선도적인 항공기 리스 회사인 에어리스 코퍼레이션(ALC)이 2024년 11월 7일 2024년 3분기 실적을 발표했습니다. 회사는 전년 대비 5% 증가한 6억 9,000만 달러의 매출과 주당 희석 순이익 0.82달러를 기록했습니다. ALC의 기단 확장, 성공적인 항공기 매각, 그리고 향후 리스 요율에 대한 낙관적 전망이 실적 발표의 주요 내용이었습니다.
보잉의 노동자 파업과 항공기 인도 지연으로 인한 어려움에도 불구하고, 회사는 4분기에 상당한 규모의 인도가 예상됨에 따라 올해 남은 기간에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다.
주요 요점
- 에어리스 코퍼레이션은 3분기 매출 6억 9,000만 달러로 전년 대비 5% 증가했으며, 주당 순이익은 0.82달러를 기록했습니다.
- 회사는 19억 달러 규모의 20대의 신규 항공기를 도입하여 기단을 확장했고, 약 3억 4,000만 달러에 9대의 항공기를 매각했습니다.
- 평균 기단 연령은 현재 4.6년이며, 가동률은 100%입니다.
- 인도 지연에도 불구하고, ALC는 4분기에 9억 달러 규모의 인도를 예상하며, 2024년 총 인도 규모는 46억 달러에 이를 것으로 전망합니다.
- 매각 파이프라인은 15억 달러로 견고하며, 4분기에는 4억 달러의 매각이 예상됩니다.
- ALC는 관리 사업을 강화할 계획이며, 젊은 기단과 상당한 규모의 주문 잔고를 바탕으로 장기 실적에 대해 낙관적입니다.
- 이사회는 2025년 1월 지급 예정인 분기 현금 배당금을 주당 0.22달러로 5% 인상하기로 승인했습니다.
회사 전망
- 에어리스 코퍼레이션은 2024년 4분기에 9억 달러 규모의 항공기 인도를 예상합니다.
- 회사는 2024년 총 인도 규모가 약 46억 달러에 이를 것으로 전망합니다.
- ALC는 젊은 기단과 상당한 주문 잔고를 바탕으로 장기 실적에 대해 낙관적입니다.
부정적 하이라이트
- 회사는 보잉의 노동자 파업의 영향을 포함한 항공기 인도 지연으로 인한 어려움에 직면했습니다.
- 높은 자금조달 비용으로 인해 이자 비용이 4,200만 달러 증가했습니다.
긍정적 하이라이트
- 공급 제약에도 불구하고 신규 항공기에 대한 강한 수요가 지속되고 있습니다.
- 향후 리스 요율이 상승할 것으로 예상되며, ALC 경영진은 장기 성장에 대해 자신감을 보이고 있습니다.
- 회사는 75억 달러의 강력한 유동성 포지션과 2.63배의 건전한 부채 대 자본 비율을 유지하고 있습니다.
미달 사항
- ALC는 3분기 리스 종료 수익이 1,200만 달러 감소했다고 보고했습니다.
Q&A 하이라이트
- John Plueger와 Gregory Willis는 항공사들의 세일앤리스백 파이낸싱 의존도 증가에 대해 논의했습니다.
- ALC는 지정학적 리스크를 관찰하고 있으며 중국에 대한 노출을 5% 미만으로 줄였습니다.
- 산업 통합 가능성에 대해 논의되었으며, ALC는 M&A 기회에 대해 열려 있습니다.
- 리스 협상은 코로나19 이전 요율이 아닌 현재 시장 수준으로 재조정하는 것을 목표로 합니다.
- 리스 수익률이 상승함에 따라 순이자 마진이 개선될 수 있습니다.
- 제3의 항공기 제조업체가 시장에 진입하는 것의 어려움이 인정되었습니다.
에어리스 코퍼레이션(티커: ALC)은 전략적 기단 관리와 젊고 기술적으로 진보된 기단 유지에 중점을 둠으로써 업계의 도전에 직면해 탄력성을 보여주었습니다. 현재 대체 연료와 전기 항공기의 한계에도 불구하고 신규 항공기에 대한 강한 수요를 강조하는 회사의 접근 방식은 ALC를 항공 산업의 선견지명 있는 참여자로 자리매김하고 있습니다.
명확한 부채 관리 전략과 리스 협상에 대한 신중한 접근으로, 에어리스 코퍼레이션은 글로벌 항공기 리스 시장의 복잡성을 헤쳐나갈 수 있는 능력에 대해 자신감을 유지하고 있습니다. 다음 실적 발표는 2월로 예정되어 있으며, ALC는 계속해서 실적과 전략적 이니셔티브에 대한 업데이트를 제공할 것입니다.
InvestingPro 인사이트
에어리스 코퍼레이션의 2024년 3분기 강력한 재무 실적은 InvestingPro의 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 52억 7,000만 달러로, 항공기 리스 산업에서의 중요한 위치를 반영합니다. 2024년 3분기까지의 최근 12개월 동안 ALC의 인상적인 58.99%의 총이익률은 InvestingPro 팁 중 하나인 "인상적인 총이익률"과 일치합니다.
같은 기간 동안 6.51%의 매출 성장률과 2024년 3분기 4.67%의 분기별 매출 성장률은 업계의 도전에도 불구하고 ALC의 사업 확장 능력을 보여줍니다. 이러한 성장은 실적 보고서에서 언급된 인도 지연 및 기타 역풍을 고려할 때 특히 주목할 만합니다.
InvestingPro 팁은 에어리스 코퍼레이션이 "11년 연속 배당금을 인상했다"고 지적하며, 이는 회사의 최근 분기 현금 배당금 5% 인상 발표와 일치합니다. 주주 수익에 대한 이러한 약속은 현재 1.78%의 배당 수익률로 더욱 강조됩니다.
11.91의 조정 P/E 비율은 실적 발표에서 설명된 항공기 리스 서비스에 대한 강력한 수요를 고려할 때 회사의 주식이 수익 대비 합리적으로 평가되고 있음을 시사합니다. 그러나 투자자들은 다른 InvestingPro 팁이 ALC가 "높은 매출 평가 배수로 거래되고 있다"고 주의를 주고 있음을 유의해야 하며, 이는 회사의 성장 전망에 대한 더 면밀한 검토가 필요할 수 있음을 시사합니다.
더 포괄적인 분석에 관심이 있는 분들을 위해 InvestingPro는 에어리스 코퍼레이션에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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