Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV)는 2024년 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서 재무 및 운영 진행 상황에 대한 업데이트를 제공했습니다. Jeff Yurcisin CEO와 Sergio Cervantes CFO는 회사의 수익성과 직접 소비자(D2C) 채널로의 전략적 전환에 대해 논의하며, 지속가능성 이니셔티브와 수익성 있는 성장에 대한 집중을 강조했습니다.
매출 감소에도 불구하고, 회사는 조정 EBITDA 손익분기점을 달성하고 긍정적인 현금흐름을 유지하여 잠재적인 반등을 시사했습니다. Grove는 또한 수익성 없는 오프라인 소매 운영에서 철수하고 Volition Capital로부터 1,500만 달러의 투자를 받아 재무상태를 강화한다고 발표했습니다.
주요 요점
- Grove Collaborative는 2024년 3분기에 조정 EBITDA 손익분기점을 달성했습니다.
- 2024년 3분기 순매출은 48.3백만 달러로, 이전 분기에 비해 감소했습니다.
- 회사는 D2C 채널에 집중하기 위해 오프라인 소매에서 철수하고 있습니다.
- Volition Capital의 1,500만 달러 투자는 부채 상환에 사용될 예정입니다.
- 소매 마크다운과 제3자 제품으로의 전환으로 인해 총이익률이 소폭 하락했습니다.
- 2024 회계연도의 조정 EBITDA 마진 가이던스는 0.5%에서 1.5% 사이를 유지합니다.
회사 전망
- Grove는 2024년 4분기에 순차적인 매출 성장을 예상하며, 이는 2022년 1분기 이후 처음으로 잠재적인 증가를 나타냅니다.
- 회사는 2025년 1분기 초에 Shopify로 전환하여 1차 소비자 데이터를 활용할 계획입니다.
- Grove는 2024년 순매출 가이던스를 2억 달러에서 2억 5백만 달러로 수정했습니다.
부정적 하이라이트
- 매출은 2분기 대비 7.3%, 전년 동기 대비 21.8% 감소했으며, 이는 반복 주문 감소와 광고 지출 감소로 인한 것입니다.
- 회사의 오프라인 소매 철수는 이 부문이 사업의 4% 미만이며 수익성이 없다는 점에 대한 대응입니다.
긍정적 하이라이트
- Grove의 Beyond Plastic Impact Tracker는 2020년 이후 2,450만 파운드의 플라스틱을 회피하고 회수하는 커뮤니티 노력을 보여줍니다.
- 회사는 5,700만 명의 환경 의식이 있는 소비자 시장을 대상으로 지속 가능하고 수익성 있는 성장을 달성하는 데 집중하고 있습니다.
실적 미달 사항
- 2024년 3분기 총이익률은 53%로, 전 분기 대비 80 베이시스 포인트 하락했습니다.
- 분기 말 현금 잔액은 55.6백만 달러로, 2분기의 82.6백만 달러에서 감소했습니다.
Q&A 하이라이트
- Jeff Yurcisin CEO는 330 베이시스 포인트 영향이 총이익률 문제가 아닌 전년 대비 성장을 반영한다고 설명했습니다.
- 회사는 시장 위치를 강화하기 위해 인수합병(M&A) 기회를 모색하고 있습니다.
- Grove의 Amazon 존재감은 회사의 오프라인 전략 변화에 영향을 받지 않고 계속될 것입니다.
Grove Collaborative의 전략적 전환은 진화하는 소매 환경에 대한 계산된 대응으로 보이며, 지속가능성과 수익성에 중점을 두고 있습니다. 회사의 오프라인 소매 철수와 D2C 채널 집중, 그리고 플라스틱 폐기물 감소에 대한 약속은 환경 의식이 있는 소비자의 성장하는 시장을 잠재적으로 활용할 수 있는 위치에 있습니다. Grove의 경영진은 최근의 매출 도전에도 불구하고 회사의 방향에 대해 낙관적이며, 장기적인 성장과 주주 가치를 보장하기 위한 조치를 취하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV)는 수익성으로 전환하고 직접 소비자 채널에 집중하면서 도전적인 시기를 헤쳐나가고 있습니다. 최근 InvestingPro 데이터는 회사의 재무 상황과 전략적 결정에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다.
InvestingPro에 따르면, Grove의 시가총액은 62.22백만 달러로, 소비재 부문에서 현재 작은 규모의 기업임을 반영합니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 227.25백만 달러였으며, 같은 기간 동안 우려스러운 -21.49%의 매출 성장률을 기록했습니다. 이는 실적 발표에서 보고된 매출 감소와 일치하며, 회사가 수익성 없는 오프라인 운영에서 철수하기로 한 결정을 뒷받침합니다.
InvestingPro 팁은 Grove가 "빠르게 현금을 소진하고 있다"고 강조하며, 이는 2분기 82.6백만 달러에서 3분기 말 55.6백만 달러로 현금 잔액이 감소했다는 보고와 일치합니다. 이러한 현금 소진율은 Volition Capital의 1,500만 달러 투자와 회사의 조정 EBITDA 손익분기점 달성에 대한 집중의 중요성을 강조합니다.
긍정적인 면에서, InvestingPro 팁은 Grove가 "지난 주 상당한 수익"과 "지난 달 강한 수익"을 보였다고 지적하며, 데이터는 지난 주 12.59%의 가격 수익률과 지난 달 17.83%의 수익률을 보여줍니다. 이러한 최근 주가 실적은 투자자들이 Grove의 전략적 전환과 비용 절감 조치에 긍정적으로 반응하고 있음을 시사할 수 있습니다.
그러나 분석가들은 올해 매출 감소를 예상하고 있으며, 이는 Grove의 2024년 순매출 가이던스인 2억 달러에서 2억 5백만 달러와 일치한다는 점에 주목해야 합니다. 또한, 다른 InvestingPro 팁에서 지적한 대로 회사는 올해 수익성을 달성하지 못할 것으로 예상됩니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Grove Collaborative Holdings에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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