국내 증시, 코스피 서킷브레이커 발동되며 약세
지난주 금요일 국내 증시는 코스피 지수가 장중 한때 5,000선을 이탈한 가운데 약세 마감(코스피200 선물 (F) -6.49%, 코스피지수 -6.02%, 코스닥 -5.03%). 코스피200 지수 선물은 미국 중간선거 블루웨이브 이후 AI 투심 부진이 심화되며 S&P 500과 나스닥 지수가 19개월래 최대 하락률 기록한 데 연동되어 800선을 이탈하며 개장. 이에 AI 관련주를 중심으로 약세 두드러지며 코스피는 개장 초반 약 3주 만에 서킷브레이커가 발동됐고, 코스닥 역시 이틀 연속 매도 사이드카가 발동됨. 이후 나스닥 지수 선물 반등에 연동되어 낙폭 일부 만회했으나, VKOSPI 지수가 65pt를 웃도는 높은 수준을 유지하며 지수 상단은 제한됨. 다만, 동 지수가 8월 중순 이후 최대 수준까지 급등한 이후 120일선에서 저항받은 가운데 당국은 증권사의 신용융자 담보비율 유지 의무를 3개월간 면제한다고 발표해 반대매매 우려 완화 속 변동성 상방 압력 진정될 수 있을지에 주목.
증시 하락 속 선물 순매수 이어간 외국인
외국인은 이틀 연속으로 양 지수 선물에서 대규모 순매수를 기록하며 선물을 통한 저가 매수 흐름 이어간 것으로 분석. 이와 더불어, 지난주 들어 SK하이닉스 주식 현물에 대해서는 매도세가 확대되고 있는 반면, 동사 주식선물에 대해서는 매수 우위로 돌아서며 이번주 목요일 11월물 만기를 앞두고 직전 만기 이후 누적 기준 순매수로 전환하기도. 한편, 시장 전반 투매 확산 속에서도 소프트웨어 업종(삼성에스디에스, NAVER, LG씨엔에스 등) 및 통신 업종(KT, LG유플러스) 내 기존 데이터센터 인프라 보유 종목들의 강세가 돋보임. 야간 거래에서 코스피 선물은 나스닥 지수의 상승 전환에 연동되어 낙폭을 일부 만회. 금일 지수 선물은 금요일 미국 증시에서 반도체 업종 상승세가 두드러진 가운데 외국인 수급 향방 주목하며 상승 전환 시도할 전망.
미국 증시, 고용 지표 호조 속 AI 관련주 반등 나타난 가운데 혼조세
미국 증시는 10월 고용지표 발표 소화하며 AI 관련주들의 반등 속 혼조세 마감(S&P 500 +0.31%, 나스닥종합지수 +1.09%, 다우존스 -0.46%). 정규장 개장 전 미국 지수 선물은 최근 낙폭 과대에 따른 반발 매수세가 유입되며 나스닥100 지수를 중심으로 상승 우위가 나타남. 이후 발표된 10월 비농업 고용의 예상치 상회(16.5만, 예상 6.5만)와 실업률의 예상치 하회(4.1%, 예상 4.2%)로 12월 기준금리 인상 기대가 확대되며 기술주 외 섹터들이 상대적으로 약세를 보이며 다우 지수는 이틀 연속으로 하락 마감. 장중 마이크로소프트가 AI 클라우드 용량 임대와 관련한 오라클과의 계약 종료를 진행하고 있다는 소식에 지수 추가 상승은 제한됨.
금요일 지수 반등, 숏커버 성격 우세했던 것으로 분석
한편, 파생 시장 수급에 따르면 금요일 반등은 신규 매수보다는 숏커버 성격이 우세했던 것으로 분석됨. S&P 500 및 나스닥100 지수 선물의 미결제약정 감소 속 이번주 CPI, 코어위브 실적 발표, 앤트로픽 로드쇼 등 이벤트를 앞두고 옵션 시장 참여자들은 콜옵션 매도와 함께 풋옵션 매수를 통한 하방 보호를 확대하는 등 경계감을 드러냄. 금일 지수 선물은 엔비디아 이사회가 동사 CEO인 젠슨 황에 대해 외국 정보기관의 공작 표적이 되었는지에 대해 조사에 착수한다고 밝힌 가운데 갭 하락 출발한 이후 빠르게 하락분 만회하며 상승 전환, 정규장 개장 이후 관련 변동성 확대에도 경계할 필요.
-삼성선물 정희찬 연구원 제공
