1.지난주 리뷰
주간단위 코스피 0.23%하락. 코스닥 0.75%하락
단기과열 해소 구간. 업종별 차별화 지속.
주 초반(28일) ECB포럼에서 주요국 중앙은행 총재들 매파적 발언(파월 두차례 추가금리 인상 의견 재확인)
경기우려 확대(S&P글로벌 제조업 PMI 예상치 하회. 6개월래 최저치)
주 후반(29일) 1분기 미국 GDP증가율 확정치 2.0%(예상치 1.4%)/소비자심리지수 109.7P(예상 104P)
미국 PCE물가지수 YOY +3.8%(예상치 부합. 2년래 최저상승폭에 안도)
애플 (NASDAQ:AAPL) 사상 최고가 경신. 시총 3조달러 도달/상반기 나스닥 +32%(83년 이후 40년래 상반기 최고 수익률)
6월 월간 기준 코스피 -0.5%/코스닥 +1.3%/중국 -0.1%/대만 +2.0%/일본 +7.5%
다우 +4.6%/나스닥 +6.6%/독일 +3.1%
2.금주 예상 및 투자아이디어
실적장세 부각되며 개별종목(바텀업) 장세 지속
7월 FOMC 25bp 금리인상 확률 86%(유동성 장세 재개 제한 요인)
삼성전자 (KS:005930)(7일)를 시작으로 2분기 어닝시즌 개막
2분기 영업이익 전망치:삼성전자 +2.7%/SK하이닉스 +9%/반도체 제외 코스피 +2.7% 상향
외국인 코스피 순매도 지속에도 반도체/자동차 순매수 기조 지속에서 얻는 시그널(22일~28일 기준)
(외국인 코스피 7,772억 순매도/반도체 7,844억 매수,자동차 1,891억/조선 314억 순매수 특징적)
*반도체 섹터내 온기 확산(AI반도체 수혜주 수급 확산 예상)/자동차(2분기 차별적 실적기대)/방산(폴란드,호주 등에 이어 베트남 수출 기대감)/2차전지(증설 이벤트가 시작되는 분리막)/조선주(10년 장기불황 통과 후 슈퍼사이클 초입)
기계(미국향 인프라 필두 변압기,굴삭기)/엔터주(역대최대 앨범판매)/리오프닝(미용의료기기,호실적 화장품)
7월 3일(월): 미국증시 독립기념일 전일 조기폐장, 현대기아 6월 도매판매대수 발표
7월 4일(화): 미국 독립기념일 당일 휴장
7월 5일(수): 미국 FOMC의사록 공개(매파적 톤 예상. 목요일 우리증시에 반영)
7월 6일(목): 미국 코카콜라 (NYSE:KO),레비 스트라우스(리바이스 제조기업) 실적,세계 인공지능 대회(구글,MS,엔비디아 (NASDAQ:NVDA) 참가)
7월 7일(금): 삼성전자,LG전자 실적
3.신규활용 가능 종목군
AI반도체 차별적 성장 수혜주 집중
마이크론 실적발표 코멘트를 통한 업황변곡점에 대한 근거 확인(AI수혜+EPS상승추세 전환(감산 효과 본격화)
(DRAM내 DDR5비중 전분기 대비 2배 증가, HBM에 대한 강한 수요 지속 및 24년초 양산 계획언급)
4~5월부터 서버향 DDR5 및 HBM3 출하 확대 포착 및 삼성전자 하반기 HBM3양산 시작
(글로벌 HBM점유율은 SK하이닉스 (KS:000660) 53%/삼전 38%/마이크론 9%)
주요기업 감산 효과 3분기부터 가시화 기대(삼성전자 20%/SK하이닉스 25%/마이크론 25%대 웨이퍼 투입량 축소 추정)
주요 반도체 IDM 실적발표 일정(마이크론/삼성전자(7일)/하이닉스(7월말))지나며 업사이클 기대감 구체화 예상
반도체 밸류체인 중소형주 퍼포먼스는 침투율 20~30%구간에서 극대화 경향(DDR5침투율 연말 20%대 상회 예상)
*AI반도체 성장 낙수효과 기대 장비주
아비코전자:수동 전자부품(저항기,인덕터 등) 전문 제조. DDR5 침투율 증가시 메탈 파워 인덕터 수요 증가 확실시
인텍플러스: 머신 비전 기술 기반 자동화 검사장비 제조. 반도체 패키지 검사장비 턴어라운드 및 2차전지향 모멘텀 유효
오로스테크놀러지: 반도체 공정용 오버레이 계측장비 공급. 삼성전자TSV공정 확대 수혜 기대.
HBM향 리플로우 장비: 에스티아이/피에스케이홀딩스/프로텍
