Zurich Insurance Group은 2024년 상반기에 여러 부문에서 기록적인 사업 운영 이익(BOP)을 달성하고 전략적 인수를 통해 입지를 강화하는 등 강력한 실적을 발표했습니다. 이러한 노력으로 2023~2025년 주기의 목표를 초과 달성할 수 있는 발판을 마련했습니다.
독일 시장의 어려움에도 불구하고 Zurich Insurance Group은 상업 및 생명 보험 부문과 농부 부문에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 이 회사는 유럽과 스위스에서 합산 비율을 개선하는 데 집중하고 있으며 이탈리아 은행 인수에 대한 소문과는 달리 자산 관리로 확장하는 데 관심이 없다고 부인했습니다.
주요 요점
- Zurich Insurance Group은 손해보험, 생명보험, 농부 부문에서 기록적인 BOP를 달성했습니다.
- 인도 코탁 종합보험의 70%와 AIG의 개인 여행자 보험 사업을 인수했습니다.
- 생명보험의 단기 보장성 수입이 증가하면서 손해보험 부문의 소매 실적이 성장했습니다.
- 파머스 부문의 BOP는 파머스 매니지먼트 서비스와 파머스 리에 힘입어 사상 최대치를 기록했습니다.
- 회사는 10% 이상의 주당순이익 성장을 목표로 하고 있으며, 상업 부문에서 수익성 있는 성장 기회를 포착하고 있습니다.
- Zurich Insurance Group은 독일 내 기상 손실 증가에 대응하기 위한 조치를 취하고 있으며, 상업용 자동차를 제외한 손해보험 부문의 준비금 적정성을 확신하고 있습니다.
- 배당금 성장에 대한 지침은 제공되지 않았습니다.
회사 전망
- 취리히 보험 그룹은 내년까지 EMEA 지역에서 소매 합산 비율을 95% 미만으로 낮추는 것을 목표로 하고 있으며, 스위스에서는 현재 97%인 비율을 개선하기 위해 노력하고 있습니다.
- 다른 주에서도 파머스 사업을 성장시킬 계획이며 합산 비율을 100% 미만으로 달성할 수 있을 것으로 낙관하고 있습니다.
- 상업 부문에서는 재해 발생 증가로 인한 마진 하락에도 불구하고 기본 마진이 개선되었습니다.
약세 하이라이트
- 보험금 청구 증가와 기상 이변으로 인해 독일에서 소매 부문 실적이 감소했습니다.
- 상업용 자동차 요율은 업계 전반의 손실을 반영하여 가장 큰 폭으로 상승하고 있습니다.
- 농작물 보험 부문은 원자재 가격 하락으로 인해 수익이 감소했습니다.
강세 하이라이트
- Zurich Insurance Group은 유럽 소매 합산 비율의 추가 개선을 예상하고 있습니다.
- 회사는 마진 확대가 예상되는 상업 부문에 자신감을 가지고 있습니다.
- 생명보험 영업 이익은 독일 레거시 부보와 견조한 경험 실적을 고려할 때 전년과 비슷한 수준입니다.
미스
- 회사는 배당금 성장에 대한 구체적인 가이던스를 제시하지 않았습니다.
- 업계가 어려움을 겪고 있는 독일에서 실적 개선이 필요하다는 점을 인정했습니다.
Q&A 하이라이트
- 취리히 보험 그룹은 이탈리아 은행 인수에 관심이 없으며 보험에만 집중하고 있다고 밝혔습니다.
- 중간 시장, 사고 및 건강(A&H), 초과 및 잉여(E&S) 라인에서 성장 기회를 평가하고 있습니다.
- 현재 해약이 포트폴리오에 영향을 미치면서 내년에는 파머스에서 긍정적인 순보험 수가 예상됩니다.
- 초과 자본 분배와 관련하여 회사는 현금 송금에 대한 제약 없이 가용 현금이 있을 때 초과 자본을 분배할 예정입니다.
취리히 보험 그룹(ZURN)은 2024년 상반기 견고한 실적과 전략적 이니셔티브에서 알 수 있듯이 주주들에게 강력한 재무 성과와 가치를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 일부 시장의 어려움에도 불구하고 합산 비율을 개선하고 수익성 있는 성장 영역을 확대하는 데 주력하고 있어 남은 기간 동안 유리한 위치를 점하고 있습니다. 투자자 및 이해관계자는 투자자 관계 팀에 문의하여 추가 문의를 할 수 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
취리히 인슈어런스 그룹(ZURVY)은 계속해서 견고한 재무 건전성과 강력한 시장 입지를 보여주고 있습니다. 다음은 회사의 실적과 향후 전망을 조명하는 인베스팅프로의 주요 인사이트입니다:
- 취리히 보험 그룹은 매우 건전한 재무 상태를 나타내는 9점의 견고한 피오트로스키 점수를 자랑하며, 이는 회사의 펀더멘털을 바라보는 투자자들에게 안심할 수 있는 신호입니다.
- 3년 연속 배당금을 인상하고 24년 동안 배당금 지급을 유지하면서 주주들에게 보답하겠다는 의지를 보여 왔습니다.
- InvestingPro 데이터에 따르면 시가총액은 763억 2천만 달러로, 보험 업계에서 Zurich Insurance Group의 중요한 입지를 강조합니다.
- 2023년 4분기 기준 최근 12개월 동안의 주가수익비율은 15.16, 조정 주가수익비율은 17.13으로 단기 수익 성장에 비해 높은 배수로 거래되고 있으며, 이는 프리미엄 밸류에이션을 시사할 수 있습니다.
- 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 매출 성장률은 27.38%에 달해 지난 한 해 동안 비즈니스를 크게 확장할 수 있는 능력을 보여주었습니다.
보다 종합적인 분석을 원하는 투자자는 https://www.investing.com/pro/ZURVY 에서 Zurich Insurance Group에 대한 추가 InvestingPro 팁을 확인할 수 있습니다. 이러한 인사이트는 회사의 재무 건전성과 투자 잠재력에 대한 추가 지침을 제공할 수 있습니다.
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