오늘의 차트: S&P 500 리버설 패턴을 이용한 수익 전략

(2018년 10월 25일 작성된 영문 원고의 번역본)

S&P 500 지수가 어제 3.09% 빠져 10월 한 달간 8.8%의 하락 폭을 키웠으나, 장기적인 상승 추세의 범위내에 머물고 있다. 장기적으로 보았을 때 2월의 저점이었던 2,500선 위에서만 지수가 유지되어 준다면, 이러한 상승 추세는 계속될 것으로 보인다.

S&P 500 일간 차트

그러나 200일 이동평균선 뿐만 아니라 2016년 2월의 이전 조정국면 이후의 상승 추세선 이하로 하락하면서 중기적인 관점으로 보았을 때 지수는 이미 하락추세로 접어들었다. 어제의 하락 폭이 저점을 만들었고 이는 10월 11일의 최근 저점 2,710.51보다도 낮은 수준이다.

이 말은 다음 몇 주 동안 상승보다는 하락의 가능성이 높다. 다시 말해, 앞으로 예상되는 S&P 500지수의 가격 방향대로 매도하는 것이, 저점에서 매수하는 것보다 더 나은 전략이라는 것이다. 지수가 2,500선을 찍거나 혹은 반등하기 전까지는 이러한 가격 움직임을 따를 것으로 보인다.

페넌트 패턴의 10월 11~22일의 보합세가 지속형 패턴을 그리고 있는 것처럼 보이고, 그래서 2,940의 최고점에서 하락한 뒤 지수는 하락 추세다. 이것은 또한 이전의 지수 움직임을 반복하고 있는 것처럼 보이는데, 이번의 경우는 200포인트 이상이다.

그러므로 목표는 2,750수준에서 200포인트 아래인 2,550으로, 이는 2월 18일의 저점 2,532보다는 위인 수준으로 기술 분석적으로도 적절해 보인다. 이번과 같이 지속형 패턴의 경우는 예상했던 목표치에 도달하기 전, 시장이 추세를 재 테스트하는 가격 복귀 움직임을 포함한다는 것에 주의하자.

거래 전략

보수적인 트레이더들은 중기적 추세가 다시 장기적 추세와 동일해질 때까지 기다릴 것이다.

보통의 트레이더들은 2,760수준으로의 가격 복귀 움직임에 매도할 것이며, 최소 청색이나 혹은 어떠한 색이든간의 작은 봉을 뒤이은 긴 장대 적색 봉이 출현해 패턴이 확정될 때를 기다릴 것이다.

거래 예시:

• 진입: 2,750
• 손절매: 2,780
• 리스크: 30 포인트
• 목표치: 2,600, 기존의 매도를 청산하는 트레이더들보다 높은 목표치
• 리워드: 150 포인트
• 리스크-리워드 비율: 1:3

적극적인 트레이더들은 반등 이후 손절매 주문과 함께 매도할 것이다. 패턴의 저항선 위 손절매는 지난 2월의 지지선까지 하락이 예상됨으로 불리한 리스크-리워드 비율을 보일 것이다.

거래 예시:

• 진입: 2,700
• 손절매: 2,720
• 리스크: 20 포인트
• 목표치: 2,560
• 리워드: 100 포인트
• 리스크-리워드 비율: 1:5