새해가 도래하며 시장 변동성이 다시 커지고 있다. 이는 2024년 말 연준의 매파적 금리 인하에 따른 여파로, 도널드 트럼프의 대선 승리로 추가적인 불확실성이 더해진 결과이다. 특히, 트럼프 행정부의 정책이 연준의 끈질긴 인플레이션과의 싸움을 복잡하게 만들 수 있다는 우려가 커지고 있다.
하지만 이것이 전부는 아니다. 연속 두 해 동안 S&P 500 지수가 20% 이상의 상승률을 기록한 이후, 높은 밸류에이션에 대한 우려가 커지고 있다.
그럼에도 불구하고, 시장을 정확히 예측하려는 시도는 어리석은 행동으로 간주된다. 특히, 여전히 잡을 만한 저평가된 기회들이 많이 남아 있을 때 그렇다. 실제로 약간의 시장 변동성은 재빠르게 가치를 발견할 수 있는 숙련된 투자자들에게는 오히려 유리하게 작용할 수 있다.
바로 여기서 InvestingPro의 적정 가치(Fair Value) 도구가 등장한다. 이 도구는 투자자들이 변동성이 큰 시장에서 숨겨진 보석 같은 기회를 찾아낼 수 있도록 돕는다.
주식을 매수, 보유, 또는 매도하려는 경우에도 이 도구는 수익에 비례한 주식의 실제 가치를 기반으로 시장의 잡음을 제거하고 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움을 준다.
시장 내 저평가된 주식과 고평가된 주식 목록은 InvestingPro 회원만 실시간으로 접근할 수 있다.
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하지만 우리의 말을 믿기 전에, 적정 가치 도구가 적시에 지적한 저평가된 주식 리스트를 살펴보기 바란다. 이들 주식은 이후 가치가 크게 상승했다.
예시:
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뱅크 오브 아메리카 (NYSE:BAC)
- 이전 적정 가치(FV) 시그널 날짜: 2023년 3월 18일
- 현재 날짜: 2025년 1월 5일
- 이전 FV 상승 여력: 63.16%
- 실제 달성 수익률: 61.07%
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월트 디즈니 컴퍼니 (NYSE:DIS)
- 이전 적정 가치(FV) 시그널 날짜: 2023년 9월 27일
- 현재 날짜: 2025년 1월 5일
- 이전 FV 상승 여력: 41.21%
- 실제 달성 수익률: 39.12%
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시티그룹 (NYSE:C)
- 이전 적정가치(FV) 시그널 날짜: 2023년 1월 2일
- 이전 FV 상승 여력: 50.15%
- 현재 날짜: 2025년 1월 5일
- 실제 달성 수익률: 56.98%
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RTX (NYSE:RTX)
- 이전 적정가치(FV) 시그널 날짜: 2023년 9월 15일
- 이전 FV 상승 여력: 50.04%
- 현재 날짜: 2025년 1월 5일
- 실제 달성 수익률: 52.77%
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3M 컴퍼니 (NYSE:MMM)
- 이전 적정가치(FV) 시그널 날짜: 2023년 10월 4일
- 이전 FV 상승 여력: 47.26%
- 현재 날짜: 2025년 1월 5일
- 실제 달성 수익률: 47.55%
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퀄컴 (NASDAQ:QCOM)
- 이전 적정가치(FV) 시그널 날짜: 2023년 1월 3일
- 이전 FV 상승 여력: 54.20%
- 현재 날짜: 2025년 1월 5일
- 실제 달성 수익률: 47.23%
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센코라 (NYSE:COR)
- 이전 적정가치(FV) 시그널 날짜: 2023년 2월 8일
- 이전 FV 상승 여력: 39.68%
- 현재 날짜: 2025년 1월 5일
- 실제 달성 수익률: 45.20%
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페로비알 (NASDAQ:FER)
- 이전 적정가치(FV) 시그널 날짜: 2023년 7월 31일
- 이전 FV 상승 여력: 34.57%
- 현재 날짜: 2025년 1월 5일
- 실제 달성 수익률: 37.15%
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아날로그 디바이시스 (NASDAQ:ADI)
- 이전 적정가치(FV) 시그널 날짜: 2023년 10월 31일
- 이전 FV 상승 여력: 32.66%
- 현재 날짜: 2025년 1월 5일
- 실제 달성 수익률: 36.87%
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넥스테라 에너지 (NYSE:NEE)
- 이전 적정가치(FV) 시그널 날짜: 2023년 10월 3일
- 이전 FV 상승 여력: 33.98%
- 현재 날짜: 2025년 1월 5일
- 실제 달성 수익률: 36.40%
이제 이 목록에서 상위 두 거대 기업인 뱅크 오브 아메리카와 월트 디즈니의 이야기를 더 깊이 들여다보며 이 승자들이 어떻게 성공을 이룰 수 있었는지 살펴보자.
#1. 뱅크 오브 아메리카 – 63% 상승을 정확히 예측한 이후에도 적정가치는 여전히 상승여력을 제시
뱅크 오브 아메리카는 2024년 9월 워렌 버핏이 회사 지분을 축소했다는 소식이 전해지면서 주목을 받았다. 이 과정은 7월 중순부터 시작된 전략적인 움직임이었다.
버핏은 2011년 금융 위기 이후 어려움에 처한 이 은행에 50억 달러를 투자한 바 있다. 오늘날 버핏은 여전히 은행 지분의 11.9%를 보유하고 있으며, 이는 그의 포트폴리오에서 세 번째로 큰 보유 비중으로, 총 가치가 316억 달러에 달한다고 InvestingPro는 전하고 있다.
흥미롭게도, 버핏이 주식을 축소하기로 결정한 시점은 뱅크 오브 아메리카의 주가가 2023년 초의 저점에서 강력히 반등해 안정적인 상승세를 타고 있던 시점이었다.
연준의 공격적인 금리 인상 사이클로 인해 많은 은행의 마진이 압박을 받았음에도 불구하고, 뱅크 오브 아메리카는 꾸준히 수익성을 유지하며 그 회복력과 운영 강점을 입증했다.
그러나 버핏만이 혼란 속에서 가치를 발견한 것은 아니었다. InvestingPro의 적정가치 도구는 뱅크 오브 아메리카를 저평가된 종목으로 지목하며, 주가가 급락한 이후 약 63.16%의 상승 잠재력을 가진 주식으로 평가했다. 이 은행은 2022년 초 50달러에 가까운 최고점 이후 주가가 거의 절반으로 하락한 바 있다.
이 도구의 적절한 신호는 주가의 전환점과 맞물리며 이후 22개월 동안 61.07% 상승하여 2025년 1월 5일 기준으로 45달러에 도달했다.
적정가치 도구의 통찰력을 따른 투자자들에게 뱅크 오브 아메리카의 인상적인 랠리는 데이터 기반 의사결정의 힘을 보여준 사례이다.
이제 진짜 질문은, 뱅크 오브 아메리카가 상승 잠재력을 모두 소진했는가이다.
적정가치 도구는 그렇지 않다고 제안한다. 61.07%의 인상적인 상승에도 불구하고, 이 도구는 주식이 여전히 성장 가능성을 가지고 있으며, 추가 상승 여력이 있다고 신호를 보낸다.
출처: InvestingPro
#2. 월트 디즈니 – 적정가치 도구가 이 저평가된 보석에서 강력한 펀더멘털을 감지한 방법
월트 디즈니는 2023년에 혹독한 시기를 겪으며 주가는 전년도 저점을 밑돌았고 팬데믹 당시의 최저치에 근접했다. 9월에는 2014년 이후 처음으로 10년 만의 최저치에 근접하며 투자자들의 불안을 가중시켰다.
주가는 끊임없는 하락세에 갇힌 듯 보였으며, 지난 30개월 중 21개월 동안 하락하는 모습을 보였다. 이러한 실적 속에서 투자자 신뢰는 당연히 낮아졌으며, 강세 전환의 징후는 거의 보이지 않았다.
그러나 디즈니의 분기 실적 보고서는 놀라운 반전을 보여주었다. 3년 연속 흑자를 기록하지 못하고 적자를 냈음에도 불구하고 매출은 사상 최고치를 기록했다.
이러한 회복력은 특히 주가가 10년 만의 최저 수준에 가까워진 상황에서 돋보였다. 펀더멘털이 여전히 탄탄했음에도 불구하고 많은 이들이 반전을 예상하지 않았으나, 수치는 반전이 임박했음을 시사했다.
이 시점에서 적정가치 도구가 등장했다. 잘 확립된 업계 지표를 활용해 디즈니 주가의 반전이 임박했음을 보여주었으며, 약 40% 상승 가능성을 예측했다.
2023년 9월 27일로 가보면, 디즈니 주식은 반등하기 시작했다. 2025년 1월 5일까지 디즈니는 초기 상승 가능성을 초과하며 총 41.21%라는 놀라운 수익률을 기록했다. 주가는 중간에 하락하기도 했지만, 이는 곧 투자자들의 매수세로 이어져 주가를 다시 끌어올렸다.
적정가치 도구의 신호는 정확히 들어맞았으며, 펀더멘털이 강력할 경우 가장 큰 타격을 입은 주식조차도 반전할 수 있음을 입증했다.
결론
위 사례들은 장기적이고 지속 가능한 부 창출을 위한 여정에서 중요한 점을 강조한다: 주식의 진정한 가치를 기반으로 한 데이터 중심의 정보에 입각한 결정을 내리는 것이 시장을 쫓는 것과 실제 장기적 수익을 실현하는 것의 차이를 만들어낸다.
애널리스트 목표치, 과거 실적, 평가 모델과 같은 요소에 초점을 맞춤으로써 시장 기회를 보다 명확히 파악할 수 있다.
대중에게 간과된 저평가된 기업을 식별하거나 과도한 과대광고로 부풀려진 주식을 피함으로써, 신중하고 데이터 중심의 접근 방식을 취하면 장기적 성공을 위한 진정한 잠재력을 발견할 수 있는 위치에 서게 된다.
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면책 조항: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 어떤 방식으로든 자산 구매를 장려하기 위한 것이 아니므로 투자 권유, 제안, 조언, 자문 또는 추천이 아닙니다. 모든 유형의 자산은 다양한 관점에서 평가되며 매우 위험하므로 모든 투자 결정 및 관련 위험은 투자자에게 있음을 알려드립니다.
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