을 헤쳐 나가려는 투자자들에게 견고한 선택지가 될 수 있다. InvestingPro를 통해 시장 동향을 실시간으로 파악하고, 이를 투자 전략에 반영해 보자. 초보 투자자든 숙련된 트레이더든, InvestingPro를 활용하면 복잡한 시장 환경에서도 위험을 최소화하면서 더 나은 투자 기회를 포착할 수 있다.
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면책조항: 글을 쓰는 시점에 저자는 S&P 500과 SPDR® S&P 500 ETF(SPY (NYSE:SPY)), Invesco QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ)를 통해 Nasdaq 100 매수하고 있습니다. 또한 인베스코 Top QQQ ETF(QBIG), 인베스코 S&P 500 동일가중 ETF(RSP), VanEck Vectors 반도체 ETF(SMH)에도 매수하고 있습니다.
저자는 거시경제 환경과 기업 재무에 대한 지속적인 위험 평가를 바탕으로 개별 주식과 ETF 포트폴리오를 정기적으로 리밸런싱합니다.
이 글에서 논의된 견해는 전적으로 저자의 의견일 뿐이며 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다.
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