(영문 번역)
중국의 위안은 오늘 12일간 10일째 하락하였고 5%빠져 2015년 이래 최대 폭이있다. 거의 1년만에 최저이고 달러에 대해서는 2017년 8월 이래 최저이다. 월스트리트 저널에 의하면 위안은 6월 기록상 최대의 손실을 본 달중에 하나이고 달러에 대해 3.4%나 하락하였다.
위안의 하락을 막기 위해 오늘 오전 인민은행은 시장 개입의 가능성을 시사하였다. 미국 트럼프 대통령이 340억 달러에 상당하는 추가적인 중국 수입품에 대한 관세 부과 시한이 금요일로 가까워지자 위안이 달러에 대해 6.7 빠지자 인민은행의 부총재이고 외환관리국 국장인 판공셩이 위안의 적정한 수준을 유지할 수 있다고 확신한다고 로이터가 보도하였다. 중앙은행 총재 이강도 중국은 "위안의 환률을 합리적인 수준에서 안정적으로 유지할 것이다,"라고 밝혔다.
현재 인민폐의 하락을 주도하는 것은 미중 무역분쟁이다. 무역분쟁이 시작하기도 전부터 중국의 주식시장은 위험하고 높은 레버리지 투자에 대한 정부의 규제로 자금이 이탈하여 어려움을 겪고 있었다. 세번째로 예상하지도 못한 요인은 달러 강세로 신흥 시장에서 투자자금이 빠져나가게 만들었다. 현재 중국시장은 2조 달러의 가치를 잃었다. 여기에 중국 위안은 세계 최대 손실을 보는 통화가 되었다.
이 최악의 통화라는 것이 얼마나 큰 의미를 갖는지 보면 같은 기간동안 터키 리라와 인도 루피같은 다른 신흥시장의 통화들이 각각 사상 최저치를 기록하였다.
인민은행의 발표이후 위안은 안정이 되었고 소폭 상승하였다. 여기에서 매도세가 달러/위안을 통제하고 모멘텀은 위안쪽으로 기우는 듯하다.
위안의 반등은 shooting star 패턴을 형성하여 매도세가 매입세를 압도하여 하락 신호를 보여준다. 이는 동시에 RSI가 2016년 1월 이후 가장 과매도 상태를 벗어나는 것과 같이 일어났다.
RSI는 2월 이후의 모멘텀이 오르는 채널로 빠져서 채널 바닥을 향해 계속 하락할 가능성을 높여주어 이전 5-6월 저항선이었지만 현재는 지지선인 67근처까지 내려갈 것 같다.
50일 이동 평균선(녹색)이 4월 20일 이후의 상승 추세선을 향하고, 5월 중순 100일 이평선(청색)을 교차한 뒤 200일 이평선(적색)을 향하고 있다. 이런 컨버전스는 어떤형태로든지 기술적 촉매제 역활을 할 듯하다.
거래 전략
보수적인 트레이더들은 추세에 맞추어 거래할 것이고 매입을 하기 위해 6.5 수준까지의 조정이 끝나기를 기다릴 것이다.
보통의 트레이더들은 자본 손실을 최소화하고 리스크-리워드 비율이 좋다고 하면 거래를 할 것이다. 만약 가격이 6.7을 다시 테스트하면 매도를 고려할 것이고 손절매를 6.7161 위에 둘 것이다.
적극적인 트레이더들은 매도를 하고 손절매를 일일 고점 위나 그들이 허용 가능한 고점에 둘 것이다.
자본 관리
포지션을 취하기 이전에 최소한 1:3의 리스크-리워드 비율로 거래 계획을 세워야 한다.
거래 사례 1: Negative 사례
- 진입: 6.6500 심리적인 숫자 그리고 예상된 상승 추세선
- 손절매: 6.7170
- 리스크: 670 핍스
- 목표치: 6.5000
- 리워드: 1,500
- 리스크-리워드 비율: 1:2
거래 가치: 이는 별로 좋지 않은 거래로 트레이더는 통계적 기대수익치를 최대화하지 못하고, 이번 거래에서는 벌지 몰라도 장기적으로는 실패할 것이다.
거래 사례 2: Positive 사례 – 가격 복귀 움직임을 기다림
- 진입: 6.7000 오늘의 개장가
- 손절매: 6.7170
- 리스크: 170 핍스
- 목표치: 6.6000
- 리워드: 1,000 핍스
- 리스크-리워드 비율: 1:6
거래 가치: 뛰어난 거래이고 최소한 요구되는 비율의 두배.
거래 사례 3: Positive 사례 – 조정을 따라서
- 진입: 6.6500
- 손절매: 6.6700 (개장가)
- 리스크: 200 핍스
- 목표치: 6.5
- 리워드: 1,500 핍스
- 리스크-리워드 비율: 1:7.5
거래 가치: 뛰어난 거래