캘리포니아 기반 대마초 기업 Lowell Farms Inc. (CSE: LOWL)는 2024년 3분기에 어려운 실적을 보고했습니다. 순수익은 $3.2 million으로, 전분기 대비 8% 감소했고 전년 동기 대비 48% 하락했습니다.
CEO Mark Ainsworth는 소매 시장 진출에 대한 전략적 움직임과 수익의 큰 감소 및 분기 영업 손실에도 불구하고 성장에 대한 낙관론을 논의했습니다.
실적 발표에서는 소비자 포장 상품(CPG) 수익의 전반적인 감소와 올해 초 재배 시설 철수로 인한 대량 꽃 수익의 완전한 부재가 드러났습니다.
주요 요점
- Lowell Farms는 캘리포니아 소매 시장에 진출했으며, 소매점 인수 및 관리 계획을 가지고 있습니다.
- 2024년 3분기 순수익은 $3.2 million으로, 전분기 대비 8% 감소했고 전년 동기 대비 48% 하락했습니다.
- CPG 수익은 전분기 대비 15% 감소한 $3.5 million이었고, 전년 동기 대비 21% 하락했으며, Lowell 브랜드 수익은 $2 million이었습니다.
- 대량 꽃 수익은 $0로, 전년도의 $1.2 million에서 하락했습니다.
- 총 이익률은 -29%였고, 영업 비용은 매출의 57%인 $1.8 million이었습니다.
- 회사는 3분기에 $2.8 million의 영업 손실과 $3.6 million의 순손실을 보고했습니다.
- 3분기 조정 EBITDA는 -$2 million이었고, 운전자본은 -$1.9 million이었습니다.
- 비용 절감 조치로 2024년 4분기에 약 $546,000의 절감 효과가 예상됩니다.
회사 전망
- Lowell Farms는 로스앤젤레스의 두 개 매장 운영을 위한 관리 서비스 계약으로 4분기에 긍정적인 영향을 예상하고 있습니다.
- 회사는 특히 전분기 대비 24% 판매 증가를 보인 35's 프리롤 카테고리에서 미래 성장에 대해 낙관적입니다.
부정적 하이라이트
- 순수익과 CPG 수익이 전분기 및 전년 동기 대비 크게 감소했습니다.
2024년 1월 재배 시설 철수로 대량 꽃 수익이 없어졌습니다.
- 총 이익률이 -29%로 악화되었으며, 이는 높은 비용의 재고 판매의 영향을 받았습니다.
긍정적 하이라이트
- 소매 시장 전략적 진출로 새로운 성장 기회를 제공할 수 있습니다.
- 마진과 수익성 개선을 위한 비용 절감 조치가 시행되고 있습니다.
- 회사의 35's 프리롤 카테고리가 전분기 대비 24% 판매 증가를 경험했습니다.
실적 미달
- 연초부터 현재까지의 수익은 $11.7 million으로, 전년 대비 44% 감소했습니다.
- 3분기 영업 비용은 매출의 57%로 높았으며, $0.6 million의 대손 비용의 영향을 받았습니다.
- 현금 보유액이 $0.3 million으로 감소했습니다.
Q&A 하이라이트
- 회사는 재고 부족과 유통 브랜드에 영향을 미치는 공급망 문제에 대한 우려를 다뤘습니다.
- 비용 절감 조치가 미래 수익성에 미치는 영향에 대한 논의가 있었습니다.
- 회사의 부정적인 운전자본 상황에서 회복하기 위한 전략에 대한 설명이 있었습니다.
Lowell Farms의 실적 발표는 상당한 재정적 어려움에 직면한 회사의 모습을 보여주지만, 소매 및 관리 서비스로 전환하기 위한 전략적 계획이 마련되어 있어 미래 성장의 길을 열 수 있습니다.
회사 경영진은 여전히 낙관적이며, 특정 제품 카테고리의 긍정적인 판매 추세와 최근 운영 조정으로 인한 잠재적 비용 절감에 초점을 맞추고 있습니다. 로스앤젤레스의 새로운 소매 운영의 예상 영향과 함께, Lowell Farms는 향후 분기에 잠재적인 반등을 위해 자리를 잡고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Lowell Farms Inc.의 2024년 3분기 어려움은 최근 InvestingPro 데이터에 의해 더욱 명확해졌으며, 이는 회사의 재정적 어려움을 강조합니다. 회사의 시가총액은 단지 $0.26 million으로, 투자자 신뢰의 심각한 하락을 반영합니다. 이는 보고된 전년 대비 48% 순수익 감소와 재배 시설 철수와 일치합니다.
InvestingPro 팁은 Lowell Farms가 "빠르게 현금을 소진하고 있으며" "상당한 부채 부담으로 운영되고 있다"고 강조합니다. 이러한 인사이트는 회사가 보고한 -$1.9 million의 부정적인 운전자본과 $0.3 million으로 감소한 현금 보유액과 일치합니다. 회사가 "지난 12개월 동안 수익성이 없다"는 팁은 3분기에 보고된 $2.8 million의 영업 손실과 $3.6 million의 순손실에서 명백히 드러납니다.
회사의 재무 지표는 심각한 상황을 보여줍니다. 주가순자산비율이 단지 0.03인 Lowell Farms는 InvestingPro가 지적한 대로 "낮은 주가/장부가 배수로 거래되고 있습니다." 이는 시장이 회사를 장부가치보다 크게 낮게 평가하고 있음을 나타낼 수 있으며, 이는 지속적인 재정적 어려움과 부정적인 성장 추세 때문일 수 있습니다.
2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 수익은 $22.12 million이었으며, 같은 기간 동안 우려스러운 -31.95%의 수익 성장률을 보였습니다. 이러한 하락은 2024년 2분기의 -49.69%의 분기별 수익 성장률에서 더욱 두드러지며, 이는 회사가 보고한 대마초 시장에서의 어려움과 일치합니다.
2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 -38.94%의 총이익률은 회사가 수익성을 유지하는 데 어려움을 겪고 있음을 반영하며, 이는 Lowell Farms가 "약한 총이익률로 고통받고 있다"는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
이러한 어려움에도 불구하고, InvestingPro 데이터는 지난 달 92.5%의 강한 수익률을 보여주고 있는데, 이는 회사의 소매 시장 진출 전략적 움직임과 잠재적인 비용 절감 조치와 관련이 있을 수 있습니다. 그러나 이는 지난 1년 동안 93.86%의 주가 하락과 같은 장기간의 상당한 가격 하락의 맥락에서 봐야 합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Lowell Farms에 대한 14개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.