글로벌 세금 서비스 제공업체인 H&R Block (NYSE: HRB)이 2025 회계연도 1분기 매출이 5% 증가한 1억 9,400만 달러를 기록했다고 발표했습니다. 이러한 성장은 대면 세금 신고 건수 증가와 국제 매출 증가에 기인한 것으로 나타났습니다.
2억 3,200만 달러의 세전 손실과 계속영업 주당 손실 증가에도 불구하고, 회사는 Wave 구독 서비스의 성장과 새로 출시된 Spruce 모바일 뱅킹 플랫폼을 포함한 전략적 이니셔티브에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.
주요 요점
- H&R Block의 1분기 매출은 대면 세금 신고 건수 증가와 국제 매출 증가에 힘입어 5% 상승한 1억 9,400만 달러를 기록했습니다.
- 회사는 2억 1,000만 달러 규모의 자사주를 매입하여 발행주식 수를 2.4% 감소시켰습니다.
- Wave 구독 서비스 매출은 10% 증가했으며, Spruce 모바일 뱅킹 플랫폼의 예금액은 10억 달러를 초과했습니다.
- 2억 3,200만 달러의 세전 손실이 보고되었으며, 계속영업 주당 손실은 1.23달러, 조정 후 주당 손실은 1.17달러를 기록했습니다.
- 회사는 2025 회계연도 전망을 재확인하며, 약 13%의 실효세율을 예상하고 있습니다.
- 8월 이후 배당금이 17% 인상되었으며, 330만 주의 자사주를 매입했습니다.
- 경영진은 고객 경험 향상과 경쟁력 있는 가격 전략에 집중하고 있으며, 특히 DIY 제품 제공에 주력하고 있습니다.
- 현장 인력, 기술 투자, 법률 비용으로 인해 운영 비용이 증가했습니다.
- 회사는 세금 계산의 투명성과 고객 경험을 개선하고 있으며, 새로운 가격 모델을 도입하고 환급 선급금 대출 제공을 확대할 계획입니다.
- 회계연도의 실효세율은 13%로 예상되며, IRS 합의로 인한 일회성 EPS 혜택 약 0.50달러가 포함됩니다.
- FTC 관련 법률 비용은 전액 계상되었으며, 연간 가이던스에 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.
- Direct File 프로그램의 확대는 현재 세금 신고 시즌의 사업에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.
회사 전망
- H&R Block은 약 13%의 연간 실효세율을 예상하며, 현 회계연도 내 일회성 혜택이 예상됩니다.
- 2025 회계연도 이후에는 실효세율이 20% 초반대로 돌아갈 것으로 예상됩니다.
- 회사는 다가오는 세금 신고 시즌에 대한 포지셔닝에 자신감을 보이며, 고객 경험과 경쟁력 있는 가격 책정을 개선할 계획입니다.
부정적 하이라이트
- 회사는 전년 대비 세전 손실이 2억 1,200만 달러에서 2억 3,200만 달러로 증가했다고 보고했습니다.
- 계속영업 주당 손실은 1.11달러에서 1.23달러로 악화되었으며, 조정 후 주당 손실은 1.05달러에서 1.17달러로 증가했습니다.
- 현장 인력 비용, 기술 투자, 법률 비용으로 인해 운영 비용이 증가했습니다.
긍정적 하이라이트
- 대면 세금 신고 및 국제 시장과 같은 주요 영역에서의 매출 성장이 있었습니다.
- Spruce 모바일 뱅킹 플랫폼과 같은 새로운 이니셔티브의 성공적인 출시로 이미 10억 달러 이상의 예금을 모았습니다.
- 가장 가까운 경쟁사들보다 훨씬 큰 강력한 시장 점유율을 보유하고 있습니다.
미달 사항
- 회사는 전년 대비 세전 손실과 주당 손실이 증가했습니다.
Q&A 하이라이트
- Direct File 프로그램의 확대와 수많은 무료 신고 옵션의 경쟁에도 불구하고, H&R Block은 사업에 실질적인 영향을 받지 않았으며 이번 세금 신고 시즌에 큰 변화가 없을 것으로 예상합니다.
- 경영진은 제안된 FTC 합의와 관련된 진행 중인 법률 비용에 대해 언급하며, 이는 손실 우발 충당금에 포함되어 있으며 연간 가이던스에 영향을 미치지 않을 것이라고 확인했습니다.
결론적으로, H&R Block의 2025 회계연도 1분기 실적은 손실을 겪으면서도 전략적 성장 이니셔티브에 투자하고 강력한 시장 지위를 유지하는 회사의 모습을 보여줍니다. 경영진은 회사의 전망과 경쟁 및 운영 과제에 대응할 수 있는 능력에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
H&R Block의 최근 재무 성과와 전략적 이니셔티브는 InvestingPro의 데이터를 통해 더욱 명확해집니다. 회사의 시가총액은 87억 7,000만 달러로, 세금 서비스 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 보여줍니다. 분기별 손실 보고에도 불구하고, H&R Block의 재무 건전성은 주목할 만한 여러 긍정적인 지표와 함께 견고해 보입니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 H&R Block의 P/E 비율은 15.2로, 단기 수익 성장 잠재력에 비해 상대적으로 낮습니다. 이는 2025 회계연도에 대한 회사의 낙관적인 전망과 일치하며 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. 또한, 2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 매출은 36억 1,000만 달러로, 같은 기간 동안 3.98%의 완만한 성장을 보였습니다.
가장 눈에 띄는 InvestingPro 팁 중 하나는 H&R Block이 54년 연속 배당금을 지급해 왔다는 점으로, 주주 수익에 대한 강한 의지를 보여줍니다. 이는 기사에서 언급된 최근 17%의 배당금 인상과 특히 관련이 있습니다. 또한, 회사는 적정 수준의 부채로 운영되고 있어 Spruce 모바일 뱅킹 플랫폼과 같은 새로운 이니셔티브에 투자할 수 있는 재무적 유연성을 제공합니다.
회사의 수익성도 주목할 만합니다. 2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 EBITDA는 9억 2,706만 달러로 5.44% 성장했습니다. 이러한 견고한 재무 성과는 H&R Block이 전략적 이니셔티브에 자금을 지원하고 계절적 손실을 극복할 수 있는 능력을 뒷받침합니다.
투자자들은 또한 H&R Block이 최신 데이터 기준으로 지난 1년간 55.71%의 강력한 주가 총 수익률을 보였다는 점에 관심을 가질 수 있습니다. 이러한 인상적인 성과는 회사의 긍정적인 전망과 세금 신고 업계의 도전에도 불구하고 매출을 성장시킬 수 있는 능력과 일치합니다.
더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 H&R Block의 재무 상태와 미래 전망에 대한 더 깊은 이해를 제공할 수 있는 추가 팁과 인사이트를 제공합니다. H&R Block에 대해 10개의 추가 InvestingPro 팁이 있으며, 이는 회사의 장기적 잠재력을 고려하는 투자자들에게 귀중한 맥락을 제공할 수 있습니다.
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