NewtekOne의 2026년 3분기 주당순이익(EPS)은 0.34달러, 매출은 7,178만 달러로 집계됐다. 월가 예상치인 주당 0.45달러와 7,753만 달러를 모두 밑돌았다. 주가는 정규장에서 11.46달러에 마감한 뒤 시간외 거래에서 2.36% 하락한 11.19달러를 기록했다. 투자자들은 실적 부진을 사상 최대 순이자이익, 견조한 예금 증가, 연간 전망치 유지와 함께 평가했다.
핵심 요약
- NewtekOne의 순이익과 매출이 모두 예상치를 밑돌았다. EPS는 전망치보다 24.4% 낮았다.
- 순이자이익은 분기 사상 최대인 1,890만 달러로, 전 분기 대비 26%, 전년 동기 대비 30% 증가했다.
- 회사는 2026년 연간 EPS 전망치를 1.70~1.80달러로 유지했다.
- 2023년 1월 Newtek Bank 인수 이후 예금은 1억 4,200만 달러에서 26억 달러로 늘었다.
- 시간외 주가 하락은 투자자들이 장기 성장 전망보다 이번 실적의 예상치 하회에 더 주목했음을 시사한다.
기업 실적
NewtekOne은 주요 실적 지표가 예상에 못 미쳤지만, 3분기에 재무상태표가 크게 성장하고 영업 레버리지가 개선됐다고 밝혔다. 자산이 전년 동기 대비 47% 증가하는 동안 영업비용은 비슷한 수준을 유지했다. 비용이 같은 속도로 늘지 않으면서 사업 규모가 확대되고 있다는 설명이다.
주당 장부가치는 12.80달러, 주당 유형장부가치는 12.30달러로 각각 전년 동기 대비 10% 상승했다. 경영진은 2023년 1월 은행 인수 이후 장부가치가 누적 78% 상승했다며 이를 꾸준한 주주가치 창출의 결과로 평가했다. 실적이 예상치를 밑돌았음에도 NewtekOne의 주가수익비율(PER)은 5.22배에 그친다. InvestingPro 분석에 따르면 적정가치 추정치는 현 주가보다 높아, 이 종목은 플랫폼의 저평가 종목 목록에 올라 있다.
순이자이익은 긍정적인 지표였다. 1,890만 달러로 증가해 NewtekOne이 약 4년 전 금융지주회사가 된 이후 분기 기준 최고치를 기록했다. 이는 매출 구성의 변화와 대출자산 매각이익 감소에 따른 부담을 일부 상쇄했다.
주요 재무 지표
- 매출: 7,178만 달러로, 예상치 7,753만 달러보다 7.4% 낮았다.
- EPS: 0.34달러로, 예상치 0.45달러를 밑돌았다.
- EPS 예상치 대비 차이: -24.4%.
- 순이자이익: 1,890만 달러로, 전 분기 대비 26%, 전년 동기 대비 30% 증가했다.
- 영업비용: 전년 동기와 비슷한 수준을 유지한 반면 자산은 47% 증가했다.
- 주당 장부가치: 12.80달러로, 전년 동기 대비 10% 상승했다.
- 주당 유형장부가치: 12.30달러로, 전년 동기 대비 10% 상승했다.
- 예금: 26억 달러로, 2023년 1월 은행 인수 당시의 1억 4,200만 달러에서 증가했다.
- 연초 이후 대출 취급액: 12억 달러로, 전년 동기 대비 12% 증가했다.
- 매출 구성: 3분기 매출에서 순이자이익이 차지하는 비중은 26%로, 전년 동기 19%에서 상승했다.
- 자기자본이익률(ROE): 최근 12개월 기준 19%로, 단기적인 역풍에도 견조한 수익성을 보였다.
- 배당수익률: 6.6%. InvestingPro 데이터에 따르면 회사는 12년 연속 배당금을 지급했다.
실적과 예상치 비교
NewtekOne의 3분기 EPS 0.34달러는 시장 예상치 0.45달러보다 주당 0.11달러, 비율로는 24.4% 낮았다. 매출도 예상치보다 575만 달러, 즉 7.4% 적었다.
순이익과 매출이 동시에 예상치를 밑돌면서 시장 기대에 못 미치는 결과가 나왔다. 은행주 투자자들은 핵심 수익의 증가세가 양호하면 소폭의 실적 부진은 넘겨보기도 한다. 하지만 이번에는 경영진이 순이자이익 증가와 영업 레버리지 개선을 강조했음에도 예상치와의 차이가 주목받을 만큼 컸다.
회사는 이번 분기를 기초 사업의 후퇴로 설명하지 않았다. 대신 순이자이익 비중 확대와 재무상태표 성장세가 향후 실적을 뒷받침할 것이라고 강조했다. 다만 주가가 이미 52주 거래 범위의 하단에 가까웠던 만큼 예상치 하회가 투자심리에 영향을 준 것으로 보인다.
시장 반응
NewtekOne 주가는 정규장에서 직전 종가 11.52달러보다 0.52% 내린 11.46달러에 마감했다. 실적 발표 후 시간외 거래에서는 2.36% 추가 하락한 11.19달러를 기록했다. 직전 종가와 비교하면 전체 하락폭은 약 2.9%다.
주가는 52주 최저치인 9.59달러보다 높지만, 최고치인 15.69달러에서는 약 27% 낮은 수준이다. 시간외 하락은 회사가 사상 최대 순이자이익과 견조한 예금 증가를 강조했음에도 투자자들이 순이익과 매출의 예상치 하회에 부정적으로 반응했음을 시사한다. NewtekOne의 기업가치와 성장 전망에 관한 더 자세한 분석은 InvestingPro의 Pro Research Report에서 확인할 수 있다. 이 보고서는 1,400개 이상의 미국 주식에 관한 월가 데이터를 투자 판단에 활용할 수 있도록 정리한다.
거래량 데이터는 제공되지 않아 이번 주가 움직임에 평소보다 많은 거래가 수반됐는지는 판단할 수 없다. 다만 주가 흐름은 예상보다 부진한 분기 실적에 대한 신중한 반응과 일치한다.
전망 및 실적 가이던스
경영진은 2026년 연간 EPS 전망치를 1.70~1.80달러로 유지했다. 이는 4분기에 실적을 만회할 수 있다는 자신감을 나타낸다. 회사는 계절적 요인에 따른 대출 취급 증가, 순이자이익의 지속적인 성장, 연초에 취급한 대출의 이자수익이 분기 전체에 반영되는 효과를 기대한다고 밝혔다.
NewtekOne은 약 3억 5,000만~4억 달러 규모의 담보자산을 대상으로 2027년 1월 유동화 거래를 계획하고 있으며, 채권 발행도 같은 달을 목표로 하고 있다. 경영진은 이 거래가 자본비율 관리와 향후 성장에 도움이 될 것으로 예상했다.
회사는 은행 고객에게 실시간 결제, 보험, 급여 서비스를 교차판매해 핵심 예금 증가세를 높이는 방안도 추진 중이다. 경영진은 진전 속도가 기대보다 느렸다고 인정하고, 교육 강화와 인공지능 도구를 통해 서비스 이용 확대를 앞당길 계획이라고 밝혔다.
경영진 발언
Barry Sloane 최고경영자(CEO)는 미국 중소기업에 5가지 디지털 상품을 제공하기 위해 회사가 “28년에 걸쳐 하나의 통합 플랫폼”을 구축했다고 말했다. 그는 회사가 “전통적인 은행원, 중개인 또는 BDO 없이” 운영된다며 지점 없는 사업 모델을 강조했다.
Sloane CEO는 또 “특히 우리가 보유한 기술 플랫폼과 관련해 NewtekOne이 크게 오해받고 있다”고 말했다. 이는 시장이 회사의 디지털 인프라와 고객 소개 네트워크의 가치를 충분히 평가하지 않는다는 경영진의 시각을 반영한다.
Frank DeMaria 최고재무책임자(CFO)는 3분기 순이자이익이 금융지주회사 전환 이후 최고치를 기록했다고 말했다. 그는 순이자이익이 전 분기 대비 26%, 전년 동기 대비 30% 증가했다며 핵심 은행 사업의 성장세를 강조했다.
위험 요인과 과제
- 높은 금리: 경영진은 높은 금리 때문에 대출 영업이 어려워지고 사업 성장도 둔화됐다고 밝혔다.
- 신용 건전성 압박: 회사는 과거에 취급한 대출이 인플레이션과 금리 상승의 영향을 받아 부실자산이 늘어날 수 있다고 설명했다.
- 예금 교차판매 지연: 경영진은 핵심 예금 증가세가 계획보다 느리다고 인정했다.
- 매출 구성의 변화: 대출자산 매각이익 비중이 줄고 대출 보유 기간이 길어지면서 단기 실적에 부담이 생길 수 있다.
- 거시경제 불확실성: 회사는 인플레이션, 특히 유가를 차입자의 상환 능력과 신용 건전성에 영향을 줄 주요 위험으로 꼽았다.
질의응답
애널리스트들은 견조한 영업 지표와 예상보다 부진한 실적 사이의 차이에 주목했다. 한 질문은 대출자산 매각이익이 크게 줄어든 상황에서 회사가 연간 전망치 달성에 필요한 4분기 실적 증가를 어떻게 이뤄낼 것인지에 관한 것이었다. Sloane CEO는 계절적인 대출 취급 증가와 순이자이익 확대, 연초에 취급한 대출의 수익 기여를 기대한다고 답했다.
또 다른 질문은 C&I LA 대출 포트폴리오의 신용 건전성에 관한 것이었다. 이 포트폴리오의 부실대출은 4,600만 달러에서 8,200만 달러로 증가했다. Sloane CEO는 성장 중인 대출 포트폴리오에서는 일반적인 현상이라며, 해당 대출의 금리 스프레드와 담보, 개인 보증이 장기적인 수익을 뒷받침할 것이라고 말했다.
애널리스트들은 2027년 1월로 예정된 유동화 거래와 자본비율이 단기적인 자산 성장에 제약이 될지도 물었다. 경영진은 이 거래가 자본비율 개선에 도움이 될 것이며, 성장 속도는 “분기별로” 관리하겠다고 밝혔다.
마지막으로 애널리스트들은 핵심 예금 증가세에 관해 질문했다. Sloane CEO는 개선이 필요하다고 인정하고, 서비스 이용 확대를 앞당기기 위해 교차판매와 자동화를 강화하겠다고 말했다.
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