변동성 장세에 포트폴리오를 안정시킬 배당주 9선

• 주초의 낙관론은 이란 갈등이 계속 고조되면서 빠르게 사라졌다
• 투자자들은 시장 변동성이 장기화될 가능성에 대비해 포트폴리오를 재편할 필요가 있을 수 있다
• 현재의 혼란 속에서 안정성을 제공하는 방어적 배당주는 무엇인가?

이번 주 초 강한 낙관론 이후 주식 시장 심리는 다시 신중해졌습니다. 유가는 3월 9일 사상 최대 일일 하락폭을 기록하며 당일 고점 대비 약 32% 하락했습니다.

이 같은 하락세는 도널드 트럼프 대통령이 이란과의 갈등이 빠르게 종식될 것이라고 발언한 직후 발생했습니다. 해당 발언은 월요일 유가 하락을 부추겼습니다.

그러나 갈등이 지속되면서 시장에서는 신속한 해결 가능성에 대한 의구심이 커지고 있습니다.

그 결과 유가는 다시 급등했습니다. 화요일 배럴당 76.73달러까지 떨어졌던 서부 텍사스 중질유( WTI crude)는 금요일 오전 95달러 이상으로 상승하며 약 24.5%의 상승률을 기록했습니다. 원유 선물( Brent crude ) 역시 상승세를 보이며 중요한 100달러 선에 도달했습니다.

분쟁의 최근 전개는 에너지 시장의 우려를 가중시켰다.

언론 보도에 따르면 이라크와 쿠웨이트 인근 페르시아만 북부 해역에서 국제 유조선 2척이 공격을 받았다. 블룸버그 통신은 또한 오만이 해당 지역 선박에 대한 연이은 공격 이후 예방 조치로 미나 알 파할(Mina Al Fahal) 주요 석유 터미널에서 모든 선박을 철수시켰다고 전했다.

중국도 국내 연료 공급 보호 조치를 취했다. 이란과의 갈등으로 에너지 공급이 차질을 빚을 경우 발생할 수 있는 부족 사태를 방지하기 위해 3월부터 정제 연료 수출을 금지했다.

이러한 상황은 이란과의 갈등으로 인한 공급 차질이 호르무즈 해협을 넘어 확산되고 있음을 시사한다. 전쟁은 목요일로 13일째에 접어들며 글로벌 시장의 우려를 가중시켰다.

이러한 배경 속에서 수요일 보합세로 마감한 미국 주가지수는 목요일 급락 출발할 것으로 예상된다. 투자자들은 초기 예상보다 오래 지속될 수 있는 변동성 기간에 대비해야 할 것이다.

시장 불확실성 시기에는 방어적인 투자 전략에 집중하는 것이 도움이 되는 경우가 많다. 일반적인 접근법 중 하나는 배당주에 더 큰 비중을 두는 것이다. 이러한 기업들은 단기 시장 움직임과 무관하게 정기적인 수익을 제공하며, 혼란기 동안 더 큰 안정성을 제공할 수 있다.

첫째, 배당을 지급하는 기업들은 일반적으로 수익성이 높습니다. 배당은 기업의 이익에서 비롯되어 주주들과 공유됩니다. 이러한 기업들 중 상당수는 방어적 산업 분야에서 운영됩니다.

또한 배당주 투자자들은 장기적인 시각을 가지는 경향이 있습니다. 이 때문에 배당주는 단기적인 시장 패닉의 영향을 덜 받는 경우가 많습니다.

그럼에도 투자자들은 배당주를 신중하게 선택해야 합니다.

적합한 배당주 선택 방법

많은 투자자들은 주로 배당 수익률에 주목합니다. 이 지표는 주당 배당금이 주가에 비해 얼마나 되는지를 보여줍니다. 예를 들어, 배당 수익률 5%인 주식에 100달러를 투자하면 매년 약 5달러의 배당금을 받게 됩니다.

따라서 배당 수익률은 중요한 지표입니다. 그러나 투자자가 고려해야 할 유일한 요소는 결코 아닙니다. 배당주를 평가할 때 다음 요소들도 중요합니다:

• 배당 지급 기간: 오랜 기간 배당을 지급해 온 기업일수록 중단 가능성이 낮습니다.

• 지난 3년 및 5년간의 배당금 증가율. 이는 기업이 시간이 지남에 따라 정기적으로 배당금을 증액하는지 여부를 보여줍니다.

• 배당성향은 기업이 이익 중 배당금으로 지급하는 비율을 나타냅니다. 비율이 높을수록 기업이 향후 배당금을 인상할 여지가 적다는 의미입니다.

• 마지막으로, 과대평가된 배당주는 주가 하락 위험이 높으므로 투자자들이 피해야 합니다.

이러한 원칙을 적용하기 위해 Investing.com 주식 스크리너를 활용하여 미국 시장에 상장된 기업을 대상으로 다음과 같은 검색을 실행했습니다.

• 시가총액 5억 달러 이상.
• 배당 수익률이 5% 이상인 기업.
• 10년 이상 배당금 지급 이력 보유.
• 3년 및 5년 동안 배당금 증가.
• 배당 지급률 70% 미만.
• InvestingPro 공정 가치(평가 모델 요약) 기준 20% 이상의 상승 잠재력 보유.

이 연구를 통해 9개의 투자 기회를 확인했습니다:

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참고: 해당 주식들의 배당 수익률은 5%에서 10.8% 사이이며, 일부는 50년 이상 배당을 지급해 왔습니다. 또한 InvestingPro의 공정가치 추정치 기준 현재 24.8%에서 53.3%까지 저평가되어 있습니다. 마지막으로, 강력한 배당주를 찾는 방법은 다양합니다. 한 가지 방법은 사전 설정된 검색을 활용하는 것으로, 투자자가 단 한 번의 클릭으로 특정 기준을 충족하는 주식을 선별할 수 있게 해줍니다.

배당주에 초점을 맞춘 사전 설정된 검색은 총 8가지입니다:

참고: 일부 검색 기능은 PRO+ 플랜을 보유한 InvestingPro 구독자에게만 제공됩니다.

면책 조항: 본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 어떠한 방식으로도 자산 구매를 권장하거나 투자 권유, 제안, 추천 또는 제안을 구성하지 않습니다. 모든 자산은 다각도로 평가되며 높은 위험성을 지니므로, 모든 투자 결정과 관련 위험은 투자자에게 귀속됨을 알려드립니다. 또한 당사는 어떠한 투자 자문 서비스도 제공하지 않습니다.