에너지 및 산업 제품의 선도적인 공급업체인 DistributionNOW (DNOW)는 2024년 3분기에 강력한 재무 실적을 보고했습니다. 상당한 현금 흐름과 에너지 진화 프로젝트 및 운영 효율성을 통한 전략적 성장에 초점을 맞추었습니다. 2024년 11월 7일 열린 실적 발표회에서는 견고한 매출과 수익원 다각화 및 디지털 이니셔티브 확대에 중점을 둔 분기 실적을 자세히 설명했습니다.
주요 요점
- DNOW는 2024년 3분기 매출이 6억 600만 달러로, 전년 대비 3% 증가했습니다.
- 회사는 3분기에 7,200만 달러의 잉여 현금 흐름을 달성했으며, 지난 12개월 동안 총 2억 7,300만 달러를 기록했습니다.
- EBITDA는 4,200만 달러로 매출의 6.9%를 차지했으며, 연간 전망치는 7%에 근접합니다.
- DNOW는 CCUS 프로젝트가 60% 증가하여 2024년에 628개 시설에 도달했다고 강조했습니다.
- 디지털 매출은 전체 SAP 매출의 52%에 도달했으며, 새로운 B2B 디지털 조달 솔루션이 구현되었습니다.
- 회사는 부채 없이 2억 6,100만 달러의 강력한 현금 포지션을 보유하고 있어 전략적 인수와 자본 배치가 가능합니다.
- 주식 환매는 계속되어 8,000만 달러 프로그램 중 3분기에 700만 달러를 지출했습니다.
- DNOW는 미드스트림 매출이 성장하여 2025년까지 23-25%에 도달할 것으로 예상합니다.
회사 전망
- DNOW는 2023년 대비 연간 매출이 소폭 성장할 것으로 예상합니다.
- 연간 EBITDA는 매출의 7%에 근접할 수 있습니다.
- 영업 현금 흐름은 연간 약 2억 2,500만 달러로 예상됩니다.
- 회사는 연내에 8,000만 달러의 주식 환매 프로그램을 완료할 계획입니다.
- 2024년 4분기에는 미국과 캐나다의 석유 및 가스 활동의 계절적 감소가 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 2024년 3분기 매출은 전분기 대비 4% 감소했습니다.
- 캐나다 매출은 4% 감소한 6,500만 달러, 국제 매출은 9% 감소한 5,900만 달러를 기록했습니다.
- 북미 지역의 프로젝트 연기로 인해 약 1,000만 달러 규모의 4분기 선적에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
강세 하이라이트
- 미국 매출은 전년 대비 8% 증가한 4억 8,200만 달러를 기록했습니다.
- CCUS 프로젝트의 큰 성장으로 전년 대비 60% 증가했습니다.
- 미드스트림 사업 확장으로 현재 매출의 약 20%를 차지합니다.
미달 사항
- 전반적인 성장에도 불구하고 프로젝트 지연과 연기로 인해 매출에 영향을 미쳤습니다.
- 고객 통합으로 일시적인 혼란이 발생할 수 있지만 장기적으로는 이점이 있을 것으로 예상됩니다.
Q&A 하이라이트
- David Cherechinsky CEO는 미드스트림 활동이 이전 22%에서 매출의 20%를 차지했지만 2025년까지 증가할 것으로 예상한다고 확인했습니다.
- 회사는 특히 천연가스와 원자력 에너지를 통해 전기 생산 능력을 확대할 기회를 보고 있습니다.
- DNOW는 주식 환매보다 유기적 성장과 M&A를 우선시하며, 8,000만 달러 승인 중 이미 7,400만 달러를 집행했습니다.
DistributionNOW (DNOW)는 시장에서 잘 알려진 티커 심볼로, 강력한 재무 전략과 성장에 대한 명확한 비전으로 에너지 부문을 계속 주도하고 있습니다. 회사의 수익원 다각화, 특히 미드스트림 부문에서의 노력과 인수 및 디지털 전환에 대한 전략적 접근은 진화하는 에너지 환경에서 기회를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 투자자와 이해관계자들은 2024년 2월에 있을 다음 실적 발표회에서 회사의 진전에 대한 추가 업데이트를 기대할 수 있습니다.
InvestingPro 인사이트
DistributionNOW (DNOW)의 2024년 3분기 강력한 재무 실적은 최근 InvestingPro 데이터와 인사이트로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 14억 6,000만 달러로, 에너지 및 산업 제품 공급 부문에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 보여줍니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 DNOW는 P/E 비율 6.66으로 매력적인 가치평가를 받고 있습니다. InvestingPro Tip에서 강조된 이 낮은 수익 배수는 주식이 수익 잠재력에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. 이는 실적 발표에서 보고된 회사의 강력한 잉여 현금 흐름 창출과 견고한 현금 포지션을 고려할 때 특히 가치 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
또 다른 InvestingPro Tip은 DNOW가 대차대조표상 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다는 점을 지적하며, 이는 회사가 보고한 2억 6,100만 달러의 현금 포지션과 제로 부채와 일치합니다. 이러한 강력한 재무 기반은 회사의 전략적 인수와 자본 배치 능력을 뒷받침할 뿐만 아니라 순환적인 에너지 부문에서 안전 쿠션을 제공합니다.
회사의 수익성은 InvestingPro 데이터에서 더욱 강조되어, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 5억 3,100만 달러의 총이익과 5.86%의 영업이익률을 보여줍니다. 이 수치들은 에너지 부문의 도전에도 불구하고 DNOW가 건전한 마진을 유지할 수 있는 능력을 강조합니다.
투자자들은 DNOW가 지난 주 16.15%의 상당한 가격 총수익률을 기록했다는 점에 주목해야 합니다. 이러한 최근의 모멘텀은 긍정적인 2024년 3분기 실적 보고와 CCUS 프로젝트 및 미드스트림 확장과 같은 성장 영역에 대한 회사의 전략적 초점과 관련이 있을 수 있습니다.
더 포괄적인 분석에 관심이 있는 분들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 현재 DNOW에 대해 9개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되어 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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