Stem Inc. (STEM)이 2024년 3분기 재무 결과를 발표했습니다. 이번 발표에서는 소프트웨어와 서비스 부문으로의 전략적 전환과 함께 주로 하드웨어 재판매 감소로 인한 매출 하락이 두드러졌습니다.
David Buzby 임시 CEO와 Doran Hole CFO가 주도한 이번 컨퍼런스 콜에서는 지속 가능한 매출과 수익성 달성을 위해 개선된 비즈니스 모델이 제시되었습니다. 매출 감소에도 불구하고, 회사는 개선된 총이익률과 연간 반복 수익(ARR)의 큰 증가를 보고했습니다.
주요 요점
- Stem Inc.는 2024년 3분기 매출이 전년 대비 감소한 2900만 달러를 기록했습니다.
- GAAP 기준 총이익률은 21%였으며, 비GAAP 총이익률은 46%로 사상 최고치를 기록했습니다.
- 회사는 과거 하드웨어 보증으로 인한 1억 달러 이상의 미수금을 손상 처리했지만, 추가적인 부정적 영향은 없을 것으로 예상합니다.
- 2024년 매출 가이던스는 1억 3500만 달러에서 1억 5500만 달러로 하향 조정되었으나, 소프트웨어와 서비스 부문은 계획대로 진행 중입니다.
- 조정 EBITDA와 예약 전망이 하향 조정되었으며, 예약은 1억 달러에서 5억 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다.
- 전략적 초점이 더 예측 가능한 성장과 높은 마진을 위해 소프트웨어와 서비스로 이동했습니다.
- 회사는 연말까지 운영 비용을 약 15% 줄일 계획입니다.
회사 전망
- Stem Inc.는 전체적인 매출은 낮아지지만 미래에는 더 예측 가능한 성장과 높은 총이익률을 기대하고 있습니다.
- 회사는 하드웨어보다 소프트웨어를 강조하는 전략에 맞춰 더 짧은 기간의 계약으로 전환하고 있습니다.
- 새로운 CEO 검색이 진행 중이며, 2023년 말까지 결론이 날 것으로 예상됩니다.
- 2025년에 대한 업데이트된 가이던스는 4분기 실적 발표 때 제공될 예정입니다.
부정적 하이라이트
- 주요 재무 조정에는 1억 달러의 손상과 560만 달러의 매출 조정이 포함되었습니다.
- 저장 하드웨어 판매 지연으로 인해 2024년 매출 가이던스가 하향 조정되었습니다.
긍정적 하이라이트
- 소프트웨어 매출은 전분기 대비 10%, 전년 동기 대비 19% 증가했습니다.
- 서비스 매출은 전년 동기 대비 33% 증가한 2200만 달러로 사상 최고치를 기록했습니다.
- ARR은 3분기에 300만 달러 이상 증가했습니다.
실적 미달
- 회사는 2024년 3분기 매출이 전년 대비 감소한 2900만 달러를 보고했습니다.
Q&A 하이라이트
- 회사는 연말까지 예약에서 하드웨어와 소프트웨어 모두에 계속 집중할 것입니다.
- 계약 기간이 짧아졌음에도 불구하고 연간 매출 예상은 크게 변하지 않았습니다.
- 계약된 연간 반복 수익(CARR)을 연간 반복 수익(ARR)으로 전환하는 구체적인 내용은 향후 보고서에서 논의될 예정입니다.
- 저장 소프트웨어 활성화와 ARR 전망에 대한 추가 세부 사항은 연간 보고서에서 제공될 예정입니다.
InvestingPro 인사이트
Stem Inc. (STEM)가 소프트웨어와 서비스로의 전략적 전환을 추진하는 가운데, 최근 InvestingPro 데이터는 회사의 재무 상황과 시장 성과에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다.
InvestingPro에 따르면, Stem의 시가총액은 6716만 달러로, 회사가 직면한 상당한 도전을 반영하고 있습니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 3억 6063만 달러였으며, 같은 기간 동안 13.16%의 우려스러운 매출 성장 감소를 보였습니다. 이는 회사가 보고한 매출 감소와 2024년에 대한 하향 조정된 가이던스와 일치합니다.
InvestingPro 팁은 Stem이 "현금을 빠르게 소진하고 있으며" "부채에 대한 이자 지급에 어려움을 겪을 수 있다"고 강조합니다. 이러한 인사이트는 회사가 높은 마진의 소프트웨어와 서비스에 집중하기로 한 전략적 결정과 연말까지 운영 비용을 15% 줄이려는 계획을 뒷받침합니다.
주식 성과는 상당히 변동적이었습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 지난 6개월 동안 73.83%의 가격 하락을 보였습니다. 그러나 지난 한 달 동안 38.28%의 강한 수익률을 보이며, 회사의 전략적 전환에 대한 투자자들의 낙관론을 반영하고 있습니다.
투자자들은 분석가들이 올해 회사의 수익성을 예상하지 않고 있다는 점에 주목해야 합니다. 이는 Stem의 미래 지속 가능성을 위한 비즈니스 모델 전환에 초점을 맞추고 있는 것과 일치합니다. 회사의 -0.39의 주가순자산비율은 회사가 직면한 재무적 도전을 더욱 강조합니다.
더 깊이 있는 분석을 원하시는 분들을 위해, InvestingPro는 Stem Inc.에 대한 20개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 종합적인 시각을 제공합니다.
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