Base metal
전일 비철은 미국과 중국 제조업 지표가 엇갈리면서 전반적인 보합세로 마감했다. 주말 사이 발표된 중국 국영통계국 제조업 PMI가 49.5로 2개월 연속 수축 국면에 머물렀던 것과는 다르게 월요일 중국 6월 차이신 제조업 PMI는 51.8로 집계되면서 3년래 최고치를 기록했다. 또한 미국 ISM 제조업 PMI(48.5)가 세달 연속 기준선인 50을 하회하며 위축되었던 것과는 별도로 S&P 글로벌 6월 미국 제조업 PMI는 51.6을 기록하면서 시장 예상치(51.7)는 밑돌았지만 전월치(51.3)는 상회했다. 미국과 중국의 제조업 PMI가 지표에 따라 위축과 확장이 엇갈리면서 시장은 품목별로 다른 방향성으로 마감한(전기동, 니켈, 주석 강보합/알루미늄, 아연, 납 약보합) 모습이다.
Precious metal
이번주 독립기념일 휴일로 미국 시장이 수요일 조기 폐장 및 목요일 종일 휴장하는 가운데 전일 귀금속은 화요일 공개될 파월 연준 의장 발언과 수요일 FOMC 회의록, 금요일 비농업 고용지표를 대기하며 제한된 움직임을 보였다. 그와 더불어 지난 거래일에 비해 달러화 가치가 거의 변동하지 않았다는 점 또한 귀금속 가격에 영향을 준 것으로 보인다. 엔화 약세에도 프랑스 조기 총선 1차 투표 결과로 유로화가 강세를 나타냈고, 미국 ISM 제조업 PMI가 예상보다 부진한 것으로 드러나면서 전일 달러인덱스는 소폭 하락했다.
EV metal
코발트: 최근 Anchorage Capital Advisors와 Squarepoint Capital를 포함한 헤지펀드들이 현물 코발트를 비축해왔다는 사실이 알려졌다. 이는 콩고와 인도네시아에서의 공급 급증으로 코발트 현물가격이 7년래 최저 수준으로 폭락했으며, 선물 시장 유동성이 증가했기 때문이다. 최근 들어 코발트 현물 초과 공급 규모가 커짐과 동시에 Comex 코발트 선물이 등장하면서 거래자들이 선물 시장에서 포지션을 헤지할 수 있는 방법이 생겼다. 급락한 현물 가격에 비해 상대적으로 고가인 코발트 선물 간의 격차가 벌어지면서 심지어 1년 후 인도 계약이 현물 가격보다 최대 20% 높게 거래되는 일도 발생했는데, 이처럼 현물과 선물 가격 차이가 크게 벌어지면 거래자들은 ‘cash-and-carry’ 기회를 이용하게 된다. 이 경우 현물 가격이 급등하면 물리적 금속 소유자는 코발트를 비싼 가격에 팔 수 있고 그렇지 않더라도 상대적으로 고가인 선물을 매도해 수익을 확보한다. 그동안 Squarepoint는 코발트 금속을, Anchorage는 코발트 금속과 수산화 코발트를 모두 매수해온 것으로 알려져 있다.